ТОП-10 облигаций с доходностью 22+% и высоким рейтингом
Пока рынок акций штормит, продолжаем искать интересные кейсы в облигациях. Сегодня рассмотрим подборку от аналитиков - РБК собрали портфель из облигаций с постоянным купоном и доходностью до 22%. При этом рейтинг всех бумаг находится в классе «А». Однако, надо понимать, что если ключевая ставка 17%, то доходность в 22+% могут дать только те инструменты, к которым есть некоторые вопросики)
Тем более, мы уже не раз обсуждали, что в рейтинги А и выше ещё не означают, что эмитент на 100% надежен.
Предлагаю взглянуть на рекомендации и оценить их надежность.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
1 Самолет, выпуск БО-П11 (СамолетP11)
Дата погашения: 08.02.2028
Дата пут-оферты: 12.02.2027 ⚠
Доходность: 22,77%
Купон: 26,00% (два раза в год)
Цена облигации: 104,97%
Рейтинг: НКР — A+.ru, АКРА — A (RU)
⚠ У компании высокое значение Net Debt/EBITDA, даже с учётом специфики строительной отрасли. На конец 2024 года значение составляло 7,38.
2 Брусника, выпуск 002Р-04 (Брус 2Р04)
Дата погашения: 23.07.2028
Доходность: 22,38%
Купон: 21,50% (ежемесячно)
Цена облигации: 102,61%
Рейтинг: АКРА — A- (RU), НКР — A-.ru
3 Новые технологии, выпуск БО-02 (НовТехнБ2)
Дата погашения: 08.08.2028
Дата пут-оферты: 13.08.2026 ⚠
Доходность: 21,47%
Купон: 12,65% (два раза в год)
Цена облигации: 93,91%
Рейтинг: Эксперт РА — ruA-, АКРА — A- (RU)
4 Самолет, выпуск БО-П15 (СамолетP15)
Дата погашения: 30.07.2027
Дата пут-оферты: 07.08.2026 ⚠
Доходность: 21,34%
Купон: 19,50% (ежемесячно)
Цена облигации: 100,00%
Рейтинг: АКРА — A (RU), НКР — A+.ru
⚠ У компании высокое значение Net Debt/EBITDA, даже с учётом специфики строительной отрасли. На конец 2024 года значение составляло 7,38.
5 АФК «Система», выпуск 001P-20 (Систем1P20)
Дата погашения: 30.04.2031
Дата пут-оферты: 12.05.2026 ⚠
Доходность: 20,29%
Купон: 8,20% (два раза в год)
Цена облигации: 93,61%
Рейтинг: АКРА — AА- (RU), Эксперт РА — ruAА-
⚠ На днях говорили про весьма негативный отчёт компании и о возможной продаже части бизнеса, прочитать можно тут.
6 ЕвроТранс, выпуск БО-001Р-07 (ЕвроТранс7)
Дата погашения: 31.03.2027
Доходность: 19,1%
Купон: 24,50% (ежемесячно)
Цена облигации: 108,55%
Рейтинг: Эксперт РА — ruA-, АКРА — A- (RU), НКР — A-.ru
7 ГТЛК, выпуск 002Р-02 (ГТЛК 2P-02)
Дата погашения: 17.11.2037
Дата пут-оферты: 04.12.2026 ⚠
Доходность: 18,87%
Купон: 11,70% (четыре раза в год)
Цена облигации: 93,67%
Рейтинг: Эксперт РА — ruAA-, АКРА — AА- (RU)
Полный список бумаг можно забрать в тг канале.
В качестве вывода хотелось бы отметить что:
➡ у большинства бумаг предусмотрены оферты 2026 году, то есть по сути купон фиксируется на год, а дальше надо быть предельно внимательным, чтобы не забыть про оферту и не заморозить свой капитал под мизерный процент до срока погашения. Лично я не очень люблю бумаги с офертой.
➡ при составлении портфеля надо помнить, что на одного эмитента можно выделять только такую долю, потеряв которую в случае дефолта, Вы не будете сильно переживать. Например, 2-4% на эмитента. Ведь любые инвестиции — это риск.
А какие выпуски нравятся Вам? Давайте обсудим в комментариях.
не инвестиционная рекомендация
Недавно ещё делала разборы облигаций и эмитентов:
Если полезно, ставьте ❤ Также предлагаю подписаться на этот блог.
Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— разбираю ТОПы инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем.