Высокая цена жадности

Человек, сделавший хлопок самым продаваемым товаром на земле, не смог заработать на этом ни цента.

Речь идет об изобретателе хлопкоочистительной машины Эли Уитни, который запросил за свою машину слишком много: «За использование своей машины он требовал одну треть любого урожая — пропорцию, которую владельцы плантаций и законодатели Юга считали откровенно хищнической».

Уитни отказывался изменить свои требования, будучи уверенным, что производители хлопка не смогут без его устройства. И он был прав — технология была революционной. Но плантаторы, получив его машину, не стали платить ему 33% от урожая, а просто скопировали его изобретение.

В ответ Уитни потратил большую часть своего времени и все свои деньги на тяжбы с теми, кто украл его идею. В конечном итоге от отсудил у них 90 тысяч долларов — и все эти деньги ушли на погашение расходов на адвокатов.

Если бы Уитни изначально назначил разумную цену, то получил бы целое состояние. А ведь он еще усовершенствовал фрезерный станок и получил госзаказ на производство пистолетов. Но эти деньги тоже ушли на судебные издержки в борьбе с южными фермерами.

То же самое касается и инвестирования — история рынка знает много случаев, когда люди позволили жадности взять над ними верх и остались ни с чем.

Тут можно вспомнить о Джейкобе Литтле — одном из самых первых спекулянтов, жившем в начале XIX века. За свою жизнь он терял состояние 8 раз, но умудрялся отыгрываться, пока рыночная паника 1857 года не оставила его без гроша в кармане. Ему пришлось жить на попечении своего протеже и умереть сломленным человеком.

Или же пример самого известного спекулянта в истории биржи — Джесси Ливермора, который терял свой капитал 4 раза, прежде чем совершить самоубийство в 1940 году. К счастью, у него хватило здравого смысла выкупить перед этим семейные долги у кредиторов и не оставить семью в долгах.

Почему жадность так распространена на рынке и в финансах?

Можно подумать, что все дело в деньгах (и для некоторых это действительно так).. но если копнуть глубже, то дело не только в них. Ведь как тогда объяснить, что миллиардеры разоряется на рисковых операциях? Ведь имея такой капитал, можно сделать надежные вложения и ни в чем не нуждаться.

Нет, жадность возникает не из-за денег, а из-за статуса. Как сказано в книге «Игра на деньги»:

«Ирония в том, что это — игра на деньги, а деньги — это лишь способ вести счет. Но настоящая цель игры — игра в саму игру. Настоящим игрокам вы можете заменить деньги на бусины или зубы кита, и они все равно не перестанут играть».

Стремление к статусу существовало миллионы лет и вряд ли как-то изменится в следующие тысячелетия. И это особенно верно для инвесторов, у которых единственным способом оценить их статус являются деньги.

Поэтому когда цены на какие-то активы начинают расти, людей привлекают не только деньги, но и возможность поднять свой статус. Как сказал Уоррен Баффет в 2018 году:

«Люди начинают интересоваться чем-то потому, что это растет, а не потому, что они что-то начали в этом понимать. Просто парень по соседству, который глупее их, начинает стремительно богатеть, а они — нет».

И тут сложно не согласиться. Только представьте, что вас начинают опережать люди, которые менее умны и способны, чем вы. Вот почему заголовки «Пока вы ждете, все вокруг богатеют!» так эффективны. Мы просто не хотим остаться позади.

Но перед этим нужно задать себе вопрос: готовы ли вы пойти на риск и потерпеть крах или все-таки перестрахуетесь? Ведь за жадность придется расплачиваться — и ее цена заключается не в деньгах, а в той жизни, которую вы можете потерять.

*****

Приглашаю вас в свой телеграмм-канал — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.