Инвест-неделя 011. Портфель и рынок

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Подвожу итоги инвестирования одиннадцатой недели (21.09.25 – 27.09.25).

Индекс Московской биржи снижается третью неделю подряд. На динамику рынка оказывают влияние как внутренние факторы (в том числе жесткая денежно-кредитная политика Банка России и подтвердившиеся на этой неделе планы Минфина РФ по увеличению налогового бремени с 20% до 22%), так и внешние факторы, геополитика (заявления Дональда Трампа о готовности обеспечить бесперебойные поставки вооружения, а также заявления европейских лидеров о намерении полностью отказаться от экспорта российских энергоресурсов).

Индекс Мосбиржи на этой неделе снижался с уровней 2 780 п.п. и два раза находился на уровнях ниже 2 690 п.п., после чего его откупали до 2720 п.п.

Это хорошо видно на недельном графике.

На месячном графике также хорошо видно снижение Индекса Мосбиржи последние три недели.

Инфляция. Недельная инфляция в России с 16 по 22 сентября составила 0,08% при 0,04% на прошлой неделе, следует из данных Росстата. Годовая инфляция зафиксирована на уровне 7,99% при 8,02% на прошлой неделе. С начала месяца цены в РФ к 22 сентября выросли на 0,21%, с начала года — на 4,16%.

НДС. На этой неделе подтвердилась информация о планах Правительства РФ увеличить НДС: Правительство РФ одобрило предложенный Минфином законопроект о бюджете на 2026-2028 годы и поправки в Налоговый кодекс РФ. Законопроект предполагает повышение НДС с 20% до 22% с начала 2026 года.

Пополнения. Брокерский счет был пополнен на 2000 рублей.

Покупки.

Акции. На снижении рынка были куплены:

Роснефть — 1 шт.

Газпромнефть — 1 шт.

Сургутнефтегаз-п — 10 шт.

Сбербанк — 2 шт.

Сбербанк-п — 4 шт.

ОФЗ, корпоративные облигации и фонды на этой неделе в портфель не приобретались.

Дивиденды и купоны. Получены купоны на сумму 372,64 рублей:

ОФЗ-ПД 26246 +59,84 ₽

ОФЗ-ПД 26244 +56,10 ₽

РЖД БО 001P-32R +16,68 ₽

Селигдар 001Р-04 +156,20 ₽

ВИС ФИНАНС БО-П09 +83,82 ₽

Итого стоимость портфеля сейчас составляет 78 179,53 рублей.

Доходность портфеля составляет 12,66%.

За счёт покупки акций структура портфеля по классам активов изменяется в сторону уменьшения облигационной составляющей.

Акции — 30,87%, облигации — 67,55%, остальное — фонды и денежные средства.

На мой взгляд, за счёт увеличения доли акций, приобретенных на снижение их стоимости, изменения текущей рыночной конъюнктуры, соотношение динамики портфеля с динамикой индекса MCFTR (Индекс Мосбиржи полной доходности брутто) изменилось — прибыль и стоимость портфеля немного опережают индекс MCFTR.

Так как портфель сейчас состоит почти на 1/3 из акций и на 2/3 из облигаций, то интересно его также сравнить с индексом RUCBTRNS (Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций). На текущий момент портфель хоть и на немного, но опережает индекс RUCBTRNS.

Такой была прошедшая неделя.

Успехов всем в инвестировании!

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и руководством к действию.

Мой ТГ