Как не нарваться на дефолт?

На картинке вероятность дефолта компании в зависимости от международного рейтинга от агентства SnP. Инвестиционный рейтинг заканчивается на отметке BBB. Спекулятивный рейтинг начинается с BB. Обратите внимание, как резко растет вероятность дефолта в течение 5 лет при переходе с рейтинга BBB на BB.

✔Где можно использовать?

Если вы самостоятельно покупаете акции (или облигации) на американском рынке. Особенно когда предпочитаете концентрированный портфель акций. Дефолт какой-либо компании из такого портфеля будет очень чувствительным. Теперь вы можете более точно оценить риски дефолта компаний входящих в ваш портфель.

✔Какие ограничения?

Международный рейтинг компании не может быть выше суверенного рейтинга страны. Поэтому для российских компаний сложно использовать такие оценки. Напомню, у России сейчас кредитный рейтинг BBB- от агентства SnP. Все же существует способ, как использовать похожую модель для России. Возможно расскажу об этом в следующих постах.

✔Примеры рейтингов компаний

AMD BB-

Intel A+

Carnival BB-

Tesla BB

Transocean CCC-

Рейтинг - это лишь один из инструментов. Есть и другие модели оценки кредитоспособности компании.

Пожалуйста, дайте мне знать, если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотите увидеть другие темы. Вы можете оставить комментарий под постом.

Инвестируйте осознанно.