Как потерять или не потерять деньги, инвестируя на бирже с торговыми сигналами: рассказывает Сергей Воронцов -аналитик Bondah.

Не случайно инвестиции на бирже называют игрой, ведь здесь можно как заработать деньги, так и, несмотря на все старания, случайно потерять. В конце этого текста будет инструкция: как начать торги на основе торговых сигналов и аналитики. А сперва расскажу: какие сигналы отбираем мы в Bondah для лучших результатов наших игроков и какие ошибки могут совершить трейдеры при неправильной трактовке сигналов - рассмотрим реальные биржевые примеры.

Торговые сигналы – это классный инструмент, но они не заменят собственного анализа и понимания процессов. Эти подсказки позволят вовремя заметить переход к росту или падению и снизить риски того, что игрок зашортит ракету или залонгует обвал. В Bondah.com у нас над аналитикой сигналов трудятся более 40 человек, которые при помощи передового софта обрабатывают биржевые потоки, котировки агрегаторов и дата-провайдеров, новостные и социальные данные, блокчейн-данные и в результате дают аналитику и биржевые сигналы в режиме 24/7 на 45 языках планеты. Рассказываю, как не ошибиться в трактовке самых распространенных типов сигналов.

Эта фигура формируется на графике тремя пиками: средний - голова, пики по обе стороны от головы называются плечами. Этот сигнал используется для выявления моментов, когда потенциально тренд роста или падения может развернуться на противоположный. «Голова и плечи» также ориентирует трейдеров на точки входа и выхода. Чаще всего «Голова и плечи» вырисовывается на вершине восходящего тренда и является медвежьим сигналом о развороте к снижению. Бывает по-другому, и фигура образуется тремя ценовыми пиками. Линия шеи в паттерне проходит через минимумы между пиками и впадинами. «Голова и плечи» считается подтвержденной в момент пробоя этой линии шеи, и пробой для уверенности трактовки должен произойти на повышенных объемах.

Предполагаемый пробой часто соответствует расстоянию между головой и линией шеи. Именно шея на графике подтверждает, что сигнал является той самой «Головой и плечами». Фигуру считают завершенной исключительно после пробития линии шеи. Рисковые трейдеры иногда пытаются предугадать паттерн до его формирования и строить стратегии наперед, но риски таких построений часто превышают доходности. «Голова и плечи» особо чувствительна к глобальным тенденциям, и может не сработать в зависимости от направленности рынка. Аналогично другим графическим фигурам этот паттерн может обрушиться и не сработать в результате биржевых новостей и действий крупных игроков.

Для уверенности в развороте «Голову и плечи» обычно эффективно комбинируют с другими индикаторами технического анализа. Зеркальная фигура – «Перевернутые голова и плечи» вырисовывается в завершении нисходящего тренда.

Сформированные фигуры часто не срабатывают и «Голова и плечи» оказывается ложной. Без учета общего контекста и рыночных тенденций ориентироваться лишь на фигуру точно не стоит. Эта сложная фигура может быть подтверждена при выполнении двух условий: полное формирование левого плеча, затем головы и после правого плеча и мощного пробоя линии шеи. Заходить в рынок до того, как станет ощутим пробой, опасно.

Вот пример неудачно отработавшей себя фигуры, которые мы с коллегами из Bondah.com, отобрали из истории российского рынка акций. В октябре-ноябре 2017 года акции Норникеля уверенно росли, что было частью биржевого ралли на металлы. В моменте, где трейдеры ожидали назревшую коррекцию на дневном графике образовалась «Голова и плечи», что подтвердило ожидание трейдеров и заставило многих действовать. Но после пробоя линии шеи началась новая волна роста, что было обусловлено фундаментальными факторами. Медведи сделали ошибочные ставки, а многие инвесторы закрыли лонги и продали акции раньше срока.

Паттерн на графике котировок выглядит как серию пиков и падений, все из них визуально можно поместить путем проведения прямых в тело треугольника. Возникновение «треугольников» сопровождает этап неопределенности, когда предложение и спрос – примерно в равном положении, а силы быков и медведей кажутся равными. Треугольник как бы может подсказать направление формирующегося тренда на рост или падение, но только после прорыва границ треугольника.

Фигуру классифицируют по направлению на восходящих и нисходящий треугольник и по тенденции: расширяться или сужаться. Восходящий треугольник в основном сопутствует восходящему тренду, а нисходящий может подтверждать нисходящий тренд и указывать на его подтверждение. Эта фигура с горизонтальной нижней границей - уровнем поддержки и нисходящей верхней границей, символизирующий снижающийся уровень сопротивления.

Сужающийся треугольник, который называют симметричным, в момент консолидации цены, когда верхняя и нижняя границы сходятся. Появление фигуры может подтверждать и продолжение, и разворот тренда. Прорыв верхней границы скорее подскажет вероятное продолжение роста, а прорыв нижней границы покажет риск продолжающегося падения. Если в расширяющемся треугольнике верхняя и нижняя границы треугольника расходятся друг от друга, то фигура характеризует рост волатильности перед крупным рыночным движением.

Как считают аналитики Bondah треугольники обычно сопровождают периоды консолидации рынка, когда диапазон изменений курса невелик и движения вверх и вниз отражают борьбу за контроль над ценой и формированием тренда между продавцами и покупателями. Часто этот период завершается сильным движением в одну из сторон, после того как позиция быков или медведей возьмет вверх.

При трактовке фигуры крайне важно правильно определять момент прорыва цены за пределы треугольника. В зависимости от типа фигуры прорыв может означать продолжение текущего тренда или выявить новый тренд. Моменты прорыва используют для входа и выхода из позиций. Рост объема прорыва обычно подтверждает силу формирующегося тренда. Ложный прорыв можно выявить по низким объемам.

Когда прорыв треугольника не сопутствует увеличению объемов, такой пробой скорее всего будет ложным. В моменте отличить ложный пробой от настоящего сложно, но избежать больших потерь можно предварительно поставив стоп-лоссы ниже уровня прорыва. Например, в 1988 году акции Northrop Grumman показали прямоугольный треугольник и после пробоя вверх объемы торгов увеличились, после чего трейдеры стали уверенными в реальность и эффективность пробоя. Но позже цены упала ниже восходящей линии тренда, объемы возросли и началось медвежье ралли. Этот пример ложного пробоя, когда трейдеры ошибочно оценили фигуру как сформировавшийся треугольник и получили убытки.

Паттерн символизирует скорое изменение восходящего тренда на снижающийся и часто говорит о достижении активом стадии перекупленности, когда покупать его начинают все меньше биржевых инвесторов. Давление продавцов нарастает и при подтверждении второй вершины часто начинаются распродажи актива. Фигура формирует форму латинской буквы «М»: локальное дно между двумя локальными вершинами. Но форма на реальных графиках котировок в жизни не всегда выглядит как идеальная копия формы буквы «М». Соединяя между собой две вершины, трейдеры видят уровень сопротивления, а уровень поддержки рисуется на линии минимума.

Расстояние между двумя вершинами должно включать не менее шести свечей! Если пики идут на меньшем расстоянии или, наоборот, находятся далеко – значит паттерн не будет являться двойной вершиной. Скорее всего такая форма окажется случайным совпадением. Реальные же двойные вершины обычно подтверждают вероятный разворот тренда. Но два пика в сильном восходящем тренде, например, скорее всего не будут означать переход линии котировок к снижению.

Классический технический анализ предполагает вход в сделку пробития ценой линии шеи и установку стопов над уровнем вершин. Но в случае с двойными вершинами после резкого пробоя линии шеи часто формируется ложный пробой и соотношение риска и прибыли при классической постановке стопа может не оказаться самым оптимальным. Более рискованным, но более прибыльным может стать открытие короткой позиции на второй вершине. Но не исключено и то, что цена продолжит расти, и здесь стоп можно ставить ближе к цене выхода. Такой подход мы в Bondah.com характеризуем как более агрессивный. Универсальные стратегии при формировании двойной вершины: определить уровень поддержки и точку потенциального пробоя и перехода тенденции в нисходящую. На дне фигуры можно провести горизонтальную линию, которая может трактоваться как ценовая линия поддержки. После второго пика и начала нисходящего движения можно входить или выходить из сделки.

В этом паттерне первый прорыв может оказаться тестовым, после чего случится откат в границу фигуры. Безопаснее входить в сделку, когда пробой подтверждается объемами. Изредка трейдеры выявляют на графиках тройные вершины, и прорыв возможен после формирования третьей вершины. Зеркальная фигура называется двойным дном и напоминает букву «W» и характеризует разворот и начало бычьего цикла.

При торговле с двойным дном часто встречается ошибка, когда трейдеры открывают лонг сразу после прорыва цены выше линии выреза. Если не проявить осторожность можно начать торги против более мощного тренда. Например, когда рынок находится в середине медвежьего цикла и вдруг сформируется фигура двойного дна, скорее всего общий нисходящий тренд продолжится несмотря на двойное дно.

Приведем пример с валютного рынка, когда трейдеры, открыв длинные позиции в моменте пробоя, ошиблись и рынок неожиданно развернулся. Но даже такой случай опытный трейдер смог бы повернуть в свою пользу. Например, можно было бы открыть сделку на продажу сразу после ложного пробоя. Если рынок продолжит падение, это спровоцирует срабатывание стоп-лоссов для трейдеров, торговавших на пробой, что подстегнет дальнейшее снижение цены. Подобные случаи не стоит планировать как слишком прибыльные. Безопаснее было бы зафиксировать прибыль на ближайших минимумах колебаний или «линии шеи». И снова напомню, не забывайте о разумных стоп-лоссах. Обычно стоп-лосс ставят между прорывом (вырезом) и сопротивлением (в случае двойной вершины) или поддержкой (в случае двойного дна).

Этот паттерн сопровождает расхождения в направлении движения графика цены и индикатора рынка. Если один продолжает расти, а второй достигает дна – это станет дивергенцией. Фигура обычно сопровождает постепенное медленное снижение спроса на активы и предвещает намечающееся изменение тренда. Определить дивергенцию помогают графики движения цен и осцилляторов, например как здесь. MACD, RSI, стохастик – самые распространенные индикаторы. Определение «дивергенции» происходит так: нахождение двух и более смежных максимумов на ценовом графике, по которым выстраивается восходящая линия тренда. Затем одновременно находятся два и более нисходящих максимума через которые проводится нисходящая линия. Это становится моментом, когда тренд замедляется или начинает движение в противоположном направлении.

В зависимости от сближения или отклонения цены с индикатором выделяют медвежью или бычью дивергенцию. Бычья дивергенция с точки зрения матанализа, это конвергенция, а медвежья — просто дивергенция. При восходящей бычьей дивергенции цена достигает новых минимумов в то время, когда индикатор показывает более высокие минимумы. Разворот тренда вверх здесь становится сигналом к покупке. В нисходящей медвежьей дивергенции цена фиксирует новые максимумы, а индикатор в это время формирует более низкие минимумы и разворот тренда вниз становится сигналом к продаже. Дивергенция в классическом виде формируется на вершинах и впадинах ценового графика и отмечает потенциальный разворот тренда. Мы, в Bondah, призываем быть внимательными и к скрытым дивергенциям, которые возникают в процессе развития тренда и означают его продолжение, а не смену.

Выше реальный пример, где на недельном графике Газпрома образовались сразу 2 типа классической дивергенции. Сперва цена достигла нового максимума при падающем индикаторе RSI, и акции начали коррекцию в рамках медвежьей дивергенции. А после коррекции котировки отскочили и снова упали, при этом у RSI второй минимум был выше первого и реализовалась бычья дивергенция. Новый восходящий тренд начал период роста акций.

Мы с аналитиками Bondah.com подобрали такой показательный пример из истории российского фондового рынка от 2006 года. Тогда с 4 по 17 июня на часовом графике котировок Сбербанка фиксировалась дивергенция между ценой и индикатором RSI. Стоимость акций снижалась все к более низким минимумам, а индикатор RSI достигал все более высокие минимумы. Трейдеры ожидали разворота тренда и открывали длинные позиции на рост актива, но цена продолжила падение и принесла убытки тем, кто вошел в сделку в тот момент.

Вывод как всегда простой: дивергенция не должна становиться единственным сигналом для принятия решения. Необходимы другие подтверждения из набора надежных сигналов технического анализа. Особенно важно получить такое подтверждение, когда в графике 2 осциллятора, один из которых подтверждает дивергенцию, а другой нет. Кстати, в классической дивергенции сигнал может произойти на трех или даже четырех экстремумах. Хотя обычно достаточно всего двух.

Слабая сторона «дивергенции» также та, что с её помощью невозможно определить силу дальнейшего направления, хотя можно выявить вектор. Паттерн вряд ли подскажет выстроится ли новый тренд или движение окажется лишь технической коррекцией. Кроме внимания к дополнительным видам торговых сигналов, не стоит забывать об анализе общей рыночной ситуации и фундаментальных факторов, влияющих на цену актива. И помнить о стоп-лоссах и правилах риск-менеджмента.

Экономист и математик Вульф разработал сигнал разворота рынка, который основывается на физическом законе Ньютона и прогнозирует движение цены актива исходя из этих закономерностей: у любого действия обязательно есть противоположное ему действие или можно выразиться так, если маятник качнулся в одну сторону, то он прилетит и в другую с большей или меньшей силой. Бычий сигнал по Вульфу, это совокупность разноплановых волн, которые вместе образуют ценовой паттерн. Точки на графике обозначаются арабскими цифрами, и нумерация волн идет по числовым парам. Из цифры 1 начинается первая волна «1-2». Вторая точка фиксируется исключительно выше первой и является началом колебательного движения. Третья точка показывает максимальный предел между элементами 1 и 2. №3 должен располагаться ниже точки №1.

Волновой отрезок 3-4 является вторым в фигуре и точка №4, которая его завершает является максимумом и всегда подходит под условие: ниже точки №2 и выше №3. Пятая вершина (точка №5) является минимумом, когда волна 3-4 идет на спад. Точки №1,3,5, если провести линию, окажутся на одной прямой и именно в пятой точке следует заходить в сделку. На точке №6 на восходящем тренде 5-6 располагается take profit, после чего фигура считается завершенной. Сильнейшая волна 5-6 торгуется.

Зеркальная аналогия будет характеризоваться как медвежий паттерн «Волны Вульфа». Волна между точками № 5 и № 6 здесь самый сильный участок для торгов на понижение. Фигура «Волны Вульфа» встречается на графиках очень часто. С этим сигналом лучше получается торговать по тренду, а не против него. Идеальная волна, когда точки №1,4,6 и №1,3,5 – строго на одной линии, встречается значительно реже, и многие трейдеры трактуют фигуры волн широко. А некоторые ждут точного подтверждения.

Как и с другими фигурами здесь могут случаться ложные трактовки. Аналитики Bondah.com подобрали показательный пример волны, которая не оправдалась. На графике валютного рынка EUR/CHF паттерн был сформирован в соответствии с правилами модели, но были признаки, которые намекали, что вероятность реализации модели в итоге будет не высокая. Точка 2 хоть и была значимым минимумом, но она завершилась на уровне 78,6% от предыдущей просадки (которую берем в этой модели как -100%). Этот минимум вполне мог оказаться коррекцией и движение в тренде могло продолжиться.

Также на этом графике не выявился однозначный отбой от линии 1-3. Движение графика просто приостановилось и не много замедлилось, но не сформировало однозначного разворота. И самым «громким звоночком» о ложности фигуры было то, что не была пробита трендовая линия, проведенная по минимумам волны 5. До пробития трендовой лини входить в сделку всегда более рискованно.

Чтобы избежать ошибок здесь можно было бы подтверждать сигнал, например, с помощью «волн Эллиота», японских свечей или уровней Фибоначчи. И не забыть свериться с рыночной ситуацией и фундаментальными факторами, влияющими на цену актива. Стоп-лоссы также помогли бы выйти из сделки до превышения разумного уровня потерь.

● Выбрать интересный и перспективный рынок и платформу / брокера. Наши торговые сигналы охватывают все рынки: Forex, крипта, акции, облигации, сырье и металлы и даже бинарные опционы

● Подключиться к трансляции торговых сигналов удобным способом. В Bondah можно получать моментальные уведомления через сайт, мобильное приложение, push уведомления, Telegram и для любителей старины на е-майл

● Ознакомиться с рынком, выбрать стратегию и с помощью сигналов определять для себя точку входа, стоп-лосс, тейк-профит.

Точка входа – по какой цене открывать или закрывать позиции, покупать/продавать актив.

Стоп-лосс (SL) – цена, при которой лучше зафиксировать убыток, если динамика рынка идет не туда.

Тейк-профит (TP) – цена, при которой продается актив и фиксируется прибыль.

Например, если купить BTC на повышение по 80 000$, стоп-лосс 79 000$, тейк-профит 82 000$. Если следовать сигналу, то после покупки битка и движения рынка вниз или вверх нужно зафиксировать прибыль или выйти с минимальными потерями на этих точках.

● Начинать первые торги с демо-счета. Перед тем как инвестировать реальные суммы можно потренироваться на виртуальных активах. Многие брокеры дают такую возможность, и она позволит не потерять реальные деньги на первых опытах.

● Первые сделки начинать с небольших капиталов и не вкладывать сразу всю сумму: лучше задействовать 2-5% депозита на сделку, чтобы не слить все за один день. Хотя бывают случаи, что новичкам вдруг очень везёт.

● Не забывать про контроль рисков и не заигрываться! Не все сигналы могут принести прибыль, и даже опытные трейдеры ошибаются. Всегда нужно ставить себе точки стоп-лосс, и четко следовать им, несмотря на азарт.

● Всегда учись и анализируй. Лучшие трейдеры не просто копируют сигналы, но и разбираются в фундаментальных факторах, чтобы понять почему именно такая точка входа в рынок предложен. В этом также могут помочь аналитические статьи от Bondah.com. Постоянное сочетание теории (фундаментальный анализ, графики, глубокое понимание причин и следствий) и личной практики сделают ваши инвестиции высокодоходными.