МТС: контрасты регуляторов, долга и роста 📊

🟢 Позитив:

• Рост выручки по МСФО в III кв. на 18,5%, чистая прибыль выросла в 6 раз.

• Инвестиции ₽4 млрд в платформу для ИИ-агентов.

• Рост экосистемы: кикшеринг Юрент нарастил оборот на 22%.

• Компания намерена выплатить дивиденды за 2025 год.

• Закрыт спор с ФАС по штрафу (мировое соглашение).

🔴 Риски:

• По РСБУ (9 мес.) чистая прибыль упала в 7,7 раза.

• Чистый долг высок — ₽426,3 млрд.

• Давление регуляторов: переход на отеч. SIM-карты и оборудование.

• Общие риски для телекомов: мониторинг Банком России, отключение связи по запросу ФСБ.

💎 Итог: Компания показывает рост в операционке и развивает экосистему, но испытывает значительное давление из-за долговой нагрузки и ужесточающегося регулирования. #MTSS