Как инвестору оценить экономику другой страны
Экономика играет ключевую роль в оценке стабильности рынка недвижимости и прогнозировании инвестиционного потенциала. Понимая основные процессы, можно предсказывать, как будут развиваться события в интересующих странах и какие изменения могут произойти в ближайшие годы.
В статье вы узнаете, какие экономические показатели нужно учитывать при выборе страны для инвестиций, а также как это поможет избежать рисков и максимально эффективно управлять капиталом.
Ключевые показатели для оценки экономического положения страны
1. Валовой внутренний продукт (ВВП)
Для оценки состояния экономики другой страны в первую очередь стоит обратить внимание на валовой внутренний продукт.
Валовой внутренний продукт — это общая стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период. Он является основным индикатором экономической активности.
При оценке обратите особое внимание на номинальный ВВП и ВВП на душу населения. Высокие значения говорят о развитой экономике и хорошем уровне жизни.
Например, в 2023 году номинальный ВВП Испании составил $1,65 трлн, а ВВП на душу населения — около $34 тыс. Это достойные показатели, поэтому страну можно считать привлекательной для инвестиций.
2. Рост ВВП
Показатель говорит о том, насколько быстро развивается экономика страны. Устойчивый рост указывает на положительную тенденцию.
Как учитывать?
Изучите динамику роста ВВП за последние несколько лет. Например, Индонезия продемонстрировала рост ВВП на 5% в 2023 году, а в 2022-м — на целых 5,31%. В 2021 году показатель возрос на 3,69% — экономика начала восстанавливаться после пандемии. Исходя из этих данных, у рынка высокий потенциал для вложений в недвижимость.
Обратите внимание, за счет чего растет ВВП. Если за счет военно-промышленного комплекса, как сейчас в нашей стране, то это не всегда говорит о благополучии и инвестиционной привлекательности.
3. Инфляция
Инфляция отражает уровень роста цен на товары и услуги. Низкая инфляция позволяет сохранить покупательную способность ваших вложений. Если она высокая, то это может негативно сказаться на доходности от аренды и увеличении стоимости недвижимости.
Для проведения оценки сравните уровень инфляции с прогнозами роста цен на недвижимость. Например, в Греции в прошлом году она составила 2,7%, что считается приемлемым уровнем для инвесторов, особенно на фоне роста цен на жилье.
И наоборот, в Турции инфляция достигла критической отметки — 179% в 2022 году и 86,4% в октябре 2023 года. Жилая недвижимость подорожала на 79,83%.
Гиперинфляция снижает покупательскую способность населения и доходность от аренды. В условиях резкого падения лиры и высоких процентных ставок покупка жилья затруднена, а это приводит к снижению активности на рынке и падению цен.
4. Диверсификация экономики
Страны с диверсифицированной экономикой дают инвесторам большую стабильность. Если экономика в основном зависит от одной отрасли, например, от туризма, она становится более подверженной рискам. Поэтому старайтесь рассматривать страны с разнообразными источниками дохода — промышленностью, сельским хозяйством и услугами.
К хорошим примерам можно отнести США, Германию и Канаду. Страны с наименее диверсифицированной экономикой — Венесуэла, Аргентина и Зимбабве.
5. Учетная ставка
Данный показатель существенно влияет на финансовую среду, и это мгновенно отражается на рынке недвижимости.
Учетная ставка — это процент, по которому центральный банк предоставляет кредиты коммерческим учреждениям. По сути, это основа для процентных ставок по кредитам и депозитам в стране. Изменения в ставке могут сильно повлиять на экономическую активность, уровень потребления и инфляцию.
Повышение ставки приводит к удорожанию кредитов. Такие условия могут снизить спрос на жилье и, как следствие, обвалить цены. Например, в сентябре этого года ключевая ставка в РФ достигла 19%, что сделало покупку жилья в ипотеку недоступной для большинства населения.
Учетная ставка также влияет на общую активность на рынке недвижимости. Высокие ставки могут замедлить количество сделок и увеличить время продажи объектов. Низкие ставки, наоборот, открывают возможности для инвесторов. Нужно внимательно следить за такими изменениями, чтобы избежать рисков.
Примеры стран для инвестиций
Данные взяты из открытых источников в интернете и не являются инвестиционным советом.
Индонезия
- номинальный ВВП $1,48 трлн
- рост ВВП 5%
- инфляция 2,6%
Прогнозируемая доходность от аренды: 10-17% в год.
Греция
- номинальный ВВП $250 млн
- рост ВВП 2%
- инфляция 2,7%
Прогнозируемая доходность от аренды: от 3% в год.
Испания
- номинальный ВВП $1,65 трлн
- рост ВВП 2,1%
- инфляция 3,1%
Прогнозируемая доходность от аренды: 5-8% в год.
ОАЭ
- номинальный ВВП около $500 млрд
- рост ВВП 3,8%
- инфляция 5,5%
Прогнозируемая доходность от аренды: 8-12% в год.
В статье мы выяснили, что оценка состояния экономики страны требует учета пяти ключевых показателей, о которых мы рассказали выше. Однако на выбор привлекательной страны для инвестиций сильно влияют и другие факторы — демография, налоговая среда, правовая система и др. На них мы подробно остановимся в следующей статье. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.
Заходите в наш телеграм-канал про инвестиций в недвижимость. В нем мы публикуем советы для инвесторов и важные новости про российский и зарубежные рынки.
Он будет полезен, когда у вас не хватает времени на чтение длинных статей, а также если вам удобнее воспринимать информацию в визуальном формате.