Подборка облигаций Секьюритизации

Но прежде — что такое секьюритизация?

Секьюритизация — это когда под пул выданных кредитов выпускаются облигации. Инвестор получает выплаты за счёт погашения этих займов.

🏦 Простыми словами, это работает так:

🔸 Банк выдаёт много кредитов (например, ипотеку или автокредиты) и не хочет годами ждать, пока люди их вернут.

🔹 Банк собирает эти кредиты в один большой пакет и продаёт его специальной компании.

🔸 Эта компания выпускает облигации, которые покупают инвесторы.

🔹 Выплаты по этим облигациям (проценты и возврат долга) осуществляются за счёт денег, которые обычные люди ежемесячно платят по своим кредитам. (Например, человек берёт кредит под 25%, а нам выплачивают купон 17%.)

❓ В чём смысл?

Для инвестора это способ получать доход, обеспеченный реальными платежами заёмщиков, а для банка — способ быстро вернуть деньги и выдать новые кредиты.

❓ Но что будет, если часть кредитов окажется проблемной?

Банк сам выкупает такой кредит за счёт сформированного резерва и капитала.

Это основной способ защиты от кредитных рисков (когда заёмщик не возвращает долг). Банк обязан по закону откладывать часть своей прибыли в специальные резервы на возможные потери по ссудам. Если клиент перестаёт платить по кредиту, банк покрывает убыток из этих заранее отложенных средств. Кроме того, банк формирует собственный капитал, который служит «подушкой безопасности» на случай крупных убытков.

Есть ещё нюансы, но базу простыми словами вы только что прочитали, а посему переходим к подборке.

Для себя отмечаю следующие облигации секьюритизации:

1. Совком Выскания 01

Эф. доходность: 17,86%Купон: 17%Стоимость: 100,5%Срок погашения: 25.04.2030Рейтинг: АА

2. Кредитный поток 5.0

Эф. доходность: 17,21%Купон: 16%Стоимость: 99,9%Срок погашения: 06.04.2028Рейтинг: ААА

3. СФО Альфа Фабрика ПК-4 класс А

Эф. доходность: 17,44%Купон: 16,25%Стоимость: 100%Срок погашения: 02.04.2029Рейтинг: ААА

4. СФО Сплит Финанс ПВ-1

Эф. доходность: 17,8%Купон: 16,5%Стоимость: 100%Срок погашения: 29.09.2027Рейтинг: ААА

Если было полезно, пожалуйста, поставьте лайк, чтобы я понимала, какие посты должны выходить чаще 🫶🏻