moneyexplains

Рассрочка в 2026: что изменил новый закон и сколько на самом деле стоит «0%»

С 1 апреля 2026 года действует новый закон о рассрочке (283-ФЗ). Сервисы оплаты частями больше не имеют права брать с покупателя комиссию, срок погашения ограничен шестью месяцами. На поверхности всё стало честнее. Но «0%» по-прежнему стоит денег, и в трёх случаях из четырёх эта цена не написана на ценнике. Разобрал все схемы, перевёл каждую в единую меру, эффективную ставку годовых, и показал, когда рассрочка реально работает в пользу покупателя.

Три «нуля», которые разные вещи

Тип 1. В магазине, через партнёрский банк. Магазин передаёт деньги банку, банк сразу переводит магазину всю сумму за вычетом комиссии, клиент гасит равными платежами без процентов. Кто платит? Магазин: 5–10% от цены товара, тогда как обычный эквайринг обходится в 1,5–2,5%. Эту комиссию закладывают в базовую цену для всех покупателей, включая тех, кто платит сразу. «0%» здесь оплачивается ценой товара.

Тип 2. Сервисы рассрочки («Сплит» и аналоги). С 1 апреля 2026 года 283-ФЗ запрещает брать с клиента комиссию, срок до 6 месяцев. Это единственный по-настоящему нулевой тип.

Тип 3. «По кнопке» и «супер» версии. Платит клиент: либо разовая комиссия от суммы, либо полноценный кредит с годовой процентной ставкой. Это уже не рассрочка, а кредит по 353-ФЗ: попадает в кредитную историю, за просрочку идут пени. У «супер»-версий ставка 10–59% годовых, данные из оферты на май 2026 года.

Под одной вывеской «рассрочка» три разных продукта: скидка, заложенная в цену, по-настоящему нулевой договор и кредит со ставкой до 59%.

Математика: 100 000 ₽ в каждой схеме

Посчитал всё на 100 000 ₽ при текущей ключевой ставке 14% (cbr.ru).

СхемаЧто платит клиентЭффективная стоимостьМагазинная «0%» (платит продавец)100 000 равными платежамиЦена товара выше на 5–10%, чем в конкурирующем магазинеСервис рассрочки, 6 месяцев100 000 равными платежами0 по договору, ~4 100 ₽ альтернативных процентов при 14%«По кнопке», комиссия 8%, 9 месяцев108 000~22% годовых«Супер»-кредит, до 24 месяцевПо договору10–59% годовых

Самый интересный «честный» ноль.

Что стоит по-настоящему 0%? Если бы 100 000 лежали на вкладе под 14% и рассрочку платили с этого вклада, за 6 месяцев вклад принёс бы ~4 100 ₽ (равные платежи, процент на остаток). Это и есть стоимость денег во времени: «бесплатный» кредит обходится в 8–9% годовых при сегодняшних ставках. А вот если деньги лежали наличными, 0%-рассрочка стоит ровно ноль.

Почему «8% комиссии» превращаются в 22%? Берём 100 000 с разовой комиссией 8%: по факту на руки 92 000, а гасим 11 100 в месяц 9 месяцев. Комиссию взяли с полной суммы, а долг с каждым месяцем уменьшается. В эффективную ставку это превращается в 22,4% годовых. Правило: разовая комиссия с полной суммы всегда дороже, чем звучит, 8% за 9 месяцев это ~22% годовых.

Комиссия берётся со всей суммы, долг уменьшается ежемесячно. Разница между «8%» и «22%» в этом и заключается.

Когда рассрочка имеет смысл

Имеет смысл:

  • Запланированная покупка, которую вы бы всё равно купили, а деньги лежали на вкладе. 0% на 3–6 месяцев: банк кредитует под ноль, а ваш вклад платит 14%. На 100 000 за 6 месяцев это ~4 100 ₽ в вашу пользу.
  • Кратковременный разрыв кассовых: зарплата 10-го, покупка нужна 1-го, деньги есть на накопительном. Сервис рассрочки на 2–3 месяца.

Не имеет смысла:

  • Не запланированная покупка. Рассрочка не делает нужным то, что не нужно. Плюс 5–10% в цене и соблазн взять вариант побольше.
  • Чтобы закрыть текущий кредит. «Супер»-кредит под 30–59% дороже потребительского кредита под 15–20%.
  • Длинный срок. Каждый месяц сверх шести шаг навстречу ставке и пеням.

Правило большого пальца: если покупки не было в плане или не получается закрыть долг за 6 месяцев, это не рассрочка, а кредит. Тогда сравнивайте с обычным кредитом, он часто дешевле, и ставка хотя бы честно написана в оферте.

Что проверить перед оплатой

  1. Итоговую сумму в графике платежей. В честной рассрочке сумма платежей равна цене.
  2. Рассрочка это (283-ФЗ) или кредит (353-ФЗ). Разница в кредитной истории и пенах.
  3. Если кредит, годовой процент (ПСК), а не «1 100 в месяц».
  4. Допродажи: страховка, смс-информирование. Отказаться можно, цена от этого не вырастет.
  5. Цену в конкурирующем магазине. Там прячутся 5–10% комиссии продавца.

Как посчитать эффективную ставку самому

Формула одна строкой: находим ставку r, при которой аннуитет платежей равен сумме, полученной на руки.

Пример из статьи: 100 000, комиссия 8%, 9 месяцев, платёж 11 111. На руки: 92 000. Решаем 92 000 = 11 111 × (1 − (1 + r)^−9) / r, получаем r ≈ 1,7% в месяц. Эффективная годовая = (1 + 0,017)^12 − 1 = 22,4%.

Быстрый способ без уравнения: комиссия % × 12 / срок месяцев даёт нижнюю границу, а при равных ежемесячных платежах реальная ставка примерно вдвое выше. 8% × 12/9 ≈ 10,7% по нижней границе, фактически 22,4%. Та же формула работает для 6 месяцев: 8% × 12/6 = 16%, фактически 33,5%.

Итог

  1. С 1 апреля 2026 года у сервисов рассрочки честный ноль: до 6 месяцев, без комиссии для клиента.
  2. Магазинный «0%» оплачивается всеми через наценку 5–10% в цене.
  3. Разовая комиссия дороже, чем звучит: 8% за 9 месяцев это ~22% годовых по эффективной ставке.
  4. Рассрочка это арбитраж для запланированных покупок при деньгах на вкладе, а не способ позволить себе то, что нельзя позволить.

P.S. Расчёты примерные (14% годовых, равные платежи, без учёта инфляции). Условия сервисов меняются, перед покупкой проверяйте оферту. Источники: 283-ФЗ и 353-ФЗ, cbr.ru, оферты «Сплита» и «Супер Сплита» (май 2026), условия рассрочки Т-Банка.

11