Шоколадный кризис: как работают фьючерсы на какао-бобы?
В апреле цена доставки какао-бобов из Африки достигла $11 461. Столько нужно заплатить фермерам Камеруна и Нигерии за доставку тонны какао-бобов. Цена фиксируется здесь и сейчас на будущий урожай, а оплату можно внести в будущем. Так работает фьючерс.
Что случилось с шоколадом?
Урожай какао-бобов в Африке уничтожен болезнью опухших побегов. Она сначала уничтожает урожайность, а затем убивает деревья. Плюс сухая погода в июле и августе привела к низкой влажности почвы.
Всё это усложняет восстановление урожая. Спрос производителей шоколада на главный ингредиент остался прежним, но плантации фермеров не справляются.
В случае неурожая цена на продукцию растёт. Цена за поставку какао взлетела с $2 000 до $11 461, а производители шоколада предупредили магазины о росте цен.
Как работают фьючерсы на какао-бобы?
Поясню на примере. Покупатель считает, что из-за сухой погоды цена на урожай летом вырастет с $2 000 до $10 000 за тонну. А фермер думает, что урожая будет более чем достаточно и цена на урожай упадёт до $1 000.
Они заключают на бирже контракт "на будущее".
Условие — фермер продаёт летний урожай в 1 000 тонн за $2 млн через 6 месяцев, а покупатель обязан его купить. День поставки урожая — 1 сентября.
В результате фермер сможет продать 1 000 тонн и заработать $2 млн.
Выгода покупателя — получит какао-бобы по низкой цене, если цена на бирже вырастет выше $2 000 за тонну. Выгода фермера — продаст урожай по высокой цене, если цена на бирже упадёт ниже $2 000 за тонну.
Технически процесс покупки или продажи фьючерса выглядит точно так же, как и ценных бумаг. Выбираешь количество лотов и цену, подаёшь заявку и ждёшь доставку.
Особенности торговли фьючерсом подробно описаны в материалах Газпромбанк Инвестиции и проекте Финансовая культура.
Надеюсь, материал был интересен для тебя. На канале voilà меняю формат подачи деловых новостей для простых людей. Если интересно ссылка ниже.