НоваБев Групп: на фоне рынка

🟢 Позитив:

• Финансы компании растут: по МСФО за 1П 2025 выручка +23.8%, а чистая прибыль — в 3 раза выше г/г. 🚀

• Розничный блок «ВинЛаб» демонстрирует высокую маржу, обсуждается потенциальное IPO.

• Ожидается высокая дивидендная доходность в перспективе 2026 года.

• Минцифры планирует эксперимент по продаже вин на маркетплейсах, что может открыть новый канал сбыта.

🔴 Риски:

• Рынок сжимается: розничные продажи алкоголя в России достигли минимума с 2018 года, продажи водки снижаются.

• Власти активно обсуждают новые регуляторные меры: «сбор совести», повышение пошлин, устрашающие маркировки.

• Отдельные регионы вводят ограничения, ведущие к закрытию точек продаж.

💡 Вывод: Компания показывает отличные операционные результаты на фоне сложной общеотраслевой динамики. #BELU