Персональный менеджер собрал мне портфель на 18 лет: 10 бумаг по 10%. Я открыл каждую и посчитал

Я коплю дочери к совершеннолетию: 10 000 ₽ в месяц на отдельный счёт, 18 лет подряд, каждая сделка публично. Прежде чем купить первую бумагу, я спросил персонального менеджера на премиальном тарифе брокера: что бы он туда положил.

Ответ пришёл быстро. 10 бумаг, каждая по 10%:

- акции ВТБ, Сбера, Татнефти, Новатэка, X5 и Т-Технологий; - фонд золота, фонд «Обеспеченные активы», ЗПИФ «Парус-МВ» и «Т-Капитал Индустриальный».

Шесть акций, четыре фонда, всё поровну. Дальше я сделал простую вещь: открыл страницу каждой бумаги.

1. Равные доли не собираются

10% от 10 000 ₽ - это 1 000 ₽ на позицию. Акция X5 стоит 1 971 ₽, Новатэка - 1 070 ₽. Одна акция X5 сразу занимает почти 20% портфеля. Список никто не примерял к моей сумме.

2. Половина фондов - только для квалифицированных инвесторов

У меня статус есть. У большинства клиентов его нет, и два фонда из четырёх им просто не продадут.

3. Два фонда - закрытая недвижимость

Один вкладывает в склады, срок стратегии до 2036 года. На странице фонда в структуре сейчас 100% денежных средств, а пайщики пишут, что биржевые торги ещё не открылись. Второй - районные торговые центры с плановой доходностью 22,1% годовых. Слово «плановой» здесь главное.

4. Три позиции из десяти - продукты самой группы

Акции и два фонда. На странице акции брокер сам раскрывает конфликт интересов, и это честно. Но в рекомендации про него ничего не было.

5. Половина портфеля - два сектора

30% - банки, 20% - нефть и газ.

6. Стратегии нет

Есть список и веса. Нет горизонта, нет ответа, что делать с ежемесячными пополнениями, нет объяснения, почему именно эти бумаги ребёнку на 18 лет.

Я не думаю, что менеджер хотел плохого. Скорее всего, это типовой набор, который получают многие клиенты. Справедливости ради: через несколько дней тот же менеджер подсказал мне про налоговую льготу, которую я сам упустил, и я из-за этого переоткрыл счёт.

Что показали цифры за 18 лет

Вместо списка я взял данные Мосбиржи и Центробанка с сентября 2008-го по сентябрь 2026-го:

- российские акции с дивидендами: 10,2% годовых, худший год минус 50,5%; - ОФЗ: 8,8% годовых, худший год минус 6,4%; - золото в рублях: 16,8% годовых, худший год минус 24,6%; - акции, ОФЗ и золото по трети: 13,0% годовых, худший год минус 26,9%.

Я закладывал 14% годовых. Одни акции столько не дали. К 14-15% подходили только портфели с заметной долей золота.

Рекомендацию я на счёт не положил. Что положил вместо неё и как выбирал - в следующем посте. Лента сделок открыта: https://storozhuknikita.ru/project/portfel-docheri

Это не рекомендация. А вам персональные менеджеры что предлагали - и проверяли ли вы список?