5 уроков, которые стартапам стоит вынести из 2023

Глобальные экономики, борющиеся с проблемами, заставили венчур пересмотреть стратегии финансирования, а стартапы сфокусироваться на жизнеспособных идеях. Я расскажу о настроениях инвесторов, тенденциях рынка на ближайшее будущее и о том, как бизнесам развиваться в новой реальности. Алексей Поспехов, основатель Missiontech.co и сооснователь Mission Space.

Без спойлеров — за последний год финансирование стартапов в США и Европе сократилось более чем в 2 раза. Венчурные инвестиции в США снижаются по сей день: во II квартале 2023 они упали на 34% (по сравнению с I кварталом).

С европейским финансированием ситуация немного лучше: оно остается прежним по сравнению с началом этого года, но на 50% меньше, чем в 2022 году. В России венчурный рынок за год рухнул в 10 раз и составил $27 млн, что равно среднему Series A одного стартапа в Европе. На пять крупнейших сделок пришлась половина венчурных инвестиций за период, а российские корпорации проводят стартап-конкурсы с главным призом в 300 тыс. рублей.

Если говорить про мир в целом, такая ситуация неразрывно связана с геополитической напряженностью и финансовой нестабильностью. Прошла эра дешевых денег — для сдерживания инфляции финансовые регуляторы ряда стран стали повышать процентные ставки (в сентябре Европейский ЦБ поднял ключевую ставку до рекордных 4,5%, что стало десятым повышением за 14 месяцев и самым высоким уровнем с момента введения евро в 1999 году). Для стартапов, стремящихся расшириться или просто выжить в трудные времена, это создает ряд проблем: приводит к увеличению ежемесячных платежей по бизнес-кредитам и уменьшению доступного денежного потока. Инвесторов повышение ставок склоняет к более консервативной позиции, заставляет отдавать предпочтение бизнесам с установленной прибыльностью. Быстрый рост процентных ставок повлиял и на недавние банкротства банков.

Одним из существенных триггеров этого года в ослаблении финансирования стал крах Silicon Valley Bank. За последние 30 лет он был главным посредником инновационной экосистемы — большая часть кредитного бизнеса SVB обслуживала частные инвестиционные и венчурные компании для поддержки их финансовых обязательств перед стартапами. Также более 20 тыс. вкладчиков банка были сами стартапы. Влияние SVB не ограничивалось США: он был предпочтителен для компаний по всему миру, получавших финансирование от американских венчурных фирм. Так, некоторые бизнесы столкнулись с возможным закрытием из-за нехватки средств. По итогу все закончилось хорошо, вкладчикам вернули деньги, но так может быть не всегда.

Из позитивного в 2023 — яркой вспышкой в инвестировании остается искусственный интеллект и машинное обучение. А именно: взорвал рынок и принес инвестиционную активность ChatGPT от OpenAI. Помимо этого, сотни миллионов были вложены в такие компании, работающие с ИИ, как Anthropic, SandboxAQ и Adept AI. Теперь многие хотят так же, но далеко не у всех получается.

1. Тщательно управляйте деньгами.

Сейчас невозможно заниматься бизнесом без запаса средств, выручки и подписанных контрактов. В условиях инфляции затраты на запуск продолжают расти, и может понадобиться больше капитала, чем ожидалось. Поэтому фаундерам необходимо разработать или пересмотреть сценарий работы и финансовый план на более реалистичный, который учитывает риски. Вести эффективную систему контроля за расходами. Также сделать вывод из ситуации с банкротством банков — быть супервнимательными и прагматичными не только к вопросу привлечения средств, но и к их размещению (например, распределять финансы по разным банкам).

2. Создавайте эффективные проекты.

В текущей реальности рынок инвестирует в вещи, которые нужны цивилизации, останутся надолго и принесут доход. Это в первую очередь DeepTech во всех его проявлениях. Поэтому рекомендую фаундерам стартапов рассмотреть такие ниши:

– Здравоохранение и биотехнологии — лидер венчурных инвестиций. По данным Grand View Research, ожидается, что к 2028 году мировой рынок биотехнологий достигнет $2,44 трлн при годовом темпе роста около 16%. Учитывая высокий потенциал, неудивительно, что отрасль привлекает предпринимателей и инвесторов.

– Искусственный интеллект и машинное обучение — инвесторы признают преобразующую силу ИИ в здравоохранении, профессиональных услугах, финансах, кибербезопасности и так далее. Это вызывает повышенный интерес к компаниям с многообещающей интеграцией ИИ.

– Финтех — если стартап создает продукт, который позволит финансовым организациям работать быстрее и эффективнее, он найдет инвестиции. Технологии привлекательны, так как часто основаны на ПО, имеют низкие переменные затраты и меньшую капиталоемкость.

Также к востребованным отраслям относятся кибербезопасность и оборона, космические технологии, энергетика, устойчивое развитие и чистые технологии.

3. Коммуницируйте.

Это ваш бизнес, и за вас его никто не сделает. Нужно ходить на профессиональные ивенты, со всеми разговаривать, «продавать» себя и рассказывать о проекте. Помимо того, что так вы быстрее найдете заинтересованных инвесторов, еще сможете получить обратную связь от более опытных предпринимателей и вдохновиться успешными кейсами. В трудные моменты качественные коммуникации помогут получить поддержку и сохранить мотивацию двигаться дальше.

4. Думайте о физическом и ментальном.

Последние годы сотрясают даже устойчивую психику. Фаундерам необходимо создать больше ресурсов для поддержки своего организма и ясного ума. Для этого нужно: научиться делегировать обязанности, разделять работу и личное время, качественно отдыхать — брать выходные, высыпаться, ездить в отпуск, правильно питаться, заниматься спортом, соблюдая баланс и не перегружая себя.

В деловом комьюнити наступает осознание того, что сначала необходимо надеть маску на себя, а затем на своего ребенка — бизнес. От этого зависит успешность работы всей команды.

5. Расширяйте кругозор.

Инвестируйте в свое развитие время и деньги — это позволит генерировать новые вещи, смотреть шире на бизнес, выявлять актуальные направления для масштабирования или релокации. Учите языки, например, французский или итальянский, они открывают доступ ко всему локальному.

Рыночные условия изменились, теперь венчурные капиталисты действуют осторожно и тратят больше времени на инвестирование, чем даже год назад. Сосредотачиваются на потенциале проекта и будущей прибыли, а не на росте любой ценой.

Появляется фокус на добавленную стоимость: инвесторы предоставляют не только капитал, но и таланты, бизнес-услуги, стратегическое руководство. Тенденция означает переход к более целостному партнерскому подходу, что может создать продуктивные отношения между инвесторами и стартапами.

В контексте направлений проектов: один из ключевых трендов на 2024 год — повышение устойчивости к любым угрозам. Инвесторы интересуются кибербезопасностью, экономикой/финтехом, экологией, здравоохранением/биотехнологиями. Между тем становится значимым создание продуктов, которые помогают развивать и использовать «мягкие» навыки для решения задач: эмоциональный интеллект, креативное/интеллектуальное лидерство, коммуникации.