Курс по облигациям. Часть 1 — Что такое облигации?

Я начинаю серию постов об облигациях, которая будет своеобразной энциклопедией, написанной понятным языком. В моих постах будет не только теория, но и примеры. Сегодня начнем с знакомства с облигациями.

Облигация — долговая ценная бумага, отражающая отношения займа между инвестором (кредитором) и эмитентом (заемщиком). То есть покупая облигацию какой-либо компании - вы становитесь её кредитором.

Свойства облигации:

Наличие конечного срока обращения, по истечении которого облигация гасится, а эмитент (компания) возвращает деньги (номинальную цену облигации*) инвестору.
Выплата процентов (купонов*) по облигации является обязанностью эмитента
При ликвидации организации (банкротстве) владельцы облигаций имеют преимущественные права на первоочередное* удовлетворение своих требований по сравнению с акционерами компании.
Облигация обладает бОльшей надежностью по сравнению с акцией.

Классификация облигаций по виду обеспечения:

1) Номинал облигации — это стоимость облигации, установленная эмитентом в момент ее выпуска. Как правило, на российском рынке номинальная стоимость облигации составляет 1000 рублей.

2) Купон облигации — это периодические платежи, которые получает инвестор. Купон представляет собой определённый процент от номинала и выражает плату за пользование средствами эмитентом облигации в пользу её держателя.

3) Ипотечные облигации — если компания не сможет платить по обязательствам, то кредиторы смогут взыскать конкретные здания, которые есть на ее балансе в счет погашения долга.

4) Облигации с плавающим залогом — облигации по которым в качестве залога применяют все иное, кроме земли и недвижимости, например, оборудование. То есть стоимость этого залога с течением времени «плывет» в сторону снижения.