Почему миллиардеры размещают до 30% капитала в частном бизнесе — и как это делают те, у кого нет миллиарда
Когда читаешь распределение активов состоятельных людей — миллиардеров, топ-менеджеров, семейных офисов — часто удивляешься спокойствию, с которым они относятся к фондовому рынку.
25–30% уходит туда, в акции. Примерно столько же — в недвижимость. И до 30% — в частный бизнес. Это может быть доля в компании, семейный венчур, или структурированный займ — но суть одна: вложения вне публичных площадок, но с ясной логикой возврата.
На первый взгляд кажется, что «частный бизнес» — это что-то про заводы, гостиничные сети или долю в фармкомпании. Но реальность намного ближе к земле. И — к частному инвестору.
Частный бизнес в портфеле: не обязательно покупать компанию
Когда состоятельный человек говорит, что «часть капитала размещена в частном бизнесе», он редко имеет в виду, что он управляет этим бизнесом сам. Чаще — он дал деньги в оборот:
- под конкретный проект,
- под договор,
- с возвратом по сроку,
- и, как правило, с обеспечением.
То есть, по сути, это структурированное частное финансирование. Не доля с риском просадки и неопределённой дивидендной политикой, а работающий инструмент — с процентной ставкой, расчётом и моделью возврата.
Так делают не только миллиардеры
Сегодня зайти в такую логику можно и с суммой от 1–5 миллионов рублей. Это не означает купить бизнес. Это означает дать капитал в работу бизнесу, который умеет его оборачивать и возвращать.
Чаще всего в таком формате работают компании, выдающие обеспеченные займы под ликвидные активы (например, под залог автомобилей). Модель проста:
- Бизнес зарабатывает на разнице между ставкой привлечения и ставкой размещения.
- Деньги работают циклами по 2–3 месяца.
- Сделка оформляется договором.
- Обеспечение — физический, ликвидный актив, с прозрачной оценкой.
- Возврат происходит по фиксированному графику.
Это не «фонд», не IPO, не венчур. Это альтернатива депозиту и облигации — но с доходностью на порядок выше. И с рисками, которые можно просчитать и ограничить.
Почему эта модель работает
Во-первых, потому что в ней нет абстракции. Деньги идут не «в рынок», а в конкретный, понятный оборот: клиент берёт займ, оставляет в залог актив, возвращает с процентом.
Во-вторых — потому что обеспеченные сделки дают прогнозируемость. Здесь не нужно угадывать момент входа или роста — доходность фиксируется на старте.
В-третьих — потому что это управляемый риск, а не азарт.
Что здесь важно понимать
Инвестирование в частный бизнес — не история про «вложил и жду». Это история про структурированные сделки, где обе стороны понимают правила:
- бизнес — как использовать и вернуть,
- инвестор — как контролировать, что получит и когда.
Если в вашем портфеле уже есть фондовый рынок и недвижимость, логично рассматривать частное финансирование как третий блок — с более высокой доходностью и возможностью гибко управлять сроками.
И да: нет, вам не нужно 100 миллионов
Чтобы зайти в такую логику, не нужно быть миллиардером. Достаточно быть инвестором, который:
- готов думать в терминах дохода и возврата,
- понимает, что за высокой доходностью стоит модель, а не обещание,
- и хочет, чтобы деньги не просто лежали, а работали — быстро, осмысленно и с защитой.
Именно так сегодня выглядят «частные инвестиции» в практическом смысле. Не доля в стартапе. Не франшиза. А деньги, которые работают в реальном бизнесе — и возвращаются по договору.
И, возможно, именно с этого и начинается настоящая диверсификация. Не по секторам. А по логике мышления.