Рассказываю на реальных примерах: как снизить риски в инвестициях и сберечь портфель, когда все горит

Давайте честно: почти у каждого инвестора был момент, когда портфель казался идеальным, пока одна акция (привет, хайповые технологии или сырьевые товары в условиях кризиса) не отправляла вас «на дно» быстрее, чем «Титаник».

Вот почему сегодня хочу поговорить о диверсификации и о том, как она помогает нам даже в самое турбулентное время оставаться на плаву.

Что проще? Купите бумаги одной крутой компании, которая пока уверенно растет, и живите спокойно. Но как показывает жизнь (и новости), любой актив может попасть под удар. Таким образом, диверсификация — это не просто модное слово из мира инвестиций, а спасательный круг для вашего капитала.

По сути, это стратегия «не класть все яйца в одну корзину». И в данном случае корзинами могут быть разные компании, сектора экономики или даже страны.

Разбираем на пальцах: вы, например, инвестировали все в акции айтишных гигантов. Кто-то написал на них пару неприятных твитов (да, мы поняли, кто), акции упали, настроение испорчено. А теперь представьте, что ваши активы распределены между айти, энергетикой и здравоохранением. Твит уронил одних, но другие сектора компенсировали просадку.

1. Снижение риска

Это все еще про один неприятный твит и падение акций. Если у вас бумаги распределены, вы спокойно можете не обращать внимания на подобные проблемы в политике, обществе и просто выключить Интернет на выходные.

2. Уменьшение качелей (волатильности)

Инвестиции могут быть как карусели: вверх, вниз – и все по новой. Но если у вас есть несколько активов с разной динамикой цен, становится легче смотреть на портфель без валидола и тонометра.

3. Доход с разных сторон

Представьте, что технологии растут, но сырьевые товары нет. Ок, а что если добавить в портфель чуть того, чуть другого: золото, облигации... Теперь прибыль будет расти планомерно и поможет избежать проблем рынка.

4. Защита от кризисов

Геополитика решила преподнести сюрприз? Рынок сырья взлетает, акции падают, валюты тоже пляшут... Но при диверсификации часть ваших активов как раз отыграет по-другому, спасая общий баланс.

5. Подстройка под ваши цели

Вы молоды? Готовы рисковать? Тогда можно добавить побольше акций. Вы ближе к пенсионному возрасту? Тут уже спокойные облигации ваш выбор. Диверсификация позволяет найти идеальный баланс риска и доходности лично для вас.

На теории все звучит просто, а как на практике? Давайте разберем, что сейчас доступно на российском рынке и как с этим работать. О недвижимости, криптовалютах и краудлендинге пока умолчим, сосредоточимся на наших базовых классах активов: акциях, облигациях и золоте.

Год был не самым простым. Индекс Мосбиржи просел примерно на 20%, что стало настоящим испытанием для многих инвесторов. Некоторые акции потеряли 30-50% своей стоимости и даже больше. Это убивает дух новизны у тех, кто только вошел в инвестиции, и заставляет сомневаться более опытных.

Но есть и хорошие примеры. Например, «Лукойл» чувствует себя уверенно и даже немного вырос. А вот «Сбербанк», хоть и упал на 14%, в сочетании с выплаченными дивидендами практически нивелировал это падение. Такие компании — это настоящие «островки стабильности» в бурном море рынка.

Сейчас главный фокус на устойчивых компаниях с сильными позициями. Они нужны не только внутренней экономике, но и способны уверенно «стоять на ногах» даже в стрессовые времена. Немаловажно, чтобы компании имели крепкую дивидендную политику. Умеренные долги, рост выплат инвесторам и стабильная работа — все это критерии, которые будут вашими лучшими друзьями.

Вот вам пара примеров:

Об облигациях я говорил в одном из прошлых выпусков, так что обязательно посмотрите, если пропустили. На сегодня напомню пару ключевых моментов:

Облигации бывают с фиксированной ставкой купонов и плавающим. Весь год фаворитом были флоатеры (облигации с процентной ставкой, зависящей от ключевой ставки ЦБ). Но ситуация меняется! Сейчас стоит более внимательно погружаться в анализ и сравнивать доходности.

В условиях возможного снижения ставок, фиксированные облигации становятся все более привлекательными. Сейчас по таким бумагам можно зафиксировать эффективную доходность более 20%, а в отдельных случаях — даже более 30%. И эта доходность будет оставаться стабильной до самого погашения.

Вот несколько интересных примеров, которые подойдут как для инвесторов, ищущих надежность, так и для тех, кто готов пойти на повышенный риск ради высокой доходности.

Эти облигации показывают, что можно найти варианты с высокой доходностью, зафиксировать ее на несколько лет и не бояться волатильности ставок.

Для инвесторов, которым важна абсолютная ликвидность и возможность быстро вывести деньги, отличным выбором может стать фонд, вроде Фонда Ликвидности.

Что это за инструмент?

Это фонд, который вкладывает средства в краткосрочные операции РЕПО (сроком от одного дня до трех месяцев). Из плюсов:

Например, с начала года этот фонд показал рост на 17%. Это безопасный и удобный инструмент для тех, кто хочет переждать сложные времена и при этом сохранить деньги в активной работе.

Золото — это не только про лопату и самородки, но и про грамотную стратегию в инвестициях. Оно всегда считалось защитным активом: когда рынки штормит, золото растет. В этом году мы видели резкий интерес к этому инструменту, даже через ETF или другие формы.

И все же, друзья, есть нюанс: слишком сильная диверсификация может размыть доходность. Заморочились и набрали 100 разных активов? Теперь следить за всем этим зоопарком стало сложно, а прибыль меньше, чем ожидалось. Оптимально — держать 10-15 активов из разных отраслей, чтобы и риск контролировать, и спать спокойно.

Еще момент: нужно знать меру и не покупать активы только ради «разнообразия». Правильный выбор важен куда больше, чем их количество.

Признаюсь, я сам нахожусь на этапе формирования инвестиционного портфеля. Ранее большая часть моих вложений приходилась на акции — как дивидендные, так и ростовые. Однако в текущих условиях я все чаще добавляю облигации с фиксированной ставкой, которые обеспечивают высокую доходность на уровне до 30% годовых.

Почему я ориентируюсь на облигации, особенно сейчас?

Ключевая ставка либо уже находится на максимуме, либо вскоре достигнет его (с учетом возможного повышения в декабре). Это создает оптимальную возможность для фиксации доходности.

Итак, мой текущий портфель остается сбалансированным:

Такой подход помогает мне адаптироваться к изменениям на рынке и быть готовым к любым поворотам в экономике.

Диверсификация — это как ваша подушка безопасности. Даже если рынок взбунтовался, ваш портфель продолжит работать на вас. За последние месяцы я сам пересмотрел свой портфель. Добавил золота и немного валютных активов — стало заметно спокойнее даже при громком сигнале от «политики». И знаете, это работает.

Если смотрите на ваш портфель и видите сплошные акции одной отрасли — пора что-то менять. Держать диверсифицированный портфель гораздо спокойнее (и выгоднее), чем гоняться за беспокойными «ракетами».

Но если чувствуете, что все еще теряетесь в этих фразах: «акции, облигации, оптимизация» — тогда давайте учиться вместе. В нашей Школе инвестиций мы разбираем такие темы простым и понятным языком. Никаких сложных терминов, эксель-таблиц с сотнями формул и прочего, чего часто боятся новички. Все, что нужно, — четкие ответы на вопросы, пошаговые инструкции и настойчивая поддержка.