Вклад в сверхразум: зачем инвестировать в ИИ и какие риски стоит учитывать

В отчете, Brown Brothers Harriman прошлого года почти 60% профессиональных инвесторов признались, что планируют добавить в портфели биржевые инвестиционные фонды, которые ориентированы на ИИ. Результаты другого отчета продемонстрировали, что планируют увеличить инвестиции в это направление и 40% опрошенных организаций.

В статье расскажу, почему ИИ вызывает интерес у инвесторов, а также, что нужно знать тем, кто хочет заработать на этом тренде.

Почему ИИ интересен для инвестирования

Десятки лет назад повседневный быт и эффективность человечества изменил интернет. Благодаря глобальной сети, объединившей устройства по всему миру, появилось множество компаний с быстрым ростом капитализации. Это позволило проницательным инвесторам вырастить свой капитал за короткий период времени.

Сегодня новым хайпом и витком развития человечества стал ИИ. И хотя в чистом виде искусственного интеллекта пока не существует, поскольку смысл заложенный учеными-фантастами означал полную замену машиной способностей человека: речи, мышления, движений. А все, что создано сегодня — это модели машинного обучения, то есть часть ИИ. Однако даже в такой форме технология уже сейчас дает значительный прирост эффективности.

Рассмотрим подробнее причины, из-за которых стоит обратить внимание на инвестирование в ИИ-направление.

■ Технологический прорыв

Началом истории искусственного интеллекта можно считать 1956 год. Именно тогда американский информатик и ученый Джон Маккарти ввел термин «искусственный интеллект», а также провел первую конференцию по ИИ.

Спустя 13 лет был создан робот Шейки, который обладал способностью разбивать сложные задачи на простые составляющие, рассуждать о своих действиях, анализировать команды.

Но уже в 70-х годах прогресс существенно замедлился. Среди причин: отсутствие эффективных алгоритмов и ограниченные вычислительные мощности. Поэтому в то время ИИ являлся скорее футуристической технологией, а не технологическим прорывом.

Все начало меняться с появлением интернета, который дал больше возможностей и подходов для развития искусственного интеллекта. Стали появляться умные дома, голосовые помощники, нейросети, например, ChatGPT, который еще больше популяризовал направление.

И можно сказать, что с каждым годом все больше людей соприкасаются с тем, что принято называть искусственным интеллектом. Так, к 2025 году, по прогнозам Всемирного экономического форума, только работать напрямую с ИИ-технологиями будут около 100 млн людей.

А инвестиции в направление уже сегодня могут принести значительные доходы за счет внедрения инновационных решений и улучшения бизнес-процессов. При этом ИИ постоянно развивается, и все в более быстрых темпах. Благодаря чему постоянно возникают новые применения и возможности.

■ Конкурентное преимущество

В мире, перегруженном большими данными и сложностью, ИИ открывает новые возможности для бизнес-аналитики, маркетинга, персонализированных услуг.

Практически любая отрасль — от здравоохранения до финансов, начинает использовать ИИ. Например, одно из последних исследований PEX наглядно показывает: многие организации уже сегодня находятся на том или ином этапе внедрения технологии.

При этом чаще всего организации интегрируют ИИ-технологии в производственную деятельность, процессы обслуживания клиентов, обработку данных. В результате, благодаря оптимизации процессов, улучшению принятия решений и предложения инновационных продуктов, компании быстрее растут, увеличивают прибыльность и получают конкурентное преимущество.

■ Востребованность рынка

По некоторым данным больше трети мировых организаций активно используют искусственный интеллект. По прогнозам исследовательской компании Gartner, уже через пару лет в той или иной степени задействовать технологии ИИ будут уже 80% предприятий.

При этом в силу искусственного интеллекта верят не только лидеры бизнеса и новаторы. Одно из последних исследований ВЦИОМ установило, что 77% россиян доверяют технологиям будущего. Но даже среди тех, кто относится к ним с недоверием, более 90% считают важным развивать их для человечества в целом. Среди озвученных причин: улучшение качества жизни, повышение комфорта во всех сферах. Другими словами, люди ждут упрощения и облегчения привычной жизни. Это создает большой спрос на все, что связано с ИИ.

■ Правительственная поддержка и инвестиции

Главным центром развития ИИ сегодня является США. Государство позиционирует искусственный интеллект в качестве основной стратегии и за последние годы направил на его развитие миллиарды долларов. Только в прошлом году Белый дом объявил о дополнительном финансировании на $140 млн.

Щедро инвестирует в сферу ИИ и Китай, который к 2030 году хочет стать мировым инновационным центром искусственного интеллекта. При этом потенциал ИИ для экономического роста и улучшения качества жизни осознают и другие правительства по всему миру. Поэтому предоставляют поддержку и финансирование исследований в сфере. Среди этих стран и РФ, в которой финансирование ИИ-направления при реализации нацпроекта "Цифровая экономика" за последние четыре года — свыше ₽19 млрд. В текущем году планируется направить на развитие искусственного интеллекта ₽5,2 млрд.

Ожидается, что благодаря господдержке к 2030 году 95% предприятий интегрируют такие технологии в свою деятельность, а также большая часть субъектов экономики будут знакомы с принципами использования ИИ для решения рабочих задач.

Возникают экосистемы поддержки стартапов — акселераторы, фонды. Так, например, программа поддержки Фонда «Сколково» проектов российских компаний, внедряющих отечественные решения на базе ИИ составляла более чем ₽900 млн в прошлом году.

Кроме того, с 2024 года, чтобы получить некоторые виды субсидий компании в сферах с/х, транспорта, здравоохранения и др. должны будут внедрять в свою деятельность решения на основе ИИ. Это еще больше будет способствовать развитию сферы и повышению спроса на разработки.

■ Долгосрочный потенциал

У ИИ-технологий есть огромный потенциал радикально изменить многие аспекты в мире. Отчет PWC, посвященный финансовому влиянию искусственного интеллекта, показывает, что ИИ внесет около $15,7 трлн в мировую экономику к 2030 году.

Учитывая это и все перечисленные выше причины, можно сделать вывод: ИИ — это не просто краткосрочная тенденция. Инвестиции в направление считаются вложениями в будущее и могут обеспечить инвесторам существенную прибыль с годами, поскольку технология востребована в разных направлениях и будет только развиваться.

Варианты, которые я рассматривал для инвестирования в ИИ

Первый вариант — инвестирование через покупку публичных акций IT-гигантов которые делают большие ставки на ИИ. Например, Google, Microsoft, Apple, Amazon.

Второй вариант — инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или биржевые инвестиционные фонды (ETF), сфокусированные на ИИ и технологиях.

Инвестирование в такие фонды, дает доступ к диверсифицированной корзине акций технологических предприятий без необходимости выбирать отдельные. Это помогает распределить риск между несколькими компаниями в отрасли ИИ.

Примеры таких фондов:

▪ Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

▪ Robo Global Robotics & Automation Index ETF (ROBO)

▪ ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ)

Третий вариант — венчурное инвестирование через краудфандинг, платформы совместного инвестирования или напрямую со стартапом.

Четвертый вариант, на котором и остановился — запуск своего проекта. Сейчас развиваю и инвестирую в собственный стартап связанный с автоматизацией процессов внутри семьи, в том числе, процессов связанных с семейным обучением детей.

На данный момент нахожусь в процессе разработки. В мой круг единомышленников пришли интересные люди, связанные с ИИ. Однако о финансовых результатах говорить пока рано, так как проект находится на ранней стадии.

Какие риски учитывать перед тем, как начать инвестировать в ИИ

Инвестирование в искусственный интеллект, как и любые другие инвестиции, сопряжено с определенными рисками.

■ Технологические риски

Технологии ИИ постоянно развиваются, и существует риск, что инвестированные продукты или решения быстро устареют из-за новых разработок в этой области.

■ Регуляторные риски

Правительства и регуляторы по всему миру все больше внимания уделяют ИИ, особенно в отношении приватности данных, безопасности и этических вопросов. Новые законы и регуляции могут оказать значительное влияние на компании в области ИИ.

■ Рыночные риски

Как и в случае с любыми инвестициями, существует риск рыночных колебаний. Спрос и ценности в области ИИ могут меняться в зависимости от множества факторов, включая технологические изменения, экономические условия и тренды потребления.

■ Риск выполнения

Разработка и внедрение продуктов ИИ требуют значительных ресурсов, включая время, деньги и экспертизу. Существует риск, что проекты не будут выполнены в срок, выйдут за рамки бюджета или вообще не достигнут своих целей.

■ Этические и социальные риски

Использование ИИ может вызвать этические и социальные опасения, включая вопросы приватности, предвзятости и влияния на рынок труда. Эти проблемы могут привести к общественному недовольству, судебным искам и потере доверия клиентов.

■ Зависимость от данных

Эффективность ИИ сильно зависит от доступа к большим объемам высококачественных данных. Вопросы, связанные с качеством, доступностью и защитой данных, могут серьезно повлиять на успех проектов ИИ.

■ Зависимость от ключевых лиц

Успех проектов ИИ часто зависит от небольшой группы высококвалифицированных специалистов. Уход ключевых сотрудников может оказать серьезное влияние на продолжение проектов и дальнейшее развитие технологий.

■ Конкуренция

Область ИИ является высококонкурентной. Существует риск, что другие компании разработают аналогичные или более эффективные технологии, что может уменьшить потенциальную прибыльность инвестиций.

Кроме того, за лидерство на глобальном рынке в сфере ИИ борются десятки компаний, со временем 80% рынка будет занимать 3-5 организации, остальные будут поглощены или будут работать в узком сегменте или прекратят деятельность.

Рекомендации для тех, кто планирует инвестировать в ИИ

ИИ, как и интернет в свое время будет приходить во все больше направлений и областей. И, в первую очередь, в наиболее крупные рынки: недвижимость, продукты питания и напитки, одежда и обувь, транспорт, страхование, банковский сектор, CRM-системы.

Поэтому считаю, что наиболее перспективные вложения находятся на пересечении ИИ с другими технологиями.

И одна из стратегий — обратить внимание на компании которые стали единорогами в отраслях на пересечении ИИ с другими отраслями на рынках США, Европы и проинвестировать в аналогичные перспективные стартапы на развивающихся рынках, к примеру, в Индии, Индонезии.

В ближайшее десятилетие ИИ будет развиваться с огромной скоростью. Поэтому сейчас — лучшее время для инвестиций в искусственный интеллект. Однако, стоит помнить о рисках. А также, я не рекомендовал бы инвестировать в искусственный интеллект в следующих случаях:

▪ если переживаете, что ИИ принесет вред человечеству и не хотите поддерживать развитие компании связанных с ИИ

▪ если планируете инвестировать в высокорискованные стартапы ИИ, но это является значительной (более 5%) частью вашего капитала

▪ если не имеете достаточной экспертизы в своем окружении в области ИИ и компьютерных технологий

Перед тем как начать инвестировать в это направление лучше войти в сообщество, у членов которого есть экспертиза в сфере ИИ. Например, в сообщество резидентов и выпускников Сколково, бизнес-сообщество Эквиум, институтские сообщества в сильных вузах РФ, Европы и США.