Утренняя #оперативка – 11 сентября

Нефть отскочила на $70+ так что пока живем. Примечательно, что для российского фондового рынка хороша как высокая цена нефти (рынок сразу вверх). Так и низкая, рынок сперва вниз, а потом все равно вверх (отыгрыш девальвации).

Для населения девальвация конечно означает обеднение. Важно иметь какой-то валютный хедж.

Причем ситуация супер не однозначная. На сегодня мы имеем огромное уравнение с кучей переменных: инфляция, заседание по ставке ЦБ в пятницу, ситуация на фронтах, потенциальные будущие переговоры, выборы в США, ситуация на Ближнем Востоке, цена на нефть и курс доллара.

Если ставку оставят на текущем уровне – то самая надежная идея это длинные облигации, особенно ОФЗ. Но опять же в моменте эти бумаги могут сильно пострадать от низкой нефти (девальвации).

Акции же на крахе нефти могут сильно свозить вниз. Поэтому самый консервативный защитный вариант по аллокации это 1/3 валюта 1/3 акции 1/3 $LQDT или облигации.

Более агрессивный вариант: можно иметь 1/2 акций, обязательны экспортеры и 1/2 валюта.

Интересно как пару дней назад на отскоке рынка многие автоследы стали прыгать в «последний» вагон, лишь бы не остаться без акций. Особенно смешон был выбор голубых фишек (взять хотя бы что-то, где есть ликвидность).

Некоторые инфлюенсеры пару дней ходили и рассказывали как они поймали дно. По классике всех этих байзедиперов должны свозить еще ниже. А вместе с ними и нас.

Сегодня

Аэрофлот Операционные результаты за август 2024 года

ТОП идея на российском рынке, видится х2 от текущих.

Фосагро ВОСА по дивидендам за 1п 2024 года в размере 117 руб/акция

Неинтересно, цены на удобрения под давлением.

Диасофт ВОСА по выплате дивидендов за I квартал 2024 года

Интересно, но Яндекс надежней.