Как выбрать надежного брокера для инвестиций?

Большинство известных брокеров в России, которые предоставляют доступ к Московской бирже, NYSE, NASDQ и СПБ имеют брокерские лицензии. Форекс-дилеры в эту категорию не входят и мы их даже не будем рассматривать.

Если инвестиционная компания или банк предлагают доверительное управление, предлагают доступы к мировым биржам, то первым делом нужно посмотреть страну юрисдикции и если это оффшорная зона (Виргинские острова, Сейшелы и т.д.), то рекомендуем сразу закрыть вкладку браузера. Ваш капитал там российским законодательством никак не защищен, и если даже есть упоминание об английском праве, то по факту очень сложно вернуть средства, если с ними что-то случится.

Сомнительные компании с привлекательными низкими комиссионными или повышенным кредитным плечом должны настораживать. Первое — это история компании, лицензии, защита вашего капитала и только потом операционные расходы по сопровождению вашего инвестиционного портфеля.

Большинство розничных банков имеют своё собственное брокерское подразделение, так как маржинальность инвестиционных продуктов очевидна и зачастую превышает кредитные продукты. Тот же Тинькофф банк начинал и продолжает свою деятельность с упором на банковские продукты, но затем добавил инвестиционные через партнера — БКС Брокера. Спустя полгода Тинькофф банк решил отказаться от партнерства и построил свою собственную платформу, которая для активного трейдинга не подходит, а для массового сегмента самое то.

Сбербанк Инвестиции также рассчитан на массовых потребителей, которые не хотят углубляться в сложные программы, вроде QUIK и разбираться с техническим анализом. Банки второго эшелона, вроде Промсвязьбанка, Уралсиба и других также имеют брокерские подразделения.

Брокерские компании вроде Финама, Атона, БКС, Алора больше заточены под трейдеров, управляющих активами и капиталами. Такие компании предлагают более широкий функционал, пониженные комиссии, более качественную поддержку по составлению и ведению портфеля.

Поэтому одним из ключевых факторов должны быть компетенции финансового советника или инвестиционного аналитика, который будет составлять портфель и его сопровождать либо оказывать поддержку, если ведется самостоятельный трейдинг.

Прямой корреляции между количеством предоставляемых площадок и надежностью брокера нет, но есть минимальны набор, который понадобится каждому инвестору — Московская Биржа (все секции), Санкт-Петербургская фондовая биржа (акции американских компаний), дополнительным преимуществом будет доступ на Лондон LSE и прямой выход на Nasdaq и Nyse, хотя последние три не всем инвесторам нужны и у ряда брокеров есть требования по доступу к этим биржам — наличие статуса квалифицированного инвестора.

Также стоит обратить внимание, что если все веб-страницы пестрят, что помимо акций и фьючерсом предлагается активная торговля криптовалютами или валютными парами на форексе, то стоит избегать таких компаний.

БКС предлагает доступ с одного счета к акциями российских эмитентов и американских, не все компании могут похвастаться таким предложением. Здесь зависит от задач и целей, которые есть у инвестора или трейдера. Может быть ему кроме Московской Биржи ничего и не нужно, но когда есть возможность оперативно купить бумагу после большой и резкой коррекции на западных площадках с одного счета, это является большим преимуществом.

Для самостоятельно торгующих трейдеров имеет значение какие платформы брокер готов предложить на разных биржах, потому что на срочном рынке Чикаго CME нужна платформа CQG или Ниндзя Трейдер, и если клиенту инвестиционная компания не может предложить подобные платформы, скорее всего он отдаст предпочтение конкурентам. Лицензии на подобный софт стоят довольно дорого, сотни тысяч долларов, поэтому не все могут себе это позвонить, одновременно это и фильтр — если малы выбор торговых платформ, то стоит задуматься над альтернативой.

У брокерских домов, которые специализируются именно на инвестиционных продуктах всегда есть собственные разработки и полезные инструменты для торговли помимо простого предоставления доступа к бирже. Например, это могут быть выделенные сервера или прямой доступ DMA для алгоритмической торговли или же пониженное гарантийное обеспечение для активных спекулянтов на срочном рынке фьючерсами, торговля дробными валютными лотами и многое другое. Именно наличием или отсутствием подобных услуг и дополнительного сервиса выделяются некоторые игроки этого рынка, поэтому их выбирают крупные портфельные управляющие, инвестиционные дома, паевые инвестиционные фонды и т.д.

Рядовому начинающему инвесторы подобные услуги не нужны, но если они есть, то стоит иметь ввиду, что об этом знают крупные инвесторы, доверие к такому брокеру есть и оно заметно больше.

____________________

Мы ведем свой telegram-канал stock_talk, где публикуем прикладной анализ инструментов, торгующихся на Московской бирже, а также пишем о принципах применения биржевых инструментов, как в спекулятивных, так и в инвестиционных целях.

#инвестиции #брокеры #фондовыйрынок