Итоги инвестирования за июль 2025: покупки, состав активов, дальнейшие планы

Закончился июль, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что интересного произошло за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года 7 месяцев. Поехали.

В июле покупал акции Роснефти, ИКС5, Банка Санкт-Петербург, Россети Центр и Приволжье, Россети Ленэнерго-ап, Мать и дитя, Новатэк, а также облигации Балтийский лизинг П18, Евротранс1 и ОФЗ 26245. Продал акции облигации ЮГК 1Р4.

1. Индекс Мосбиржи в июле скорректировался с 2847 до 2732 пункта. ЦБ 25 июля снизил ключевую ставку с 20 до 18%. Годовая официальная инфляция снижается, за последние 2 недели зафиксирована дефляция. Пока геополитический фактор не дает расти акциям.

2. Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 686 до 716 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность без учета налога до 14,4% (-0,5% за месяц); короткие до 14,9% (-2% за месяц).

3. Без учета пополнения в июле портфель вырос на 2,1%. Завершился дивидендный сезон, получил дивиденды Россетей Ленэнерго-ап, Россетей Центр, Россетей ЦП, Мосбиржи, ИКС5, Газпром нефть, Астра. Акции начали закрывать дивидендные гэпы (Россети ЦП например закрыли его), стоимость облигаций с постоянным купоном выросла. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 20,2% (больше чем в июне).

4. В июле выросли акции Россети Центр (+12,4%), МД Медикал групп (+9%), Россети ЦП (+9,9%), Ростелекома (+7%), Банка Санкт-Петербург (+4%), Фосагро (+3,8%). Некоторые снизились: Новатэк (-8,7%), Лукойл (-6%), ИКС5 (-17%, дивгэп), Мосбиржа (-13%, дивгэп), Газпром нефть (-6,3%, дивгэп), Роснефть (-4,6%, дивгэп), Сбербанк (-4%, дивгэп), Северсталь (-4,6%), Транснефть (-8,2%), Аренадата (-1,7%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной - см. график ниже.

5. Доля акций снилась с 53 до 52%, облигаций снизилась с 45 до 44%. Выросла доля LQDT+₽ до 4%, доля золота 0,1%. Цель на 2025 год: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части можно посмотреть здесь, облигации тут.

6. Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает вложения и доходность с начала 2023 года по июнь 2025, выросла с 18,9 до 19,4%. Такая доходность получается с учетом налогового вычета на пополнение ИИС.

1. Обзоры облигаций на размещениях Селигдар 1Р4 и 1Р5, Балтийский лизинг БО-П18, Атомэнергопром 1Р-07, Монополия 1Р06, Абрау-Дюрсо 2Р01, РЖД 1Р-44R, Сибур 1Р-07.

2. Новые подборки:- накопительные счета;- облигации с ежемесячным начислением купонов;- процентные ставки по вкладам;- 10 самых ликвидных облигаций.

3. Когда стоит фиксировать убытки?

4. Новый фонд денежного рынка с ежемесячными выплатами дохода

5. Стоит ли покупать акции Банка Санкт-Петербург?

6. Стоит ли покупать акции Северстали?

7. Стоит ли покупать акции Сбербанка?

8. Компании, которые могут заплатить дивиденды во втором полугодии 2025 года

9. Что такое ЛДВ РИИ?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал чтобы ничего не пропустить. В нем показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов, делаю обзоры на ценные бумаги.