🟦 "Хайп вокруг VK: Кто зарабатывает на вашей доверчивости?"
"Продажа прибыльного подразделения, растущие убытки и долги - и все это на фоне призывов блогеров инвестировать в VK. Что происходит?
Написал для вас пост - "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!
🎲#11. Под ребрами..
Не опять, а снова..
Часто начал замечать, как в последнее время многие Telegram-каналы, а также "эксперты" расхваливают VK. Снова началась закупка у блогеров?
Говорят о перспективах, развитии, прибыли.. Но почему-то все замалчивают огромные проблемы. И самое болезненное - это продажа игрового подразделения.
Это не просто "реструктуризация" – это ампутация здоровой конечности, которая приносила хорошую прибыль. Треть выручки испарилась в один момент. Чем аргументировали? Как всегда обещаниями..
Что по первому полугодию❓
- 🔹Выручка: выросла на 22,6%, достигнув 70,2 млрд рублей. Напомню: В эпоху двузначной инфляции это фактически стагнация.
- 🔹Скорректированная EBITDA: ушла в минус. -0,7 млрд рублей. Генерировать прибыль? Забыли..
- 🔹Чистый убыток: составил 3,5 млрд рублей. "Плохой год" напишут блогеры, но никто не напишет, что компания в минусе уже 5 год подряд..
🕳 Долговая яма: путь в никуда?
Пока VK отчитывается о росте облачного бизнеса и корпоративных решений, реальность выглядит куда более скромной. Да, VK Cloud и WorkSpace растут как на дрожжах. Но их доля в общей выручке – смехотворные 6,4%.
Но самое страшное – долговая нагрузка.
- 🔻Чистый долг вырос на 20% за полгода.
- 🔻Финансовые расходы взлетели на 74% до 12,3 млрд руб.
В условиях высокой ключевой ставки это похоже на финансовое самоубийство.
Печально для держателей:
▫С момента выхода на Мосбиржу акции рухнули в 3,8 раза. Это не коррекция – это обвал.
▫За последний год – минус 38%. И это при том, что рынок в целом просел всего на 7,5%.
🃏 Иллюзия ценности: когда дешево – не значит выгодно
Сейчас страшно наблюдать за теми людьми, которые только-только пришли на фондовый рынок, в период коррекции, а им уже начинают рассказывать о "дешёвых" сверхприбыльных акциях
Частая ошибка новичков - полагать, что упавшая в цене популярная акция автоматически становится привлекательной для покупки.
❗Запомните: Дешевая цена – не синоним выгодной инвестиции!
VK - яркий тому пример. Даже если сравнивать с Яндексом, по мультипликатору EV/S ( стоимость компании / выручка), то выходит:
- ▪VK: 1,7
- ▪Yandex: 1,6
Интересно, неправда ли?
Прибыльный и эффективный Яндекс сейчас оценивается рынком дешевле, чем убыточный VK.
🤔 Для меня ВКонтакте - это не недооцененная акция, а лишь когда-то слишком переоцененный актив. $VKCO как оставался спекулятивной акцией, так и остаётся.
Что вы думаете насчёт VK?
Если понравилось ставь - ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!
На канале мы полностью разобрали Новатэк, Северсталь, Тинькофф и дали точки входа и докупа!
Если интересно заходи 👇
Тухлая компания. Новые руководители не тянут в развитие, как это делал Дуров. После ухода иностранных компаний не пытались занять освободившиеся ниши, как это делает Яндекс, сбер. Ни хрена не развивается, работает в убыток. Так себе перспектива иметь их акции
Дуров ушел давно.. Думаете с того времени идёт стагнация?
Он есть. Это уже плохо. Также нужно понимать, что убыток идёт уже 5ый год подряд
Всегда говорил, что компания смерть
Смерть?😅
"За последний год – минус 38%. И это при том, что рынок в целом просел всего на 7,5%."
_
Славу богу вышел ещё вначале мая