“Сжигание» криптовалют заменит дивиденды?

В своих Инстаграм постах (@peasarenko) не раз упоминал о криптовалютной бирже Binance. Она формирует будущее мировых финансов, получая при этом усиливающийся денежный поток. За последний месяц её токен BNB в моём портфеле вырос в 6 раз. Разбираемся почему.

Такой механизм как дивиденды, несет в себе бюрократические недостатки. Ему на смену пришло "сжигание", пионеры в этой области — биржи Binance и Huobi. Они отчисляют раз в квартал 20% от чистой прибыли на покупку своих токенов с рынка (аналог — операция buyback на рынке акций). Потом они их сжигают — так называется уменьшение токенов в обращении.

Количество криптовалюты ограничено у BNB, как у биткоина (за что его и любит весь мир — это первая дефляционная валюта). Но помимо этого, создатели Binance Coin обязались выкупать токены с рынка до того момента, пока их количество не достигнет 100млн. Сейчас это 170млн, на последнем выкупе потратили 165 млн $ на ~ 2 млн токенов.

Таким образом, биржа убивает 2 зайцев — поддерживает котировки бумаг и уменьшает их количество, создаваягаллопирующую дефляцию. Эффект сильной дефляции вызван кратным ростом чистой прибыли. Binance — это кэш-машина, которая генерирует сумму ~ 1/10 чистой прибыли Google, при этом имея гораздо бОльший потенциал и динамику (чистая прибыль +48% в квартал, см. расчеты ниже).

По моим консервативным подсчетам при сохранении динамики биржа должна стоить не менее 140млрд. $, что в 3 раза больше текущей капитализации. У Huobi потенциал выше: потенциал роста ~ в 10 раз.

Я исключил из портфеля все инфляционные монеты с не ограниченной эмиссией и низким потенциалом практического применения. Оставил Uniswap, Cardano, VeChain (описание в конце поста). Наибольший потенциал у Uniswap, которая начала забирать долю рынка венчурных инвестиций и IPO.

Обратите внимание, оплата товаров и услуг цифровыми активами в России запрещена. При этом пока не запрещено держать её, если только вы — не госслужащий.

Пост не является инвестиционной рекомендацией, вложения в криптовалюты несут риск 100% потери капитала.