Портфель из трёх ETF и 7 причин, почему для меня это нормально
Мой портфель почти целиком состоит из трёх ETF на акции — всего мира (VWCE), США (SXR8) и развивающихся рынков (EMIM).
Расскажу, почему такой портфель мне подходит.
1. Горизонт инвестирования
Я рассчитываю на 20 лет. На таком сроке можно позволить себе повышенный риск.
2. Устойчивость к просадкам
Опытным путём я выяснил, что психологически довольно устойчив к просадкам портфеля.
Кроме провала с биткоином я застал обвал всех мировых рынков в начале ковида, стагнацию казавшихся непотопляемыми китайцев, панику на российском рынке в 2022 году и обвал S&P 500 весной 2025 года.
В марте 2022 года примерно 70% моего портфеля оказались заморожены в акциях американских компаний и ETF от Finex.
Как я это воспринял?
Без особой радости, конечно, но и без уныния. Кто-то скажет, жизнь дурака ничему не учит, а кто-то — у него агрессивный риск-профиль. Я предпочитаю второй вариант 🙂
3. Максимальная доходность
Этот пункт вытекает из предыдущего. Раз могу пережить просадки, значит, могу себе позволить стремиться к максимальной доходности.
Здесь два момента.
Во-первых, самая высокая ожидаемая доходность на долгосроке — у акций. Во-вторых, я не строю иллюзий, что смогу обогнать индекс на горизонте в 20 лет.
Поэтому для меня пассивные ETF на широкий индекс — оптимальный вариант.
4. Диверсификация
- рынки каких стран окажутся самыми доходными?
- какие отрасли будут самыми успешными ближайшие 20 лет?
- какие компании будут в топе?
Я не хочу лишний раз думать об этом. За меня это решают сотни миллионов инвесторов по всему миру — формируя индекс.
5. Ребалансировка
Портфель, состоящий только из ETF, проще в ребалансировке. Пока удаётся сохранять баланс через пополнения счёта.
Но если даже одна из ETF сильно просядет, я ещё хорошо подумаю — перекладывать ли одни наборы акций в другие. А соответственно — продавать ли подорожавшие активы и терять ли на этом деньги на комиссиях и налогах.
6. Дивиденды и налоги
Во всех трёх моих ETF дивиденды реинвестируются автоматически. Соответственно, я не получаю деньги на руки, а значит и налоги по ним платить не нужно.
7. Я готов ко смене стратегии
И не считаю это чем-то плохим. Изменение стратегии со временем может быть частью самой стратегии.
Пока я не вижу причин менять свой подход, но допускаю, что с возрастом и ростом портфеля моя терпимость к риску будет уменьшаться.
Не исключаю, что через 10-15 лет потихоньку начну перекладываться в более консервативные инструменты.
Но это будет ещё очень не скоро.
А пока продолжаю инвестировать как можно проще и без лишних нервов.