Инвестиции – это будущее.

Инвестиции это будущее. Причём твоё будущее. Качество проделанной работы сейчас влияет на качество инвестиционных результатов в будущем. Инвестиционный результат в большинстве своём оценивается в денежном эквиваленте накопленного живого капитала. Однако многие, занимаясь инвестициями, обеспечивают чьё-то будущее, а не своё. Почему? Всё дело в способности прогнозировать будущее и владеть собой (эффект арендного жилья). Раскрою первый тезис, хоть и затрагивал его неоднократно в своих прошлых публикациях. Про эффект арендного жилья есть отдельная статья.

Большинство действий человека направлены на описание прошлых и текущих событий, соответственно с извлечением из текущих действий сиюминутного заработка. Инвестиции же это деятельность, связанная с прогнозированием будущего, причем именно прогнозированием, а не предсказанием. Первое строится на моделях, анализе, причинно-следственных связях и т.д., второе выше всех этих «мелочей» и скучных деталей, методология не важна, если есть «прозрение» и внутренняя уверенность. Множество лжепророков, гадалок и экспертов, администраторов телеграмм каналов, брокеров, финансовых советников и консультантов вооружившись законом больших чисел, стремятся к «успешному успеху». Методология и научный подход для них ничто, результат всё, особенно если путь к нему можно монетизировать. Их будущее как раз таки и обеспечивает большинство начинающих инвесторов.

Приведу наглядный и простой пример из жизни, с которым столкнулся недавно, демонстрирующий поведение людей на рынке. Февраль месяц, начало, я прохаживаюсь по строительному ТЦ в отделе сада – все полки забиты химическими средствами для питающих и защищающих обработок растений, по центру ряда выставлены «кубовые» металлические корзины доверху набитые фасованными пакетами с удобрениями – отдел активно готовится к весенним продажам товаров для сада и огорода. Посетителей минимальное количество, никому сейчас эти товары не нужны. Я, точно зная, что в скором времени начнётся весенний сезон, где все эти товары будут пользоваться высоким спросом, набираю себе для своего сада необходимое количество удобрений и средств без спешки. Советую своему товарищу, назову его Иваном, у которого тоже есть сад, взять необходимые средства сейчас. «Так сейчас же зима, ещё снег лежит, зачем?», резонно отвечает Иван. Он взрослый человек уже и уговаривать его не стал. Оплачиваю покупку со скидкой.

Через месяц, уже во второй половине марта, в самый разгар начала сезона на юге нашей необъятной и Великой страны, возвращаюсь в этот ТЦ с этим же товарищем – ему понадобились удобрения и средства защиты для сада, так как уже вот-вот должны распускаться плодовые почки. Странно, а с чего это вдруг? И что мы видим – «кубовые» корзины с удобрениями пусты, на дне помятые поврежденные неликвидные оставшиеся упаковки, везде туда-сюда снуют люди – всем нужен этот товар, полки со средствами защиты поредели, а самое главное (!), даже при наличии скидок, ценники на товары находятся на другом уровне.

Сад требует четкого сохранения сезонности и порядок обработок – пропустил момент, почка открылась, и уже поздно проводить обработку по зимующим паразитам специальными средствами и так далее. И поэтому Ивану позарез нужны именно сейчас удобрения и средства защиты, время не ждёт. Иван не только соглашается на текущий ценник, но и готов переплатить больше, лишь бы ему достались заветные удобрения прямо сейчас! То есть, воспользовавшись временным ажиотажем и дефицитом, я могу спокойно продать свои товары по завышенной цене Ивану, удовлетворив тем самым спрос и получив прибыль. И это только начало сезона.

В данном примере горизонт прогнозирования ограничивался максимум двумя месяцами. Уже здесь многие испытывают трудности. Сложно ли было спрогнозировать текущую ситуацию? Именно спрогнозировать, опираясь на факты, тренды и закономерности. Нет конечно. Каждый опытный садовод об этом знает. И парадокс в том, что практически каждый раз этот опытный садовод на это же и попадает.

Прогнозирование в инвестициях основывается на трендах, моделях, закономерностях, проблемах и перспективах компаний, отраслей, регионов и стран. Для принятия инвестиционного решения, мне необходимо сначала построить прогнозную модель, чтобы быть уверенным в возврате инвестиций, желательно с прибылью. В каждом прогнозе происходит попытка объяснения причин, необходимых вариантов для решения задач. Задача компании извлекать прибыль, повышать свою акционерную стоимость, подстраиваясь под окружение или окружения подстраивая под себя. Сроки в прогнозах могут быть обозначены исходя из предположения, что участники / игроки экономического сообщества будут действовать в своих интересах, не пропуская ходы, вовремя фиксируя убытки и т.д. Однако, никто не отменял человеческий фактор, право на ошибку и/или идиотизм, из-за чего принимаются неоптимальные и ошибочные решения, в результате чего компания-фаворит может проиграть, а компания-аутсайдер выиграть, меняя все экономические расклады. В этом и заключаются основные риски. Сюда же относятся риски форс-мажорных ситуаций. Сроки довольно условны.

В рамках инвестиционной деятельности, очень важно не мониторить сроки, а отслеживать изменение трендов, наступления событий и свершения фактов. Для примера, акции Сбербанка – какие закономерности и тренды можно увидеть: наращивание объёма госконтрактов и обслуживание платежей соответствующих компаний; перспектива завершения СВО и глобального противостояния с западом; развитие локомотива российской экономики; собственная работающая блок-чейн лаборатория, разрабатывающая новые технологии и стандарты денег; внедрение ЦФА в оборот, где Сбер главный бенефициар; рост клиентской базы за счёт новых территорий; собственная развивающаяся экосистема (страхование, медиа, медицина и т.д., огромный перечень цифровых сервисов); статус в государстве, исключающий банкротство; дивидендная политика. Что-то уже является свершившимся фактом, к чему-то Сбер ещё движется. Время стремительно убегает, я помню, как буквально вчера покупал привилегированные акции Сбера по 97 рублей. И продолжаю покупать его сейчас по 300+ рублей. Сроки – 2025-2030 года, для многих немыслимы.

Периодически сталкиваюсь (неприлично часто) с мнительными людьми, проявляющими признаки обсессивно-компульсивного расстройства (ОКР). В попытках избавиться от тревожности, по поводу изменения стоимости портфеля акций или цены какой-то отдельной акции, они раз за разом обращаются к гаданиям по телеграмм каналам и ритуалам с одним и тем же вопросом, задавая его каждый раз немного по-другому.

В какой-то момент некоторые из них получают положительный ответ, теория больших чисел и случайность никуда не делись, особенно в периоды роста рынка, когда куда не вложи – везде рост, и успокаиваются на небольшой промежуток времени. Довольно скоро их нагоняет красная свеча на графике цены, что вызывает страх, стыд и вину, далее опять поднимают голову навязчивые мысли (обсессии), следом приходят тревоги и усиленные страхи, после чего запускается новый такт ритуалов и гаданий (компульсии), идущих до победного, и … Депозит полностью сливается. Наша песня хороша, начинай с начала.

Важно иметь надёжный постоянный источник доходов, часть которого идёт на инвестиции. Только в таком случае можно думать о будущем.

Подписывайся на мой канал в телеграмм t.me/ErgrinCapital1

Страница в вк: vk.com/ergrin_capital

Канал на Дзене: dzen.ru