3 фильтра для инвестора: как проверить бизнес перед вложением денег
Мы консультируем людей по финансовым вопросам — как тех, кто уже оказался в сложной ситуации, так и тех, кто хочет её избежать. И если вы думаете о том, чтобы вложить личные деньги в развитие частного бизнеса, главный вопрос всегда один: кому именно вы доверяете свой капитал.
Репутация партнёра в таких историях дороже любых обещанных процентов. Но проверка не должна превращаться в паранойю. Достаточно системно пройтись по трём уровням: юридические нюансы, операционная модель, документы.
1. Юридический контур
Начинаем с самого очевидного:
- Кто контрагент. Это юрлицо или «самозанятый с красивой презентацией»?
- Что в реестрах. Проверяем ЕГРЮЛ, наличие долгов, арбитражных дел, исполнительных производств.
- Кто бенефициар. Реальные владельцы и руководители — публичны или скрыты за номиналами?
Здесь не нужно специальных навыков, достаточно базовой проверки через открытые сервисы.
2. Операционка
Следующий уровень — откуда партнёр берёт доход и за счёт чего обещает проценты.
- Источник дохода. Это оборотный бизнес (например, выдача займов под залог), торговля, услуги? Или обещания «на инвестициях» без деталей?
- Маржа. Простая арифметика: ставка, по которой деньги привлекаются, и ставка, по которой они работают в бизнесе. Если разница не объяснена — это тревожный сигнал.
- Риск. Чем обеспечены обязательства? Залог, договор, страхование, резерв? Если этого нет, доходность превращается в лотерею.
3. Документы
Что имеет смысл просить у компании, а что — нет?
- Имеет смысл: договор займа/инвестсоглашение, график выплат, корпоративные реквизиты, управленческая отчётность, агрегированные показатели портфеля.
- Нормально не получить: детальные данные о каждом клиенте или заёмщике (это коммерческая тайна).
- Важный нюанс: вам должны объяснить, что именно дают и что скрывают — и почему. Если компания уходит от разговора или даёт уклончивые ответы, это красный флаг.
Проверка партнёра занимает не недели, а часы, если идти по логике: юридика → операционка → документы. Этого достаточно, чтобы отсеять 80% сомнительных предложений и оставить те, с кем можно работать.
Мы всегда проходим этот путь вместе с клиентом. На консультациях показываем, как читать договоры, какие вопросы задавать и как быстро отличить рабочую модель от красивой обёртки.