Как новичку в финансах обогнать классический портфель 60/40

Друзья, сегодня будет аналитический и образовательный пост, где мы воспроизведем историю мировых финансовых рынков за последние 24 года. Вместе с этим также на примере Backtests сделаем важные и полезные выводы, которые позволят более эффективно управлять своими инвестициями.

Важно: вся информация относится именно к мировым финансовым рынкам (США, Китай, Япония и т.д.) и не относится к Российскому фондовому рынку.

Итак, классический, эталонный портфель в мировых финансах, который теоретически подходит любому типу инвесторов является портфель 60/40. Т.е. 60% в портфеле занимают акции США (голубые фишки), а 40% занимают самые надежные в мире долговые бумаги - казначеские облигации США. Этот портфель действительно пережил много кризисов и во всех выжил. На протяжении последних 20 и более лет он показывает неплохую доходность в долларах, которая опережает инфляцию. Классический эталонный портфель выглядит так:

Теперь возьмем и поставим против него другой портфель, который состоит из:

Также как и в первом:

40% - акции США (голубые фишки);

30% - казначеские облигации США;

А оставшиеся 30% распределим следующим образом:

20% - акции компаний развивающихся рынков (Китай, Индия и т.д.);

10% - биржевое золото.

Т.е. получается вот такой портфель:

Для более высокой точности результатов возьмем временной период нового тысячелетия, т.е. начало отсчета 2000 год.

Теперь представим, что в 2000 году один человек вкладывает 100 000$ в классический портфель 60/40, а его сосед во второй портфель, с более широкой диверсификацией.

Важно также заметить, что ребалансировки производятся ежегодно, т.е. на начало каждого года совершаются сделки покупки/продажи, чтобы выровнять процентное соотношение каждой позиции.

Итак, прошло 23 года и наступил 2024 г. Полученные результаты следующие:

Portfolio 1. Классический портфель 60/40 превратил 100 000$ в 462 524$. Среднегодовая доходность составила 6,45%. Коэффициент Шарпа (коэффициент эффективности управления капиталом) составил 0,51.

Portfolio 2. Портфель с более широкой диверсификацией превратил 100 000$ в 511 238$. Среднегодовая доходность составила 6,89%. При этом Коэффициент Шарпа составил 0,52.

Конечно же история в точности не повторяется, однако динамика на широких отрезках времени зачатую идентична. Полученные данные дают нам сильное обоснование разбавить классический инвестиционный портфель 60/40 биржевым золотом и акциями развивающихся рынков (Китай, Индия, Бразилия). Это позволит повысить итоговую доходность при этом также снизить риски (коэффициент Шарпа Portfolio 1/Portfolio 2 = 0,51 vs 0,52).

Друзья, если у вас уже есть сформированный инвестиционный портфель на фондовом рынке и вы хотели бы проверить его надежность и эффективность - на нашем сайте midexcapital.com доступна услуга «Аудит портфеля», которую в настоящий момент мы предоставляем совершенно бесплатно. Мы проведем профессиональную оценку вашего портфеля на потенциальные риски и предложим свои рекомендации по его усилению. Время действия данной услуги ограничено.

Также не забывайте подписываться на наш VC-канал, где мы публикуем еще больше полезной и прикладной информации по фондовым и цифровым рынкам, а также миру инвестиций в целом.

Ничего из выше перечисленного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и каждый принимает решение самостоятельно исходя из своей текущей ситуации и целей. Всем успешных и разумных инвестиций!