Мои сделки в портфеле 2026: что беру по текущим ценам

Начало 2026 года — я активно добираю позиции в акциях.

Фокус сейчас на двух бумагах:

— Лукойл

— X5 Group

Почему именно они?

Обе истории помимо потенциала роста дают потенциал двузначной дивидендной доходности в горизонте 12 месяцев.

Рынок последние месяцы жил в режиме страха: санкции, ставка, давление на индекс. В таких фазах формируются лучшие точки входа — если у компании есть:

Новость о продаже части зарубежных активов фонду The Carlyle Group рынок встретил бодрым отскоком.

Почему? Дело даже не в деньгах (они пока заморожены).

Главное — сделку вообще разрешили. Это сигнал: западный капитал точечно снова может входить в сделки с российскими компаниями. Для рынка это важнее цифр.

Плюсы для Лукойла:

— Снижение операционных и санкционных рисков

— Фокус на более понятных и маржинальных регионах

— Потенциальный приток ликвидности

Минусы:

— Потеря части будущих доходов

— Детали оценки сделки пока не раскрыты

— Деньги заморожены

Дополнительный фактор — заявление министра финансов США Скотт Бессент о возможном снятии ограничений с нефтяных операций при урегулировании конфликта. Если подобные сигналы продолжатся — это уже системный разворот отношения к сектору.

Фундамент:

— Дивиденды сохраняются прогноз 18% дивидендами в следующие 12 месяцев:

- 570 рублей в июне 2026

- 403 рубля в январе 2027

— Нефть чувствует себя уверенно

Техника:

— RSI около минимумов

— Далее цель — зона закрытия дивидендного гэпа

Компания опубликовала операционный отчет:

— Выручка +18,8% г/г — 4,64 трлн руб.

— Средний чек +9,6%

— Онлайн +42,8%

— Открыто 2 870 новых магазинов

Главный драйвер — «Чижик»: +67,3% выручки, доля уже 9,9% - продолжает забирать рынок.

Да, видно замедление темпов на фоне снижения инфляции.

Теперь главное — дивиденды.

За последние 12 месяцев компания выплатила достаточно большие суммы:

— 648 ₽ спецдивиденд

— 368 ₽ в январе

Суммарная дивдоходность была около 31%. По 2025 году ожидается 160–175 ₽. Это ~6,5–7%. С учетом возможной выплаты за 9М2026 — дивдоходность может выйти в район ~15% за 12 месяцев.

При этом акции за год упали примерно на 30% и отстают от рынка.

Технически:

— Не закрыт дивидендный гэп (а гэпы любят закрываться)

— Сломан краткосрочный нисходящий тренд

— Стохастик развернулся из перепроданности

— RSI выходит из зоны минимумов

— Цена «магнитится» к гэпу

Структура начинает формировать разворот. Если рынок удержит позитивный фон (продолжение снижения ставки, поддержка индекса), X5 может дать одно из самых сильных движений в секторе.

Я постепенно добираю позицию.

Перепроданность + дивиденды + сильный операционный бизнес = интересная комбинация.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Больше аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: https://t.me/free_investment_anna