{"id":14262,"url":"\/distributions\/14262\/click?bit=1&hash=8ff33b918bfe3f5206b0198c93dd25bdafcdc76b2eaa61d9664863bd76247e56","title":"\u041f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u0435 \u041c\u043e\u0441\u043a\u0432\u0435 \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u044e \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0435 \u0434\u043e 1,5 \u043c\u043b\u043d \u0440\u0443\u0431\u043b\u0435\u0439","buttonText":"\u041f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0431\u043d\u0435\u0435","imageUuid":"726c984a-5b07-5c75-81f7-6664571134e6"}

Самый короткий путеводитель по выбору юрисдикции для стартапа

Один гайд сравнивает 5 юрисдикций по 48 налоговым критериям и не даёт никакого окончательно ответа. В другом путеводителе авторы убеждают, что надо ехать туда, где ВНЖ дают, а стартап — это только для прикрытия.

Поэтому мне давно хотелось написать короткий гайд, где указаны ключевые «за» и «против» самых популярных юрисдикций. Скажу сразу, чтобы никого не томить: 90% стартапов регистрируются в США*. В остальных 10% случаях существуют очень конкретные причины, почему основатели выбирают другие страны. Если такие причины резонируют именно вам, то туда и двигать.

* P.S. Мы консультируем по американскому и российскому праву, поэтому не можем назвать себя полностью беспристрастными в части выбора юрисдикции. Это число основано исключительно на нашей субъективной выборке.

Как надо правильно ехать за бугор

Далее будет перечень из самых популярных юрисдикций и основные преимущества и недостатки. Ещё один момент – про налоги вообще почти не будет упоминания, потому что, как ни странно, это редко бывает ключевым драйвером для стартапов.

Соединенные Штаты Америки

За

  • Удалённое и бюджетное открытие компании и банковского счета, мгновенное подключение Stripe и приём платежей во всем мире – отлично подходит для тестирования гипотез
  • Относительно недорогое ведение бухгалтерии (дешевле, чем на Кипре, точно)
  • Типовая документация на все случаи жизни на понятном для всех английском языке: NDA, ESOP, PIAA, Bylaws, SAFE, Series Seed, Series A – до раунда B можно реально закрыться типовыми шаблонами
  • Доступ к топовым акселераторам
  • Доступ к американским венчурным фондам, больше шансов выйти через продажу стратегу или IPO

Регистрация юридических лиц в США во время пандемии

The Economist

Против

  • Говорят, там русских сразу в карцеры кидают (не совсем, сначала их пытают и допрашивают)
  • Дорогой уровень жизни в Калифорнии и Нью-Йорке (это да)
  • США не подходят для рисковых моделей, вроде крипты и азартных игр. Да и вообще иногда всё очень бюрократично, особенно если речь идет об офлайн бизнесе, вроде сети кафе

Великобритания

Revolut, один из самых успешных стартапов в мире, был основан в UK

За

  • Есть планы переехать в Англию
  • Считается, что UK – это очень подходящий рынок для финтех-проектов. Регулятор чуть более благосклонен к крипте, по сравнению с США. Развитый финансовый рынок
  • Лондон часто является штаб-квартирой для выхода на континентальный европейский рынок, по крайней мере, до брексита
  • Выбирают, когда есть какие-то личные проблемы с США (персональные санкции) или ещё по какой-то причине не хочется связываться с Америкой

Против

  • Дорогой уровень жизни, очень дорогая стоимость юридических и бухгалтерских услуг
  • Брексит и вся сопутствующая непредсказуемость

Эстония, Латвия и Литва

Живописная Прибалтика

За

  • Вроде от дома недалеко, можно быстро вернуться к родителям, если что
  • Кажется, можно реально получить вид на жительство в Европе (Алекс Поспехов 👋)
  • Не облагается налогами чистая прибыль, только распределяемые дивиденды (но надо проверять)
  • Относительно дёшево

Против

  • Для любителей окунуться в головокружительную прибалтийскую жизнь
  • Далеко не просто открыть банковский счёт – нужно переезжать, все счета в основном в платёжных системах
  • Американские деньги недоступны, только европейские венчурные инвесторы
  • Нет типовой документации для стартапов
  • Эстония – одна из немногих стран, у которой нет соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией

Кипр

За

  • Кипр выбирают многие средние и крупные российские IT-компании в силу возможности туда переехать со всей командой
  • Говорят, что выгодные налоги, но надо проверять с учётом изменения соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром в 2020 г.
  • Приятный климат, развитый туристический сектор с развлечениями
  • Надёжное английское право

Против

  • Едва ли подходит стартапам: расходы на учреждение и бухгалтерию выше, чем в тех же США
  • Ни один американский инвестор не будет инвестировать в компанию на Кипре
  • Кипр обменивается информацией с российской налоговой, поэтому забудьте уже наконец об иллюзиях анонимности
  • Дорогое английское право (используется в сделках, когда покупаются или продаются кипрские компании)

Сингапур и Гонконг

За

  • Эти страны выбирают, когда рассматривают выход на азиатский рынок (хотя для IT-компаний эта логика не всегда применима)
  • Не облагается налогами доход от прироста капитала (capital gains tax)
  • Развитая финансовая инфраструктура, лояльное отношение к крипте

Против

  • Дорого
  • Иногда есть требование нанимать местного директора
  • Неопределенность в отношениях между Китаем и Гонконгом

Гибралтар, Мальта

Гибралтар. Взлетно-посадочная полоса одновременно выполняет функцию границы страны, отделяя полуостров от Испании

За

  • Лояльны к крипте и азартным играм
  • В Гибралтаре не облагается корпоративными налогами доходы от источников вне Гибралтара, например, от трейдинга ценными бумагами иностранных эмитентов

Против

  • «Гибралтар-Лабрадор… За окном крадётся вор». Где это вообще и зачем?
  • Не очень развитая банковская система, всего несколько банков

Польша, Финляндия

За

  • За всё время нашей практики один клиент выбрал Польшу, а другой – Финляндию. В обоих случаях местные агентства по инновациям раздавали гранты на 100к евро, но при этом требовали, чтобы получателем было местное юрлицо. Палочную систему никто не отменял, даже когда надо отчитываться перед Еврокомиссией об успехах в области инноваций

Против

  • Не существует единой типовой документации для сделок и стартапов
  • Вся внутренняя кухня юрлица на местном языке, приходится привлекать переводчиков
  • Формально, если работать по такой грантовой схеме, то нужно закрывать уже существующие юрлица

Это не совсем обычный гайд по выбору юрисдикции, но зато честный и лаконичный. Наверняка я что-то упускаю, поэтому смело оставляйте комментарии и делитесь своим опытом.

Статья подготовлена автором с учётом полезных комментариев коллег из Buzko Krasnov – юридической фирмы, которая работает с инвесторами и стартапами в США и России.

Другие материалы по теме:

0
28 комментариев
Написать комментарий...
Катя Канева

Отличный гайд если "по-простому")

Ответить
Развернуть ветку
Alex Chernyshev

'Удалённое и бюджетное открытие компании и банковского счета, мгновенное подключение Stripe и приём платежей во всем мире – отлично подходит для тестирования гипотез'

Stripe это лишь платежная система, с кучей ограничений. Нужен нормальный счет в банке, нужен доступ в SWIFT, нужна обработка чеков - это если что бумажка такая. Для всего этого - только личный визит и то не факт.

Про Сингапур и Гонконг:

'Не облагается налогами доход от прироста капитала (capital gains tax)'

Это если вы не продаете в самом Сингапуре/Гонконге, те чистый оффшор но например не штаб-квартира.

'Развитая финансовая инфраструктура, лояльное отношение к крипте'

В Сингапуре точно нет: интернет-казино там заблокированы местным аналогом РКН, все что связано с криптовалютой также не приветствуется и уж точно ни казино ни крипта не разрешена к продаже для местных.
Те по закону запрещено например там открыть казино или криптобиржу и дать местным играть. Вот такой тоталитаризм.
В Гонконге - да, до недавних событий было лояльное отношение к крипте, но были проблемы с открытием счета и было недоверие к гонконгским банкам вообще: те например контрагент со счетом в гонконгоском банке имел проблемы с прохождением KYC - его не рассматривали как надежного из какой-нибудь Франции.

Ответить
Развернуть ветку
borodutch
Stripe это лишь платежная система, с кучей ограничений. Нужен нормальный счет в банке, нужен доступ в SWIFT, нужна обработка чеков - это если что бумажка такая. Для всего этого - только личный визит и то не факт.

Stripe не завезти на компанию из США без открытого банковского счета в США. Банковский счет со сифтом, чеками и так далее получается без визита.

Алло, на дворе 2021 год, уже два года коронавирус, никто не ходит по отделениям банков.

Ответить
Развернуть ветку
Alex Chernyshev

'Банковский счет со сифтом, чеками и так далее получается без визита.'

Да? Можно пример такого банка? Особенно со свифтом.

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

Mercury (https://mercury.com). Все русскоязычные стартапы его используют по факту. У них не было свифта год-полтора назад, но уже давно появился. Плюс, скорее всего, Brex ещё, но не уверен на 100%. Есть ещё пару, надо посмотреть заметки.

Ответить
Развернуть ветку
Alex Chernyshev

Ага ага:

Are my deposits FDIC insured?
Yes, your savings and checking accounts are both insured up to the FDIC limit. Mercury works with FDIC-insured banks, including Evolve Bank & Trust, Member FDIC, to store your deposits. The banking provider for your Mercury account can be found by going to mercury.com/legal while logged into your Mercury account.

https://mercury.com/faq

Вообщем это просто прослойка, это не банк.

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

Ну так тоже самое, что Рокетбанк и Модульбанк в России были в свое время. Это не добавляет рисков. В финтехе это очень популярная модель работать под лицензией регулируемого старшего брата.

Ответить
Развернуть ветку
Alex Chernyshev

Бизнес бывает не только "$50 по подписке".
На свете есть B2B, где есть проверки контрагентов и KYC.
Как физик - ну конечно никаких проблем использовать хоть пейпал хоть страйп хоть черта с балалайкой.
Но первый же контракт на ту же разработку ПО и все - даже 100к устанете проводить через ваши страйпы.
А есть поставки оборудования, есть всякие закупки и много много еще чего.

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

Проводили контракты в Mercury на >500K+ как раз на разработку. Никаких проблем. Можете поделиться своим опытом?

Ответить
Развернуть ветку
Alex Chernyshev

'Проводили контракты в Mercury на >500K+ как раз на разработку'
Я если что писал не про рубли, если вы тоже - с радостью послушаю детали, в первую очередь как проходили проверку KYC.

По поводу моего опыта:

1) Прежде всего такие системы вызывают негатив и недоверие со стороны клиентов, своего рода показатель несерьезности. Воодушевления по поводу оплаты через пейпал или страйп не видел ни разу.

2) Со страйпом и пейпалом попадал на блокировку счета, отморозь поддержки и подобные вещи, характерные для массового сервиса. Как-то договориться лично не получалось ни разу, при любых проблемах - виноватых не найти.

С Mercury не работал - он сильно новый.

Ответить
Развернуть ветку
borodutch

Вам шашечки или ехать?

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka

Речь про Stripe не потому, что он замена банкам, а потому, что он многим стартапам нужен — собирать деньги с пользователей. Фактически самое популярное решение, на начальном этапе уж точно.

Ответить
Развернуть ветку
AeternaMens

Если вам нужна компания и самому этим заморачиваться не хочется, то товарищи из вышеуказанной компании вам с радостью помогут. Но, уверен, результат будет далеко не самым выгодным если не на этапе открытия, то на этапе владения точно. В нюансах каждой юрисдикции надо разбираться, а это почти никто не умеет делать.

Ответить
Развернуть ветку
Юрий Б.

Ещё один гайд, где сравнивают страны, и не даётся никакого окончательно ответа.

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

Ответ дан в самом начале статьи 😅

Ответить
Развернуть ветку
Миша Магадан
Эта цифра

это число

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

Исправил, спасибо!

Ответить
Развернуть ветку
Bogdan Krupin

Спасибо за материал, но применить очень сложно подобную информацию. Невозможно выделить ключевые особенности в разрезе эфемерного бизнеса. Лучше бы взяли конкретную нишу и на примере каждой юрисдикции указали отягощающие и облегчающие факторы в работе с ними. Пока это "вилами по воде". Уверен, можете лучше :)

Ответить
Развернуть ветку
Sergey Krupskiy

Честно не хватает ещё одной графы это налоги. Ведение дел на Кипре дороже чем в США, но ведь налоги то меньше.

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka

Откуда у стартапа прибыль? Нет прибыли — нет налогов. 🤷‍♀️

Ответить
Развернуть ветку
Sergey Krupskiy

Но ведь Sales Tax и VAT - косвенные налоги и от прибыли не зависят

Ответить
Развернуть ветку
Evil Pechenka

Я пошутил. 😊

Конечно надо детально сравнивать для разных видов деятельности.

Ответить
Развернуть ветку
Олег

А в цифрах можно?
Что значит дешевле чем на Кипре? 500$ в год?
Вместе с подачей налоговой декларации компании и учредителя?

Ответить
Развернуть ветку
AeternaMens

Это всё средняя температура по больнице. Надо всегда сравнивать конкретные условия, а не в общем.

Ответить
Развернуть ветку
Наблюдатель Реальности

Статья совсем по верхам. За труды спасибо, но полезного ничего.

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

В этом отчасти и была задумка. Видящий увидит ответ в самом начале статьи и не будет тратить 2 года на выбор юрисдикции для своего единорога :)

Ответить
Развернуть ветку
Ivan Orlov

Было б интереснее и понятнее, если бы были примеры компаний и стран регистраций. Наглядность в этом случае весьма кстати

Ответить
Развернуть ветку
Roman Buzko
Автор

Изи!

Ответить
Развернуть ветку
25 комментариев
Раскрывать всегда