Акции НЛМК прогноз 2024, стоит ли покупать сегодня?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию НЛМК.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми показателями по каждой компании.

Группа НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС.

Является крупнейшим в России производителем стальной продукции, флагманский актив компании — Новолипецкий металлургический комбинат.

Состав акционеров НЛМК

Компания имеет вертикально-интегрированную бизнес-модель, куда входит добыча руды, производство стали, и изготовление стальной продукции (все предприятия цикла принадлежат холдингу).

На сегодняшний день компания находится только под санкциями Австралии; ЕС, США и Великобритания против него санкции не ввели.

Западные санкции не затронули НЛМК так как против них выступила Бельгия. В этой стране расположены два завода НЛМК, которыми владеет компания, главным акционером которой является Владимир Лисин (79,3%). На этих заводах работают около 1200 человек.

Так же известно о просьбе Чехии, которая не может найти замену продукции НЛМК и которая обратилась в конце 2023 года к Евросоюзу (ЕС) с просьбой продлить до 2028 г. истекающий в конце 2024 г. льготный импорт продукции НЛМК в рамках нового пакета санкций против РФ.

Сталь от российского металлургического комбината необходима для автомобилестроительных предприятий Чехии, являющихся основой экономики республики.

Таким образом многочисленные пакеты европейских санкций сегодня не оказывают существенного влияния не только на большинство российских нефтегазовых компаний, о которых я писал в предыдущих отчетах, но и так же на ряд сталепромышленных компаний от продукции которых напрямую зависят европейские производители.

Отличные финансовые показатели особенно за последние несколько лет. Все данные из таблицы взяты с официального сайта компании, из годовых отчетов МСФО в разделе для инвесторов.

Компания смогла нарастить прибыль, которая составляет 1/4 от собственного капитала и увеличить собственный капитал в несколько раз, а обязательства компании снизились и не превышают 1/3 собственного капитала.

Можно, конечно, связать высокие прибыли за последние несколько лет с ростом цен на горячекатаную сталь на мировом рынке. Но как мы можем увидеть из таблицы то и в прошлые года компания приносила хорошую прибыль. Хоть и в меньших масштабах, но почти всегда она составляла 1/3–1/4 от собственного капитала что является очень высоким показателем.

Да и честно сказать с развитием мирового производства я не думаю, что цены на сталь будут сильно снижаться.

2024 год компания также закроет с чистой прибылью, которая за первое полугодие составила почти 74 млрд. р. Это конечно немного меньше, чем за аналогичный период прошлого года и связано вероятно со снижением мировых цен на сталь. Но не столь критично!

На сегодняшний день рыночная цена акций 147р. практически равна ее балансовой стоимости на основе капитала 144р. и это хороший момент для покупки акций если отбросить в сторону политические риски.

Определенно интересная компания для долгосрочного инвестирования особенно учитывая ее низкую стоимость равную «реальной» отражающей стоимость бизнеса. Особенно учитывая тот фактор что, рынок вроде нащупал дно и пошел в разворот. Надеюсь, снизу не постучат)))

Плюсом для держателей будут пусть и небольшие, но приятные дивиденды.

Итог

С точки зрения бизнеса в компании в данный момент все прекрасно. Такой доходности по отношению к собственному капиталу могут позавидовать многие нефтегазовые компании особенно учитывая какое сейчас неспокойное время. И если смотреть только на бизнес компании и ее экономические показатели, то я бы точно инвестировал часть денег в ее акции.

Но учитывая внешнюю и внутреннюю политическую обстановку вокруг возникают риски, которые вряд ли кто-то сможет предсказать.

Поэтому Друзья если вы захотите купить эти акции, то не забывайте про диверсификацию своего портфеля что бы застраховать себя от непредвиденных ситуаций.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment