Можно ли стабильно получать доход на фондовом рынке?

В условиях текущих реалий, а именно повышенной волатильности фондовых индексов, многие инвесторы как начинающие, так и опытные задаются вопросом

Можно ли стабильно заработать на фондовом рынке?

ДА!

Более того это можно делать, не прилагая больших усилий и времени.

Если оперировать прошлыми данными, то это не кажется столь трудным. Например, за 2019 год мы могли получить следующие доходности вложившись в тот или иной актив:

ОФЗ +21%

Индекс МосБиржи +36%

Индекс S&P500 + 34%

Пара доллар/рубль -10%

И все было бы замечательно, если бы не грянул 2020 год с коронавирусом и несостоявшейся сделкой ОПЕК+.

В результате инвесторы видят такую картину в своих портфелях.

Минус 13-18% по промежуточному итогу 2020 года это не то, что мы хотим от рынка.

Однако, если применить здравый смысл и логику, то можно сформировать портфель, который будет адаптироваться с минимальным субъективизмом к текущей рыночной ситуации.

В ноябре прошлого года я запустил два реальных сбалансированных портфеля, визуально выглядящих на текущий момент так

Срез по портфелю делается на еженедельной основе по понедельникам после закрытия торгов. Ребалансировки и принятие решения о покупках и продажах проводятся один раз в неделю.

Портфель №1 есть не что иное как 85% ОФЗ с дюрацией 2,4 и 15% остаются в виде кэша для периодической покупки фьючерсов на пару доллар рубль.

Портфель №2 — это сбалансированный портфель, состоящий из ОФЗ и акций, включенных в индекс Мосбиржи голубых фишек. 15% остаются в кэше для хеджирования текущих основных позиций по акциям и ОФЗ.

(более детально о структуре портфелей в следующих постах)

В результате за 3 месяца портфель №1 принес 13%, портфель №2 8,6%.

Добавленной стоимостью или конкурентным преимуществом в портфелях являются элементы хеджирования (защита от снижения основных активов, но об этом позже).

Итак, возвращаясь к вопросу можно ли стабильно зарабатывать на фондовом рынке, вновь отвечу, ДА! Бэктест это доказывает.

Следующие посты о природе этих портфельных решений, а так же о новых исследованиях для практического получения дохода.