Финансовая подушка безопасности 2.0: облигации как альтернатива депозитам

Ой. Что-то большая простыня получилась. Воспитание не позволяет оставить вас без аннотации.

Ниже будет много буков про то, в чем хранить сбережения и как выбирать инструменты. Без реклам и рекомендаций что-то купить – просто частное видение проблемы и формулировка более-менее оптимального решения.

Коротко: на вкладах и матрасных деньгах на длинном горизонте можно потерять до обидного много и нужно копать дальше.

В статье сформулирован общий подход, приведены ссылки на собранные в структурированную кучку материалы и бесплатные инструменты про облигации которые могут кому-то пригодиться.

#

Всем приветы! На связи Utkinz и я хотел бы поделиться кое-какими мыслями и собственным опытом про то как хранить и преумножать денежки. Я не собираюсь вам ничего продавать, не буду обещать тайных знаний, могу ошибаться. Просто случилось так, что за последние 10 лет и несколько миллионов рублей сформировалось некоторое мнение, на которое хотелось бы получить критику. А если вы только в начале пути формирования капитала – может быть эта статья чем-то вам поможет (только не вздумайте мне сразу доверять!).

Итак, речь сегодня пойдет о насущном – о заначке. Кто-то копит ее на черный день, я – на светлый. Но сути это не меняет.

Финансовая подушка безопасности – дело важное и полезное. Хочется надеяться, что объяснять никому не нужно: ее трудно найти, легко потерять, сложно сохранить, но с ней как-то всегда спокойнее чем без нее.

В процессе ее формирования (или доформирования) все время возникает вопрос: а в чем хранить? Одни говорят, что под матрасом в долларах, другие – что во вкладах. Есть даже немало советчиков люто вложиться в перспективные акции или вообще в крипту. И, кажется, каждый в чем-то прав. По-своему.

Вот примерно в таком настроении мы как-то пришли к выводу, что нужно (нам нужно, но, может вам не нужно – мы не знаем) балансировать между облигациями и вкладами. Вклады удобны, надежны и понятны. Облигации могут быть чуть выгодны, но и несут чуть больше риска.

Сейчас попробую объяснить. Мысль первая: если деньги на вас не свалились большой пачкой с неба, вероятно, вы их как-то понемножку откладываете. С зарплаты, с премии, с каких-то халтур или подработок. Если просто их складывать стопочкой – инфляция неизбежно уменьшает наши труды. Последнее время, думаю, это нельзя было не заметить.

Мысль вторая: раз уж речь идет об откладывании денег «на случай когда понадобятся», можно предположить что конкретный случай совсем не запланирован. Просто он случится. Даже не ясно, хороший или плохой, но деньги там точно пригодятся.

Мысль третья (но не последняя): кажется, что самая вероятная и неприятная ситуация от которой хочется застраховаться – потеря дохода в самое неподходящее время. Скорее всего, это потеря зарпалаты (за потерю работы обычно не так переживают), но вы можете беспокоиться о каком-то другом доходе. И в такой беде, согласитесь, будет приятно знать что ну на следующий год, а лучше два, у нас хоть какая-то стабильность и определенность имеется.

#

- Деньги дешевеют. Инфляция, вообще-то – благо, и лучше пусть она будет чем нет. Лучше радоваться что мы об ней знаем, чем удивляться глядя на обесценивание;

- Вклады всегда отстают от инфляции. Но если держать хотя бы 4 (а можно и 12) вкладов открытых с равными интервалами и на относительно короткий срок, мы подбираемся к ней снизу;

- Облигации могут обгонять инфляцию за счет купонного дохода. Ростовщичество никогда не поощрялось, но вообще-то мы тут не ради наживы, а ради сохранения кровно нажитого (хотя процентик сверху за смекалку взять незазорно).

В результате у меня исторически сложилась вот такая система:

- Всегда держим «наличных» хотя бы на пару месяцев;

- Всегда держим несколько вкладов с разным сроком, ближайший из которых заканчивается после «пары месяцев» на которые хватит наличных;

- Чуть на более долгий срок (условно 9-24 месяца) деньги уже можно держать в облигациях.

#

Есть много бесплатных публичных сервисов – прям первая ссылка в гугле наверняка покажет. Ваш банк тоже усердно вам что-то предлагает. Если вы пользуетесь услугами нескольких банков – всегда можно сравнить.

Тут важно помнить про то что вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн. И эти страховки выплачивает Агентство страхования вкладов. Говорят, что хорошо выплачивает, но в порядке живой очереди. То есть, надеяться можно, но участвовать в мероприятии не хочется и лучше бы выбирать какие-то крупные банки, которые на слуху. Можно например на рейтинги ориентироваться или на капитализацию компании.

Многие рекомендуют не хранить в одном банке больше чем 1,4 млн. Но, объективно, если какой-нибудь Сберегательный Банк перестанет возвращать деньги – будут ли это делать другие? А пригодятся ли вообще эти рубли или на них снова можно будет купить две буханки и мешок картошки (что тоже, надо сказать, неплохо)? Вопрос риторический.

И еще мода последних лет – указывать при открытии вклада не процентную ставку, а максимальную доходность с учетом рефинансирования процентов и без учета налогов. Кип ин майнд, как говорится...

#

Честно говоря, вот на этом вопросе и родилась данная статья, подкрепленная нашим проектом. Мы стали разбираться и оказалось, что все не так просто.

Поверхностный анализ показывает, что портфель облигаций, особенно, в сочетании с ИИС (позволяет вернуть часть НДФЛ и не платить подоходный с части прибыли от инвестиций) может быть интереснее вкладов. Особенно интереснее оно становится когда мы понимаем, что общий результат может быть не «инфляция –1%», а «инфляция +1%». На долгой дистанции это очень-очень важно!

Тем не менее, всегда есть всякие подводные камни и сложности. Облигации бывают не обычные, а с плавающим купоном. Бывают специальные с привязкой к какой-то валюте или вовсе ретроградному Меркурию. А еще эмитент облигации может просто сказать «изините». И так как это точно не ИП, у него даже мерседес не отберут чтобы продать с молотка и пустить на покрытие части долгов.

Вот в связи со всеми этими сложностями, мы пошли разбираться в теме. На сегодняшний день (да, я тут не один, да, все перепроверяется, но мы тоже можем переобуться или даже ошибиться) кажется наиболее корректным и безопасным такой подход:

- покупать облигации только на Московской бирже (если вы резидент РФ конечно);

- выбирать только облигации с высоким рейтингом (насколько высоким – решать вам, но на ОФЗ инфляцию обогнать сложно, а высокодоходные могут объявить дефолт и все простить);

- выбирать побольше разных эмитентов и бумаг (но столько, чтобы можно было хоть краем глаза за всеми следить);

- разбираться в облигациях, чтобы не купить по незнанию то что вам категорически не подходит.

Последний пункт самый сложный. Вот настолько, что своей бабуле я бы сказал «просто не смотри туда, открывай вклад». Это, пожалуй, единственное что можно сформулировать кратко.

Для того чтобы понять насколько глубока кроличья нора мы сделали вот что:

- собрали в одном месте все что найдено про облигации, постаравшись сформулировать простым языком;

- сделали инструмент для подбора облигаций со ставкой лучше чем вам предлагает банк;

- сделали конструктор портфеля облигаций для того чтобы было удобнее искать подходящие и прогнозировать доход без всяких там рефинансирований и «доходностей до...».

Уф. Много уже сказано. Немногие доберутся до конца – попробую резюмировать.

#

1. Можно держать финансовую подушку безопасности используя комбинацию облигаций и вкладов – просто вклады или накопительные счета на долгой дистанции дадут значительный минус за счет инфляции;

2. Вам точно потребуется калькулятор, экселька и большущая чашка чая. Возможно, еще блокнот и карандаш для антуража;

3. Простой способ не париться вообще об этих мелочах – всегда держать наличные в 3 разных валютах (сами знаете каких) в сумме, достаточной чтобы жить на это хотя бы 2-3 года;

4. Если вы все же не рептилоид и не дочь папиной подруги – надо осваивать хотя бы на минимальном уровне финансовую грамотность, ато на безбедную старость вы если и накопите, то «вдруг» не на свою...

#

PS: Товарищи! Други! Раз уж вы до сюда дочитали – раскритикуйте нас на чем свет стоит!

Серьезно. Пожалуйста, если где-то выше написана ерунда/чушь/глупость – хоть намекните. Хотя бы дизлайк зарядите – один клик же. А если есть что обсудить или дополнить – всегда пожалуйста. Мы очень постараемся все учесть, скорректировать и поделиться обновленной улучшеной версией.

#

PPS: не рекламы ради, а в качестве ссылок на источники

lasobligatos.ru – наш сайт с материалами и бесплатными инструментами для поиска и подбора облигаций

@las_obligatos – наш тг-канал, если вам там удобнее следить и читать понемножку полезности по теме

dzen.ru/las_obligatos – в дзене тоже дублируем, но не все. Опять таки, если вдруг...