Роснефть: ключевые новости и тренды

📈 Позитивные аспекты:

• Чистая прибыль по МСФО за 1 кв. 2025 выросла на 7.6% г/г, достигнув ₽170 млрд.

• Объем "зеленых" инвестиций в 2024 г. составил ₽74 млрд.

• Индия в марте 2025 увеличила импорт рос. нефтепродуктов до рекордных $810 млн.

• Компания выкупила облигации на ₽14 млрд по оферте.

• Аналитики АТОН сохраняют взгляд "ВЫШЕ РЫНКА", отмечая дисконт к 5-летней средней.

📉 Негативные факторы/Риски:

• Выручка за 1 кв. 2025 упала на 8.5% г/г.

• Акции сектора под давлением из-за планов ЕС снизить "потолок" цен до $45 и отключить 22 банка от SWIFT.

• Экспорт бензина по морю в мае рухнул на -63% м/м.

• Доходы РФ от нефти приблизились к 2-летнему минимуму (Bloomberg).

• Добыча нефти в РФ в мае осталась ниже квоты ОПЕК+.

• Мировые инвест. в нефтяной сектор могут сократиться на 6%.

• Выплаты по демпферу снизились (май: ₽42.5 млрд vs апрель: ₽62.7 млрд).

• Теханализ указывает на слабость и пробитие поддержек; акции -6.29% за неделю.

💎 Итог:

Ситуация вокруг Роснефити остается противоречивой. С одной стороны – рост чистой прибыли, рекордные поставки в Индию и значительные "зеленые" инвестиции. С другой – давление санкций, волатильность рынка, падение экспорта бензина и общие макроэкономические вызовы. Компания демонстрирует устойчивость в части прибыли, но внешние факторы создают серьезные риски. #ROSN