Куда вложить деньги, чтобы они приносили прибыль
Варианты для инвестиций и пассивного дохода.
Инвестиции — это вложение денег в активы с целью получить доход. При этом капитал не обязательно должен измеряться миллионами — даже 1000 рублей на накопительном счёте можно считать инвестицией. Некоторые инвестиционные инструменты, такие как вклады, накопительные счета, облигации, требуют минимальной вовлечённости, то есть по сути являются пассивным доходом.
Ниже — обзор основных способов инвестирования: кому подходят, насколько сложные, какие у них плюсы и минусы. Все рекомендации обобщены, а за индивидуальной консультацией можно обратиться к финансовому советнику.
Материал подготовлен с учётом мнения специалиста.
Содержание
Что важно знать об инвестировании
Несколько ключевых понятий из статьи:
- Финансовый актив — деньги и ценные бумаги, которые принадлежат конкретному человеку. Недвижимость — тоже актив, только не финансовый.
- Инвестиционный портфель — набор приносящих доход активов.
- Диверсификация — намеренное вложение активов в разные инвестиционные инструменты.
- Риск-профиль — отношение инвестора к риску, а также его персональные требования и особенности, включая возраст, образование, горизонт инвестирования.
Инвесторов можно разделить на три группы в зависимости от их готовности к риску:
Консервативный инвестор
Допустимый риск — 5%.
Не готов к рискам и ориентируется на максимальную стабильность при колебаниях рынка. Тяжело переживает просадки портфеля, когда инвестиционные инструменты падают в цене.
Умеренный инвестор
Допустимый риск — 25%.
В умеренном риск-профиле инвестору стоит быть готовым к более существенным просадкам в стоимости портфеля. Обычно доходность среднерискового портфеля стремится обыгрывать инфляцию, но не сильно.
Агрессивный инвестор
Допустимый риск — 50%.
Потери в высокорисковом профиле могут составлять больше половины изначальной стоимости портфеля. Но и потенциальная доходность здесь самая высокая — 50% и более.
Иногда среди риск-профилей выделяют промежуточные типы. Так, в классификации инвестиционной компании БКС есть умеренно консервативный профиль с уровнем риска 10%, а помимо агрессивных профиля (риск 45%) есть ещё два — сверхагрессивный (риск 70%) и профессиональный (риск 100%).
Вклад в банке
Сложность инструмента: низкая
Для какого риск-профиля подойдёт: консервативный
Процент, под который можно положить деньги на вклад, примерно равен ключевой ставке. Например, при ставке ЦБ 21% банки предложат депозиты под 18–23% (верхняя планка — краткосрочные промоакции). Чем более гибкие настройки у вклада (например, есть возможность докладывать и снимать деньги), тем ниже будет предлагаемый процент.
Плюсы:
- Минимальные риски. Если положить деньги в надёжный банк, рисков потерять деньги практически нет. Один из вариантов подстраховать себя — проверить банк по рейтингу финансовых показателей.
- Возмещение убытков. В случае банкротства кредитной организации предусмотрена страховая выплата — до 1,4 млн рублей по счетам во всех банках. В системообразующих банках вероятность подобного сценария крайне низкая. К ним относятся «Сбер», ВТБ, «Росбанк», «Т-Банк», а полный список можно посмотреть на сайте Банка России.
Минусы:
- Ограниченная ликвидность. Речь о возможности быстро трансформировать вклад в «живые» деньги. Дело в том, что договор с банком предполагает обязательство хранить деньги на вкладе до указанного срока. В случае досрочного закрытия вклада банк удержит все заработанные проценты.
- Сложно подстраиваться под изменения на рынке. Из предыдущего пункта вытекает новое ограничение — невозможность оперативно управлять деньгами, если появляются более выгодные условия. Когда вклад открыт на год, а в стране за это время дважды поднимется ключевая ставка и вырастут ставки по депозитам, — доходность сильно просядет. Поэтому в цикле роста ставки ЦБ лучше заключать договор на короткий срок — 2–3 месяца.
Накопительный счёт
Сложность инструмента: низкая
Для какого риск-профиля подойдёт: консервативный
Этот банковский продукт похож на вклад, но имеет свои особенности. Основное отличие — бессрочность: если вклад открывают на конкретный период, то счёт активен на постоянной основе. Также можно регулярно пополнять счёт и снимать с него деньги (к слову, это доступно и на некоторых вкладах, но их ставка сильно ниже ключевой).
Плюсы:
- Минимальные риски. Всё то же самое, что и со вкладами. При выборе банка с высоким рейтингом надёжности инвестор почти ничем не рискует. При банкротстве организации владельцу счёта положена компенсация до 1,4 млн рублей.
- Повышенная ликвидность. Деньги со счёта можно вывести в любой момент. Если процент выплачивается на минимальный остаток, доход за текущий месяц не сохранится (но всё заработанное ранее — останется). А если выплата рассчитывается ежедневно, то потери в деньгах не будет вовсе.
Минусы:
- Низкая доходность. Хотя многие банки предлагают повышенную ставку по счёту новым клиентам, действовать она будет только от одного до трёх месяцев. Затем процент станет ниже в два-три раза или больше. Например, по накопительному счёту в «Альфа-Банке» первые два месяца можно получить 20% годовых, а затем базовая ставка упадёт до 4%.
Фонды ликвидности
Сложность инструмента: низкая
Для какого риск-профиля подойдёт: консервативный, умеренный, агрессивный
Ликвидные фонды — это вид инвестиционных фондов, которые вкладывают деньги в сделки «обратного РЕПО» (с обязательством обратной продажи ценной бумаги) и обеспечивают стабильный доход. Инструмент очень похож на банковский вклад, с тем отличием, что деньги можно забрать в любой момент.
Плюсы:
- Минимальные риски. Доходность гарантируется инструментом.
- Гибкость инструмента. Фонды моментально реагируют на изменение ключевой ставки, перезаключать договор и перекладывать деньги не нужно.
- Отсутствие лимитов. Вложить можно любую сумму.
- Ликвидность. Деньги можно выводить в любой момент без потери процентов.
Минусы:
- Невысокая доходность. Она сопоставима со ставками по банковским вкладам — то есть в лучшем случае догоняет инфляцию (минус комиссии брокера и фонда за управление).
Акции
Сложность инструмента: высокая
Для какого риск-профиля подойдёт: умеренный, агрессивный
Акция — это долевая ценная бумага. После её покупки инвестор становится совладельцем бизнеса в доле, соответствующей количеству купленных акций. И зачастую может претендовать на доход в виде дивидендов. У каждой компании своя дивидендная политика: её подробные условия и история выплат за прошлые периоды, как правило, есть на сайте. Так, в «Сбере» дивиденды выплачивают раз в год, в последний раз за 1 акцию выплатили 33,3 рубля при стоимости акции в диапазоне 141–286 рублей в 2023 году.
Акции также делятся на обычные и привилегированные. Последние отличаются тем, что не дают владельцам право голоса на акционерном собрании — вместо это инвестор получают ряд преференций, например, приоритетную выплату дивидендов или гарантию минимальной доходности.
Плюсы:
- Высокая доходность на длинном отрезке. Если сравнить доходы по разным видам инструментов, например, за 5 лет — вероятно, акции принесут больше всего денег. Хотя на коротком отрезке акция могла уходить в минус от цены покупки.
- Невысокий порог входа. Акции продаются на бирже лотами — пакетом, куда входит от одной до нескольких тысяч акций. Например, на 9 ноября 2024 года купить 1 лот (10 акций) «Аэрофлота» можно за 60 рублей. Это значит, что начинающему инвестору доступна опция потестировать инструмент на небольшой сумме.
- Налоговые льготы. Владельцы индивидуального инвестиционного счёта имеют право на налоговый вычет 13% от суммы пополнения. Также можно полностью освободить прибыль по счёту от налогов.
Минусы:
- Нет гарантированной доходности. Даже если по акции стабильно выплачивались дивиденды, это не значит, что в перспективе получится заработать. Упасть в цене могут и акции надёжных эмитентов (например, крупных компаний). Так, за 5 лет акции «Лукойл» выросли в цене всего на 17,19%, что с учётом инфляции означает отрицательную доходность. Но при этом в случае покупки в феврале 2023 году и продажи в апреле 2024 доходность составила бы 110%.
- Нужны специальные знания. Профессиональные трейдеры работают по системе, которую постоянно совершенствуют и адаптируют, чтобы зарабатывать на разнице между покупкой и продажей. Для правильного выбора момента и объема сделки нужны навыки технического и фундаментального анализа, а также время для мониторинга рынка и проверки гипотез.
Облигации
Сложность инструмента: средняя
Для какого риск-профиля подойдёт: консервативный, умеренный, агрессивный
Облигация — это долговая ценная бумага. Эмитент — тот, кто взял деньги в долг, — обязуется выплатить инвестору номинал облигации в установленный срок. Заработок складывается из процентов, выплаченных сверх долга (иначе их ещё называют купонами, а сам доход — купонным). Купить облигацию на этапе размещения можно напрямую у эмитента. Другой вариант — через брокера на бирже.
Облигации бывают разных видов. ОФЗ (облигации федерального займа) предполагают, что инвестор даёт деньги в долг государству. Соответственно, покупая корпоративные облигации, он одалживает деньги частной компании. Еврооблигации выпускали в иностранной валюте, сейчас они неактуальны для российского рынка. Зато к покупке доступны замещающие облигации: они похожи на еврооблигации по всем параметрам, кроме одного — выплаты по ним будут в рублях по курсу ЦБ.
Плюсы облигаций:
- Повышенная ликвидность. Облигацию можно продать раньше срока её погашения, при этом уже заработанные купоны останутся у инвестора.
- Невысокий порог входа. Так же, как и с акциями — облигации можно купить на небольшую сумму. Большинство стоят до 1000 рублей за штуку.
- Налоговые льготы. Вычет 13% от суммы пополнения ИИС или прибыль по счёту без налога — на выбор.
Плюсы облигаций по типам:
- ОФЗ — надёжность. Невыплата долга по гособлигации возможна, например, в случае коллапса финансовой системы страны. Шансы этого крайне низкие.
- Корпоративные — высокая доходность при росте риска. Вкладывать деньги в небольшие нестабильные компании рискованно из-за их ненадёжности. Однако такие облигации могут принести высокий доход, что подходит для агрессивного профиля инвестора.
- Замещающие — отсутствие санкционных рисков. Долг по этим облигациям выплачивается в рублях, а не в валюте. При этом цена облигации будет расти при слабеющем рубле.
Минусы облигаций:
- Цена облигации обратно пропорциональна ключевой ставке. Если последняя вырастает, облигация дешевеет. Её продажа на рынке будет означать потерю в деньгах. Единственный вариант — ждать либо срока погашения, который может составлять несколько лет, либо цикла снижения ключевой ставки.
Минусы облигаций по типам:
- ОФЗ — низкая доходность. Она совсем немного превышает инфляцию.
- Корпоративные — риск невыплаты. В отличие от ОФЗ, вероятность потерять деньги на этом инструменте гораздо выше, особенно если компания небольшая.
- Замещающие — риск роста рубля. Если курс рубля к валюте укрепится, облигация подешевеет в цене.
Недвижимость
Сложность инструмента: средняя
Для какого риск-профиля подойдёт: консервативный, умеренный
Инвестиции в недвижимость можно разделить на два типа. Первый — покупка биржевых инструментов, связанных с недвижимостью. Такая стратегия отличается низким порогом входа, но высокими рисками и подойдёт умеренным и агрессивным инвесторам.
Однако более популярный способ инвестиций — покупка физической недвижимости. Об этом и пойдёт речь.
Плюсы:
- Надёжность. Это вложение материально, в отличие от большинства других инвестиционных инструментов. Звучит очевидно, но в купленной квартире можно жить.
- Стабильный рост. Исторически жильё дорожает. Если верить графику изменения цен на квадратный метр в Москве, то с 20 тысяч за квадратный метр в 2000 году стоимость выросла до 280 тысяч в 2024-м.
- Дополнительный доход. Сдача недвижимости в аренду приносит около 3–5% годовых. Это немного, но частично покрывает инфляцию.
Минусы:
- Низкая ликвидность. Как правило, быстро продать недвижимость непросто: для срочной сделки придётся делать скидку. Для манипуляций с зарубежной недвижимостью необходимо владеть местным налоговым законодательством и учитывать валютный риск и транзакционные издержки.
- Физический актив. Материальность недвижимости может быть и минусом — её состояние нужно постоянно поддерживать как минимум косметическим ремонтом.
Драгоценные металлы
Сложность инструмента: средняя
Для какого риск-профиля подойдёт: консервативный, умеренный, агрессивный
Инвестировать можно как в обезличенные металлические счета, так и в физическое золото. Первый способ предполагает доступ к активу в любое время — покупка и продажа золота происходит онлайн. При этом начать можно хоть с 0,1 грамма. Физическое золото банк продаёт в слитках и монетах.
Агрессивным инвесторам подойдёт другое вложение в металлы — покупка акций золотодобывающих компаний, фондов и фьючерсов на золото (фьючерс — отсроченная продажа актива по определённой цене).
Плюсы:
- Стабильный рост на длинном горизонте. Как и недвижимость, золото растёт в цене. По данным InvestFunds, 1 ноября 2014 года грамм золота стоил 1582 рубля. А 1 ноября 2024 года — 8582 рубля (цена выросла более чем в 5 раз).
- Защитный актив. В период колебаний на рынке цена золота не падает. Так как курс золота привязан к доллару, а не к рублю.
- Умеренная или высокая ликвидность. На золото всегда есть спрос, поэтому продать даже физический металл будет легко.
- Низкий порог входа. Вытекает из возможности купить хоть 0,1 грамма золота для старта.
Минусы:
- Невысокая доходность. В краткосрочной перспективе золото почти не приносит прибыли: курс покупки будет точно выше курса продажи. А при продаже золота, бывшего в собственности менее трёх лет, придётся заплатить НДФЛ.
- Физический актив. Для хранения понадобится ячейка или сейф и крайняя осторожность: повреждения на поверхности металла снижают его стоимость.
Советы начинающим инвесторам
- Диверсифицируйте портфель. Разделение инвестиций на разные классы активов или разные инструменты внутри одного класса снижает риски. Это относится ко всем риск-профилям. Например, консервативный инвестор на 95% своего портфеля может открыть вклад в банке и купить облигации, а также разделить капитал на вкладах между разными банками. Оставшиеся 5% он, как вариант, вложит в акции. А агрессивный инвестор на 95% портфеля закупит разные виды акций и остаток положит в фонд ликвидности.
- Начинайте с простых инструментов. Они приносят наименьшую доходность, но не ведут к потерям в деньгах. Большие инвесторы вроде Уоррена Баффета также консервативны в стратегии — они стараются зарабатывать как индекс S&P 500, но с меньшими потерями.
- Ориентируйтесь на объём свободных денег и конечную цель. Если цель инвестора — купить квартиру в ближайшие пару лет и он не готов потерять накопления, начинать агрессивный трейдинг на бирже точно не стоит. Так же, как и покупать облигации со сроком погашения в 10 лет.
В себя надо вкладывать и жить сегодняшним днём) По большому счёту никто не гарантирует прибыли ни в чём.
👏