Рейдерский захват: что это, как защититься от атак и спасти свой бизнес

Хотите знать, как защитить бизнес от рейдерского захвата в России? Не знаете, как обезопасить себя и компанию? Тогда данная статья для вас. Здесь вы узнаете, что такое рейдерский захват, с какими рисками сталкиваются владельцы компаний, как рейдеры атакуют, какие способы противодействия и защиты существуют.

На первый взгляд рейдерский захват кажется чем-то эфемерным и маловероятным, однако ежегодно сотни российских компаний становятся жертвами именно таких нападений. Деятельность рейдеров перестала быть прерогативой 90-х, а потому об опасности захвата фирмы нужно знать каждому владельцу и топ-менеджеру.

Рейдерский захват — это незаконное или недобросовестное получение контроля над чужим бизнесом, активами или имуществом. Рейдеры используют различные методы, такие как подделка документов, шантаж, угрозы, подкуп, судебные иски, корпоративные споры, манипуляции с акциями и др. Цель рейдеров — просто захватить долю владения, управление или полное поглощение целевой компании.

Рейдерский захват может нанести серьезный ущерб экономике, правовой системе, социальной стабильности страны. Рейдеры нарушают права собственников, сотрудников, партнеров, клиентов захваченных фирм. Рейдерство также снижает доверие к бизнес-среде, инвестиционной привлекательности, конкурентоспособности отрасли.

Рейдерский захват классифицируется по разным критериям: степень законности, способы реализации, цели, мотивы, участники и объекты. По степени законности можно выделить три типа рейдерских захватов: белый, серый, черный.

Белый захват

Это поглощение в рамках закона без нарушения гражданско-правовых и уголовных норм. Такой захват осуществляется вполне законно с помощью экономических и финансовых инструментов:

доведение до банкротства;
инициирование судебных разбирательств;
скрытый выкуп акций через посредников для получения контрольного пакета;
корпоративный шантаж или гринмейл.

Белый захват может быть мотивирован желанием получить прибыль, расширить рынок, усилить конкурентоспособность или улучшить управление компанией.

Серый захват

Это поглощение с нарушением гражданско-правового законодательства, но без применения силы либо угроз. Проводится с помощью:

подделки, кражи или подмены документов, печатей, подписей, в том числе электронных, манипуляции с реестрами акционеров;
сознательного введения в заблуждение собственников или руководства компании;
использования недобросовестных аудиторов, арбитражных управляющих, нотариусов, регистраторов.

Серый захват позволяет незаконно избавиться от конкурентов, завладеть стратегическими активами, получить доступ к ресурсам или технологиям, уклониться от налогов.

Черный захват

Это поглощение с нарушением уголовного законодательства с применением силы, угроз, шантажа, пыток, убийств или иных преступных действий. Для захвата нанимают бандитов, налетчиков, киллеров. Также применяют:

подкуп или шантаж должностных лиц правоохранительных органов, судей, прокуроров;
фабрикацию уголовных дел против собственников или руководства компании;
организацию массовых протестов под фиктивными лозунгами.

Черный захват может быть мотивирован желанием мести, реванша, политического или идеологического давления, личной неприязни или амбиций.

Не все фирмы одинаково привлекательны для рейдеров. Существуют определенные критерии, по которым рейдеры выбирают свои цели:

наличие значимых активов, таких как деньги, земля, здания, оборудование, технологии, патенты;
слабая защита прав собственности: несовершенное законодательство, коррумпированные суды, недобросовестные регистраторы, аудиторы, нотариусы;
уязвимость собственников или руководства компании: конфликты, ссоры, разводы, болезни, уголовные дела, долги.

С учетом этих критериев можно выделить несколько типов компаний, которые наиболее интересны рейдерам:

1. Крупные компании в сфере услуг, такие как банки, страховые компании, телекоммуникационные компании. Они работают с большими объемами наличных денег, имеют много клиентов и контрактов, а также важную роль в экономике. Рейдеры могут попытаться захватить такие компании, чтобы получить доступ к их деньгам, информации, связям и влиянию.

2. Строительные фирмы, особенно те, которые занимаются жилищным или коммерческим строительством. Такие компании обладают большими земельными участками, объектами недвижимости, строительным оборудованием и материалами. Их захват позволяет получить активы, а также участвовать в государственных или муниципальных тендерах.

3. Промышленные предприятия: заводы, фабрики, рудники, нефтегазовые компании. Такие предприятия имеют много ценных активов, таких как оборудование, технологии, патенты, ресурсы, продукция. Их захват проводится для получения активов, контроля над определенными отраслями или рынками.

4. Инновационные стартапы, в частности те, которые работают в областях, связанных с искусственным интеллектом, блокчейном, биотехнологиями. Такие стартапы имеют новые технологии, патенты, идеи, которые могут стать очень востребованными и прибыльными в будущем. Рейдеры могут попытаться их захватить, чтобы получить их технологии, патенты, идеи, а также привлечь инвесторов или партнеров.

Рейдеры могут быть заинтересованы в разных типах компаний в зависимости от их активов, слабостей, перспектив. Поэтому каждый собственник или руководитель компании должен быть внимательным к своему бизнесу, правам, документам, партнерам, конкурентам, чтобы не стать жертвой рейдерского захвата.

Рассмотрим подробно самые часто используемые схемы недружественных поглощений и возможности противодействия.

Скупка акций через подставных лиц

Этот способ заключается в последовательной скрытной скупке акций компании-жертвы через подконтрольные рейдерам юридические или физические лица. Как правило, используются офшорные схемы, чтобы скрыть истинного покупателя. Когда требуемый для управления предприятием пакет акций сосредоточен в одних руках, захватчики начинают активно влиять на собрания акционеров, где проталкивают нужные им решения.

Это может быть смена гендиректора на лояльного рейдерам человека, изменения в составе совета директоров, одобрение сделок по распродаже активов, изменение внутренних учредительных документов в пользу новых владельцев акций. Так постепенно контроль переходит к посторонним людям.

Чтобы противодействовать таким схемам, нужно постоянно отслеживать всевозможные сделки по акциям предприятия. При подозрении на скупку со стороны рейдеров можно выкупать акции у недобросовестных акционеров, блокировать участие сомнительных лиц в собрании акционеров, подавать иски об отмене сделок, если есть на то основания.

Скупка долгов и последующее банкротство

Цель этой схемы — доведение компании до банкротства, последующий захват имущества при внешнем или конкурсном управлении. Для этого рейдеры анализируют финансовое состояние фирмы, находят долги перед контрагентами, которые компания не может вернуть. Они скупают эти долги по дисконтной цене, а затем требуют немедленного возврата всей суммы, выплаты больших процентов.

Когда под угрозой банкротства становятся кредиты на десятки миллионов рублей, финансовое положение ухудшается в разы, компания уже не может рассчитаться со всеми обязательствами особенно с навязанными рейдерами. В ходе банкротства имущество должника переходит к крупнейшему кредитору, чей долг самый большой. Конечно, этим кредитором являются рейдеры со скупленными ими долгами.

Лучше защититься от такой схемы путем грамотного построения кредитного портфеля, оперативного погашения долгов, проведения переговоров с кредиторами об отсрочках, реструктуризации задолженностей. Также полезно держать денежную подушку на "черный день".

Преднамеренное банкротство

Схожая схема, только компания доводится до банкротства не через скупку задолженностей, а с помощью аффилированных рейдерам должностных лиц — чиновников, силовиков, арбитражных управляющих, которые чаще всего стоят за этим. Третьи лица выносят заведомо незаконные постановления о штрафах, пенях, назначают дополнительные налоговые проверки, арестовывают счета, запугивают руководство.

В итоге получается неподъемный груз финансовых обязательств, приводящий к банкротству. После этого контроль над предприятием переходит к арбитражному управляющему, связанному с рейдерами, а уже затем оформляется в собственность новых владельцев.

Предотвратить подобную схему довольно сложно. Помогает только постоянный финансовый мониторинг, проверка контрагентов, партнеров на предмет связей с рейдерами, ведение прозрачной отчетности, которую трудно было бы предъявить как фиктивную для наложения штрафов или обвинений в махинациях.

Также важна общая бдительность, готовность своевременно реагировать на любые нестандартные или силовые действия в отношении фирмы. Для решения проблемы требуется помощь квалифицированного специалиста.

Рейдерские захваты с применением физической силы и запугиванием

К сожалению, нередки ситуации, когда предприятия пытаются захватить при помощи шантажа, насилия, других уголовно наказуемых действий. Менеджерам угрожают физической расправой, чтобы получить от них доли или права подписи.

Применяют запугивания работников, поджоги техники, вооруженные нападения, захват офисов силовым путем. Руководителей могут похитить, склонить к нужным решениям, шантажируя родственников и близких. Вариантов силового давления множество. Главная цель все та же — незаконное завладение чужой собственностью.

Самый действенный способ защиты здесь — усиление охраны и разведки. Необходимы системы видеонаблюдения, тревожные кнопки, персональная охрана руководства, тщательная проверка сотрудников. Желательно также заблаговременно заручиться поддержкой правоохранительных органов на случай рейдерской атаки или попыток запугиваний.

Процесс рейдерского захвата обычно состоит из нескольких этапов, которые могут варьироваться в зависимости от конкретной ситуации, способа захвата. Однако в общем случае захват проходит в следующем порядке.

На этом этапе рейдеры собирают информацию о целевой компании, ее активах, собственниках, руководстве, партнерах, клиентах, конкурентах, финансовом положении, юридическом статусе. Рейдеры могут использовать различные источники информации, такие как государственные реестры, базы данных, СМИ, интернет, личные связи, подкуп или шантаж сотрудников или должностных лиц.

Цель этого этапа — определить привлекательность, уязвимость, стоимость целевой компании, а также выбрать наиболее подходящий способ захвата.

На этом этапе рейдеры начинают действовать в открытую или в скрытую в зависимости от типа захвата. Рейдеры могут пытаться получить контроль над целевой компанией с помощью экономических, юридических, административных, информационных или силовых методов.

Например, рейдеры могут покупать акции компании на бирже или через посредников, предлагать слияние либо поглощение, а также:

инициировать банкротство или судебные иски;
подделывать документы либо реестры;
вводить в заблуждение собственников, руководство;
использовать недобросовестных аудиторов, арбитражных управляющих, нотариусов, регистраторов, судей, прокуроров, правоохранителей, наемников, налетчиков.

Цель этого этапа — захватить долю владения, управление или полное поглощение целевой компании.

На этом этапе захватчики фиксируют результаты захвата, пытаются легализовать свое положение. Они могут менять руководство, партнеров, поставщиков компании, реорганизовывать, реструктуризировать, ликвидировать компанию.

Также могут пытаться устранить или подавить возможное сопротивление или обжалование со стороны бывших собственников. Цель данного этапа — получить прибыль, ресурсы, технологии, влияние или иные выгоды от захваченной компании.

К несчастью, предпринимателям крайне сложно полностью избежать риска рейдерского нападения. Однако существует ряд мер безопасности, защиты бизнеса, применение которых значительно затруднит захват. Рассмотрим самые важные из них:

1. Рекомендуется грамотно оформлять всю документацию, своевременно регистрировать любые изменения относительно владельцев и учредителей предприятия. Это поможет избежать рисков подделки протоколов решений, прочих документов, используемых рейдерами для переоформления прав собственности.

2. Необходимо обеспечить бдительность руководства, а также всех сотрудников. Установить строгий контроль за сделками купли-продажи акций, не допускать "случайных" или подозрительных инвесторов, пристально следить за действиями конкурентов, а также всех контрагентов. Любое изменение контрольного пакета акций должно стать сигналом тревоги для принятия срочных ответных мер.

3. Эффективной является мера по заключению превентивных акционерных, корпоративных соглашений, ограничивающих или блокирующих сделки по акциям без согласования с ключевыми совладельцами, топ-менеджментом.

Ещё один действенный способ защиты от рейдерского захвата — организация перекрестного владения частью акций или долей в уставном капитале между бенефициарами предприятия.

То есть если компания А владеет 5% акций фирмы Б, то Б в свою очередь приобретает контрольный пакет акций фирмы А (но меньше 50%). Это позволяет обезопасить собственников от потери контроля за счет внешнего влияния на структуру акционерного капитала.

Другой распространенный метод — введение в цепочку владения офшорной юрисдикции для затруднения идентификации бенефициаров бизнеса. Однако для кредитных организаций это может быть незаконно.

Важно контролировать попытки узнать сведения из ЕГРЮЛ, ЕРГН, Государственного земельного кадастра. Также требуется централизация бухгалтерской работы группы компаний в одном из предприятий, находящихся под контролем, главное - не в головном.

К дополнительным мерам можно отнести:

защиту инсайдерской информации;
систематический аудит;
разработку свода правил по ликвидации юридических лазеек;
общее повышение защищенности бизнеса от любых противоправных действий.

Соблюдая эти правила, вы существенно снизите риски рейдерского захвата своего предприятия, сможете чувствовать себя уверенней.

Важно понимать, что максимально надежную защиту от рейдерства может обеспечить только профессиональная юридическая помощь. Рекомендуется заранее заручиться помощью опытного адвоката, специализирующегося на защите бизнеса от недружественных поглощений.

При расследовании уголовных дел о рейдерских захватах бизнеса наиболее часто фигурируют следующие статьи Уголовного кодекса РФ:

Статья 159 УК РФ "Мошенничество"
Статья 163 УК РФ "Вымогательство"
Статья 330 УК РФ "Самоуправство"
Статья 327 УК РФ "Подделка, изготовление или оборот поддельных документов"
Статья 196 УК РФ "Преднамеренное банкротство"
Статья 201 УК РФ "Злоупотребление полномочиями"
Статья 303 УК РФ "Фальсификация доказательств по гражданскому делу"
Статья 161 УК РФ "Грабеж"
Статья 162 УК РФ "Разбой"
Статья 165 УК РФ "Причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием"
Статья 167 УК РФ "Умышленное уничтожение или повреждение имущества"

В уголовном законодательстве нет специальных статей, которые бы регулировали рейдерство. Это мешает судам определить характер преступления. Достаточно сложно вынести соответствующий приговор, чтобы налетчики понесли уголовную ответственность.

К сожалению, в современных условиях любая коммерческая организация, например, ООО или АО является потенциальной мишенью для рейдеров. Опасность представляют как "черные" захваты с участием криминалитета и силового давления, так и юридически "грамотные", но не менее разорительные нападения.

Поэтому любому бизнесу крайне важно заблаговременно защитить себя — грамотно выстроить корпоративные процедуры, наладить многоуровневый контроль и мониторинг ситуации, обезопасить собственность, финансы на случай форс-мажоров.

В случае выявления угроз необходимо незамедлительно обращаться в правоохранительные органы и к квалифицированному юристу, специализирующемуся на защите бизнеса уже несколько лет. Только в сотрудничестве с профессионалом есть шансы сохранить фирму, избежать её незаконного поглощения рейдерами.