Законы шариата имеют прямое действие как правовая система в некоторых мусульманских странах мира (типичный пример - Саудовская Аравия), во многих ближневосточных и азиатских странах они имеют значение системы, активно влияющей на развитие светских законов. Т.к. у российских внешнеэкономических связей заметен крен "на Восток", не понимать специфики региона при планировании своих действий было бы довольно опрометчиво. Давайте разбираться, что это за финансовая система и как она реализуется в России.
Исламским банкингом называют финансовую систему и инструменты (в т.ч. банки), соответствующую религиозным законам шариата. Это один из самых активно развивающийся в мире трендов с оборотом до 3,7 трлн долл. США. В России с лета 2023 года запущен эксперимент по развитию этого инструмента. Эксперимент оформлен федеральным законом и проводится на территории Республик Башкортостан, Дагестан, Татарстан, Чеченской Республики. О чем речь?
ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ В МИРЕ
Законы шариата имеют достаточно строгие ограничения на некоторые виды финансовой деятельности, вокруг которых формируется современное мусульманское финансовое право. Основные правила:
- (а) запрещены ссудные проценты, особенно высокие и начисленные на плательщика, находящегося в сложных жизненных ситуациях;
- (б) запрещены рисковые игры со временем (например, запрещаются игры в казино, но в эту категорию также могут подпадать фьючерсы, опционы, шорты);
- (в) запрещены вложения в преступные с точки зрения ислама виды бизнеса (сюда может относиться торговля алкоголем и табаком, порнография, пищевая продукция из свинины и не соответствующая стандарту «хайляль», некоторые виды развлечений).
В международных проектах специфика региона проявляется по-разному, но может быть заметна даже в деталях. Например, в налоговом Соглашении между Россией и Саудовской Аравией традиционная статья "Проценты" видоизменена на "Доход от долговых требований". А только что заключенное соглашение с Оманом и пересматриваемое соглашение с ОАЭ такой специфики в тексте не имеют.
Интересно наблюдать, как доктрина исследует для себя возможность применения криптоактивов: например, Национальный совет улемов Индонезии ограничил оборот криптовалюты по религиозным соображениям, а ОАЭ и Бахрейн допустили криптоактивы в оборот.
Если говорить именно о банках, то первый современный банк, действующий в соответствии с нормами шариата, основан в Египте в 1963 году. На текущий момент сектор представлен более, чем в 47 странах. По имеющейся статистике, исламские банки и финансовые инструменты - активно нарастающий в мире тренд – до 2019 года сектор рос на 14-15% в год, хотя в 2019 – 23 гг. из-за последствий пандемии снизил свои темпы до 5%.
Вне стран Персидского залива и традиционных исламских стран, исламский банкинг лучше всего представлен в Великобритании, где активно развивается с 2007 года, имеет собственную нормативную базу, профессиональные ассоциации и сообщества. В том или ином виде исламское финансовое регулирование есть и в других неисламских странах – в США, Люксембурге, даже в Японии.
Возможно, Вас это удивит, но в международной биржевой торговле существуют отдельные индексы, которые включают только инструменты, соответствующие нормам шариата (DJIM, S&PSI, MSCI). Используются в традиционных мусульманских странах и вне их пределов.
РЕГИЛИРОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТА В РОССИИ
В России инструмент не называется «исламским», хотя термин плотно прижился в наших СМИ. И банкингом он тоже не является - по сути, к банковскому делу относится только потому, что инструмент могут использовать банки и он контролируется ЦБ РФ.
Правильное название в российской нормативной системе – «партнерское финансирование». Имеется ввиду, в первую очередь, что это инструменты, занятые в структурном инвестировании и не предназначенные для деятельности и услуг классического кредитования.
Собственно, «исламские» инструменты и ранее существовали в российском праве, мы просто обычно не воспринимаем их таковыми. Наиболее яркий пример – товарищество на вере (прибыль делится между партнерами, ссудный процент отсутствует).
Новый закон не содержит принципиальных отличий участников эксперимента от обычных российских финансовых и нефинансовых организаций. Участники эксперимента — это организации, которые:
- внесены в специальный реестр ЦБ РФ,
- имеют уставный капитал от 10 000 000 рублей (с 01 сентября 2023 года) и 15 000 000 рублей (с 01 января 2024 года).
Это не обязательно кредитные организации - участником также может быть некредитная финансовая организация, потребительский кооператив, ОПФ, АНО, хозяйственное общество или товарищество.
Слов вроде «сукук» (исламская облигация), «вадиа» (хранение / депозит), «фетва» (разрешение от исламского ученого о соответствии банковского продукта нормам шариата) и иных финансовых терминов исламского мира - в российском законодательстве нет. Компании используют стандартные для российского правового поля инструменты, регулируемые ГК РФ:
- Займ обычный и через облигации;
- Доверительное управление имуществом;
- Вклад в капитал (пай);
- Рассрочка (отсрочка) при торговле товарами;
- Лизинг;
- Простое и инвестиционное товарищество;
- Поручительство.
Ограничения заключаются в том, что участнику эксперимента запрещено «устанавливать вознаграждение, выраженное в виде процентной ставки», при этом разрешается «установление вознаграждения в виде переменной величины, значение которой изменяется в зависимости от результатов совершения указанных сделок (операций)».
Участникам также запрещается финансировать деятельность, связанную с производством табачной и алкогольной продукции, оружия, боеприпасов, торговлей такими товарами, а также с игорным бизнесом.
Отдельно оговаривается, что участник эксперимента не вправе отказывать физическим или юридическим лицам в оказании услуг по признакам социальной, расовой, национальной, языковой или религиозной принадлежности. И что все участники обязаны соблюдать 115 ФЗ РФ и прочие нормы, обычно характерные для обращения с деньгами третьих лиц.
При этом участники эксперимента допущены до обращения с материнским капиталом и до государственных программ. В отличие от обычных банков участникам также разрешено заниматься сразу несколькими видами деятельности (финансовой, торговой, иной).
Наверное, самым интересным является то, что участники имеют существенные поблажки по надзорному регулированию и отчетности, которая экспериментально заменена анкетированием. Хорошо ли это для (около)финансовой организации – большой вопрос.
ВЫВОДЫ И НАБЛЮДЕНИЯ:
- Взаимопроникновение мировой финансовой системы в правовую систему шариата (и наоборот) является заметным трендом. Мы с Вами можем сегодня наблюдать интереснейший процесс, как системы пытаются взаимодействовать друг с другом и насколько у них это получается.
- Российский проект выглядит относительно светским, по крайней мере в той форме, в какой он изложен в законе. С финансовой точки зрения настораживает его непрозрачность в вопросе надзора и отчетности.
- Ниша на рынке через полгода после начала эксперимента остается свободной. В настоящий момент в реестре ЦБ РФ всего 8 компаний, среди них - две компании АК БАРС, Сбербанк, Промсвязьинвест. Хотя Сбербанк даже создал у себя шариатский совет для проверки продуктов на соответствие нормам шариата (личная инициатива банка, российский закон его к этому не обязывал).
- Итоги эксперимента будут подведены к 01 сентября 2025 - будет принято решение о распространении или нераспространении опыта на остальную территорию России.
Надеюсь, что статья была для Вас интересной. Тех, кому интересна тематика международного налогообложения, налогов и финансов - буду очень рада видеть в моем Telegram . Контакты для запросов: адрес в Telegram или используете штрих-коды ниже. Всем спасибо! И хорошего времени суток.