📊 Почему стратегии, заточенные под редкие рыночные аномалии, работают лучше

Большая часть прибыли формируется в короткие, экстремальные периоды, а не каждый день. Именно под такие периоды и строятся серьёзные торговые системы.

🔬 Пример: фонд Eckhardt Trading Company

Фонд Билла Экхарда, одного из создателей легендарной системы «черепах», десятилетиями демонстрирует устойчивую доходность на фьючерсных рынках. Их алгоритмы не участвуют в каждой рыночной фазе, они ждут — и действуют только в момент сильного тренда или рыночной неэффективности.

В 2008 году, когда рынки падали и паниковали, система фонда зашла в позиции заранее и показала значительную прибыль.

При этом, по их внутренней статистике:

70–90% прибыли за год обеспечивают всего 5–7 торговых дней. Остальное время — минимальные позиции или полное ожидание.

🧠 Почему это работает:

Финансовые рынки обладают распределением с "толстыми хвостами" (fat tails) — то есть крайние события (кризисы, паника, эйфория) случаются чаще, чем предсказывает нормальное распределение.

Большинство краткосрочных движений не дают направленной доходности. Зато крупные тренды создают асимметрию, которую можно использовать системно.

Стратегии, ориентированные на тренды и аномалии, обладают положительной асимметрией: риск ограничен, а прибыль потенциально большая и реже встречается.

⏳ Что сейчас?

На данный момент рынок находится в фазе стагнации:

— волатильность понижена,

— тренды слабые или быстро разворачиваются,

— большинство сигналов фильтруются как некачественные.

И это — абсолютно нормально для систем, ориентированных на аномалии.

Периоды ожидания — часть стратегии.

Мы не вмешиваемся вручную, не "пытаемся что-то выжать", не поддаёмся давлению.

📌 А что делать инвестору?

Здесь часто проявляется главный психологический вызов:

Терпение.

Инвесторам всегда хочется “движения”, “дохода прямо сейчас”. Особенно, если прошло 2–3 недели или даже месяц без явного роста.

Но на практике выигрывает тот, кто способен выдержать фазу покоя, чтобы потом получить результат во время фазы взрыва.

Как говорил Экхард:

“Мы не предсказываем рынок. Мы просто держим систему включённой, пока он не даст сигнал.”

🧠 Вывод:

Интеллектуальные стратегии — это не про угадывание.

Это про дисциплину, математику и понимание структуры рынка.

📌 Основная прибыль приходит в редкие, но масштабные движения.

📌 Всё остальное время — фильтрация шума и защита капитала.

📌 Именно поэтому мы строим архитектуру, способную выдерживать ожидание и срабатывать в момент, когда рынок становится уязвимым.