Краткий анализ предстоящего выпуска ООО Транспортная лизинговая компания (ТЛК), 28%
Начало размещение состоится 19 июня. 🔸Объем не менее 200 млн рублей, 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Серия: 001Р-03 🔸ISIN: RU000A10BTQ2 🔸Регистрация: 🔸Ставка купона: 28%, 🔸Ежемесячные 🔸Срок: 3 года 🔸Рейтинг: Эксперт РА, ВВ - прогноз "Стабильный" 🔸Амортизация: по 4.16 с 13-36 к.п. 🔸Оферта: put через год 🔸Выпуск для неквалов. 🔸В обращении 2 выпуска: на 236,85 млн рублей. ========================== ✅Краткое описание компании о прошлом выпуске можно посмотреть здесь
Поэтому перейдём сразу к финансам... ✅🔥Ключевые финансовые параметры представлены данными за 1 квартал 2025г. по РСБУ ✅Общая финансовая устойчивость 🔸- На 31 марта 2025 г. общие активы компании составили 7 300 439 тыс. руб., что немного ниже, чем на конец 2024 г. (7 361 894 тыс. руб.), но выше, чем в 2023 г. (6 466 154 тыс. руб.). 🔸 - значительна доля заемных средств: 236,85 млн рублей. ✅🔸- долгосрочные обязательства: 3 525 120 тыс. руб. не значительно сократились по сравнению с концом года 3 738 481 (-5,7%) ✅🔸 - краткосрочные обязательства: 2 901 235 тыс. руб. в сравнении с итогом года немного увеличелись 2 793 581 (+3,9%)
✅🔸 - Собственный капитал: 874 085 тыс. руб. (12% от пассивов), что свидетельствует о высокой зависимости от заемного финансирования. ✅💼Ликвидность и платежеспособность 🔸- Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio, CR):
✳Значение выше 1 означает, что компания способна покрыть краткосрочные обязательства, но запас прочности невелик. ✳Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погасить текущие обязательства за счет оборотных активов. ☝✳👋Если хотите сделаю отдельную публикацию про коэффициенты актуальные для облигаций ✅Денежные средства: На 31 марта 2025 г. компания имела 8 936 тыс. руб., что значительно меньше, чем в 2024 г. (73 138 тыс. руб.). Это может указывать на ухудшение ликвидности. ✅Чистая прибыль: 44 252 подросла за 1 квартал в сравнении с концом года 30 994 тыс. руб.,
✅Рентабельность:
Низкая ROA свидетельствует о неэффективном использовании активов. ✅Риски: 🔸- Значительная зависимость от заемного финансирования. 🔸- Низкая доля собственного капитала. 🔸- Снижение ликвидности (уменьшение денежных средств). Рост краткосрочных займов (+6%) — компания наращивает "дорогой" краткосрочный долг. 🔸- Низкая ликвидность (коэффициент 1,17) — угроза платежеспособности. 🔸- Высокое соотношение долга к капиталу — финансовая неустойчивость. ✅💼💰Выводы: 🔸Долгосрочные обязательства снижаются, но остаются крайне высокими относительно капитала. 🔸Краткосрочные обязательства растут, что ухудшает ликвидность. Высокие финансовые риски делают облигации спекулятивными, но купон не настолько высок. Вообще-то все, как всегда в ВДО...Надо быть осторожными ✅💼💰🍁Возьму совсем чуток, т.к. есть предыдущий выпуск, с надеждой на то, что сдам перед следующим заседанием ЦБ.
⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! 💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем каналеэ в дзене
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii