Долгосрочные инвестиции в акции. Как простые шаги приведут вас к миллионам.

Акция - это не просто ценная бумага, которая рисует график изменениями своей цены. Акция - это право на долю в бизнесе.

Покупая акции, инвестор становится одним из совладельцев компании и получает права на часть ее прибыли и на долю ее имущества. Акция - это реальный актив.

Т.е. покупая акции, вы начинаете владеть чем-то реальным, чем-то осязаемым. Кто-то будет владеть ручкой двери в одной из проходной Лукойла, кто-то будет владеть бочкой для нефти или административным зданием, кто-то целым НПЗ (нефтеперерабатывающий завод). Не напрямую, конечно, в акциях этого указано не будет, но какая-то доля собственности, соответствующая купленным акциям, вам точно будет принадлежать.

Это свойство качественно отличает акцию от производных финансовых инструментов и других цифровых активов, например, различных криптовалют. А еще компании делятся заработанной прибылью и платят дивиденды один или несколько раз в год.

Биржа, в частности фондовый рынок, является очень удобным и технологичным способом для передачи этих прав. Купить долю бизнеса Лукойла, Газпрома, Норильского Никеля или любой другой компании, которые торгуются на бирже проще, безопаснее, быстрее, чем купить недвижимость или машину.

Сделаю важное замечание. Все знают, что акции компаний, особенно голубых фишек, в долгосрочном плане растут. Это происходит в результате множества факторов:

но самый важный фактор роста - это генерация прибыли, на которую вы, как инвестор, имеете полное право.

Прибыль выплачивается в виде дивидендов, либо реинвестируется, что приводит к капитализации компании и росту стоимости ее акций.

Поэтому для обеспечения положительного математического ожидания, (т.е. чаще быть в плюсе и зарабатывать, чем быть в минусе и терять), акции нужно только покупать. Продавать акции, если у вас их нет, нельзя.

Мало того, что вы будете платить брокеру немаленький процент за пользование этими акциями, т.к. по факту вы берете в кредит то, чего у вас нет. Так вы еще встаете не на ту сторону математического ожидания.

Дело в том, что если вы покупаете акцию, то она в ноль не упадет и мгновенно не обесценится.

Если вы купили хороший бизнес, то он будет работать и приносить прибыль не смотря на то, сколько сейчас стоят его акции. Вы владеете не бумажкой, а как минимум каким-то имуществом, которое всегда будет стоить каких-то денег, даже при ликвидации компании.

Если при этом, вы работаете без плечей, а еще лучше, если вы работаете на 80% своего капитала и диверсифицируете свои инвестиции в разные компании, то вы никогда не разоритесь, даже в случае самого негативного сценария.

А если же вы продаете акции, то вы рискуете потерять свой капитал, т.к. акция может свободно вырасти в 2, и в 3, и в 10 раз. Ваш капитал улетучится как только компания вырастет всего лишь в 2 раза. А если вы продали акцию с плечом, то капитал закончится еще быстрее.

Приведу график всем известного Сбербанка с 2005 года. В 2005 году цена акции составляла около 12 рублей, сейчас акция стоит около 260 рублей. Рост за 19 лет в 2000%. И это без учета выплаченных дивидендов. А еще на кризисах вы могли докупать акции по более дешевым ценам и получить еще большую доходность.

К примеру, если бы 19 лет назад вы положили 12 рублей на банковский вклад и продолжали бы реинвестировать его под 15% годовых (а это не маленький банковский процент), то сейчас ваш капитал составлял бы порядка 190 рублей.

Как для вас выгоднее сохранять капитал - решайте сами.

Да, конечно, есть и не столь успешные компании, но есть правила отбора компаний, оценка их качества, правила диверсификации, управления портфелем и т.д., но сейчас не об этом.

На примере Сбербанка можно сделать выводы, что

Эти выводы работают для любой акции, что на российском, что на любом зарубежном рынке.

Приведу для примера еще несколько графиков различных компаний. Выводы вы можете сделать сами:

Отмечу, что есть приятный бонус, который доступен владельцам акций компаний, которые выплачивают дивиденды.

Если взять тот же Сбербанк, то купив акцию по 12 рублей в 2005 году, на сегодняшний момент вы бы уже почти в 12 раз окупили ее стоимость. Красота?

В табличке еще пару примеров. Зацените:

Покажу еще интересную статистику по доходностям российского рынка с 2003 по 2022 год. Ее посчитали коллеги из УК Доходъ.

Какие еще можно сделать выводы посмотрев графики различных компаний и статистику за последние 15-20 лет:

Еще раз повторюсь:

Как видите, инвестирование в акции дело не хитрое, даже примитивное. Но пользуясь этими рекомендациями вы никогда не потеряете деньги и рано или поздно начнете жить с капитала.

Важнее и труднее накопить капитал, научиться зарабатывать столько, чтобы оставалось на инвестирование, а для этого еще нужно научиться быть бережливым.

Где взять капитал, где его заработать? На самом деле, легальных способов не так уж много: бизнес, карьера, наследство, брак.

Если вы начинаете очень активно торговать акциями или фьючерсами для того, чтобы сделать капитал, а не накопить его, то скорее всего вы обречены на неудачу.

Почему? Да потому, что имея небольшую сумму, ну пускай даже миллион рублей, и получая от рынка в среднем даже больше, чем 10-15% годовых - это вас скорее всего не устроит и не возбудит. Вы не сможете позволить себе жить с капитала. Вы будете пытаться заработать еще больше, и в 99% случаев вы начнете пользоваться плечами, ставить стоп лоссы, шортить (всегда же хочется находиться в рынке), подбирать индикаторы, подписываться на все каналы, где прогнозируют и дают сигналы, изучать технический анализ - будете делать все, кроме стабильного накопления капитала.

Поэтому прежде чем начать инвестировать - сосредоточьтесь на накоплении капитала в других сферах, а рынок используйте для его сохранения и роста.

К тому же, средняя доходность за 20 лет посчитана, вот еще раз покажу статистику:

Думаю, что в будущем доходность будет сравнимая. Почему вы считаете, что вы обгоните рынок? За счет чего? У вас есть уникальные знания? Вы инсайдер? За счет чего вы обыграете таких же как вы? У инвесторов вы деньги не заберете, они не делают отрицательных, т.е. убыточных сделок.

Если у вас нет ответов на эти вопросы, или ваши действия частично или полностью совпадают с вышеперечисленными, то остановитесь и подумайте, задайте себе вопрос:

Что я делаю на рынке?

Действительно ли я двигаюсь к той цели, которая у меня есть?

И какая это цель?

Правильно ли я подобрал инструменты для этой цели?

А если вы накопили внушительную сумму и ваш капитал позволяет вам с него жить, то вам самому не захочется им рисковать. Вы будете делать все, чтобы не потерять накопленное, вы постоянно будете заниматься тем, чтобы снижать риски, 10-15% годовых вам будет вполне достаточно, чтобы жить с капитала.

Что, совсем нельзя с помощью биржи заработать больше?

Кто-то наверное разочаровался и приуныл.

Можно! Но это точно НЕ благодаря

Систематически предсказывать рынок невозможно.

Тогда как?

На статистике я показал, что рынок в долгосроке только растет. Но эта статистика посчитана по индексу Московской биржи полной доходности (MCFTR). По сути, индекс MCFTR отражает средний результат работы крупнейшего по капитализации бизнеса в России с учетом выплаченных и реинвестированных дивидендов.

Тут кстати вопрос тем, кто говорит, что биржа это казино и тут можно только потерять деньги. Как можно было потерять деньги, если статистика говорит об обратном? Даже если ничего не делать, то в среднем это 10-15% прироста в год к капиталу. Скорее всего, вы сами сделали из биржи казино и сами же этому казино проиграли.

А что если отклониться от индекса MCFTR или индекса ММВБ и сделать свой индекс? Т.е. сделать такой состав своего портфеля акций, который будет отличаться от состава индекса, но не намного, чтобы сильно не рисковать.

Тогда результат явно будет отличаться. Результат может отличаться как в положительную сторону, так и отрицательную, т.е. появляется риск отклонения от некоего среднего результата бизнеса всей страны.

Как использовать этот риск в свою пользу? Несет ли этот риск возможность дополнительного дохода?

Если заглянуть в индекс по итогам, например, года, то можно увидеть, что разные акции вели себя по-разному за этот период времени. Какие-то акции росли сильнее других, а какие-то совсем падали.

Если вы научитесь анализировать не ценовой график акции с помощью индикаторов, технического анализа и других галлюцинаций, а непосредственно бизнес, то сможете определять какие акции можно выкинуть из этого индекса, а каких акций можно прикупить побольше, чем процент в индексе.

Анализ бизнеса даст вам понимание:

Т.е. в в итоге, из всего множества компаний, входящих в индекс вы должны выбрать самый эффективный бизнес, но при этом вы должны иметь возможность купить этот бизнес по справедливой цене.

Справедливая цена - это та цена, по которой имеет смысл покупать бизнес (долю в бизнесе). Т.е. заходить в рынок нужно не тогда, когда приспичило, а тогда, когда вы уверены, что цена акции адекватно отражает стоимость бизнеса. И продавать акции тогда, когда цены акции явно выше, чем этот бизнес стоит.

Если вы

то сможете этот риск отклонения от среднего результат использовать в свою пользу и сможете рассчитывать больше, чем на 10-15% годовых.

Запомните, нет цели делать максимальный результат в месяц или год - это не приведет к успеху. Есть цель делать средний адекватный результат, но делать его на протяжении долгого времени и тогда будет успех!

В случае учета справедливых цен и принципов работы с акциями, перечисленных выше, а также грамотной работы с рисками - потерять деньги на фондовом рынке невозможно. Об этом говорит, как статистика за 20 лет, так и здравый смысл.

Акции — это не инструмент для спекуляций, а право на долю в реальном бизнесе, с возможностью получать прибыль и дивиденды.

Для успешного инвестирования важно придерживаться долгосрочного подхода и не пытаться обыграть рынок за счет быстрых и рискованных стратегий. Исторические данные показывают, что акции, особенно крупных компаний, растут на длительном промежутке времени, что подтверждается примерами Сбербанка, Лукойла, Татнефти и др.

Какие рекомендации можно дать начинающим инвесторам:

Следуя этим простым, но важным рекомендациям, вы сможете не только сохранить свой капитал, но и приумножить его в среднем больше, чем на 10-15% в год на долгосрочном периоде.

В таком случае то, что вам придется сделать - это, на самом деле, будет уже полноценный бизнес, с затратами на разработку стратегии, математического алгоритма, софта, либо своего, что очень сложно, либо использование стороннего софта за деньги. Также затраты на вычислительные серверные мощности, хороший коннект с биржей, поддержку этой инфраструктуры и все равно - какой-то капитал.

Скорее всего, еще вам придется освоить более сложный биржевой инструмент - опционы. С помощью опционов можно хеджировать свой портфель акций. Тогда любой кризис и падение цен на акции вам будут не страшны.

При этом вам придется поменять прошивку в голове - строить алгоритм и стратегию не от анализов и прогнозов, где окажется цена актива через какое-то время, а через управление рисками.

Риски - это единственное, на что мы можем влиять своими действиями на рынке.

От того, как вы работаете с рисками, почти полностью зависит ваш финансовый результат на рынке.

Если вы к этому не готовы, то не теряйте деньги, инвестируйте по указанным выше правилам и сосредоточьтесь на накоплении капитала в других сферах.

О других инструментах в моем портфеле рассказываю в других статьях на моем канале. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить.

Подробнее о инвестициях в финансовые инструменты читайте на моем канале в Телеграм.

А что для вас инвестирование в акции? Приглашаю в нашу Банду инвесторов в Telegram, обсудить тему и поговорить на актуальные вопросы.