Как заработать на вертикальных фермах

Сегодня в каждом продуктовом магазине можно купить зелень в закрытой упаковке. К примеру, в Утконосе представлен шпинат:

Чаще всего люди берут либо тот продукт, что дешевле, либо - известный бренд, iFarm же выбирают те, кто осознает за что переплачивает. Салат, культивированный на вертикальных фермах всегда будет отличаться от зелени, выращенной в промышленном масштабе в грунте, своей свежестью, отсутствием удобрений и даже вкусом.

Лидером на российском рынке является iFarm - компания, занимающаяся производством собственных вертикальных ферм.

Вертикальные фермы - это относительно новое веяние в агрокультуре, оно позволяет выращивать зелень в закрытом помещении с использованием различных технологий (гидропоника, аэропоника, аквапоника) Это экономит до 95% воды в сравнении с обычным фермерством. Для вертикальных ферм требуется меньше пространства и, благодаря контролю воздуха, внутрь не попадают вредители, и нет необходимости прибегать к пестицидам для борьбы с ними.

Свежая зелень доступна круглый год. Такая продукция стала популярна в закупке у ресторанов и магазинов с премиум-сегментом овощей и фруктов.

Сами фермы представляют собой автоматизированные многоуровневые грядки с автоматическим поливом, контролем освещения и температуры воздуха. Вокруг грядок летают дроны и следят за качеством и размером плодов. За счет таких технологий удается в разы сокращать штат работников, в то же время требуя больших затрат на разработку такой системы, которая в дальнейшем может являться отдельным продуктом для продажи сторонним фермам.

iFarm даже закупает специальных обученных голландских шмелей у компании Koppert, которые по расписанию опыляют цветущие плоды на ферме. В ручную это делать слишком долго, а шмелей-роботов еще не произвели, хотя наработки уже есть, правда выглядит это пока немного комично.

Компании по всему миру экспериментируют с новыми видами овощей и фруктов для выращивания на вертикальных фермах. Если клубника уже не является чем-то экзотичным, то выращивание других ягод пока еще находится на стадии разработки.

Вертикальные фермы решают ряд проблем классических ферм:

По заявлению менеджмента iFarm, спрос на вертикальные фермы на 20% превышает текущий производственный ресурс. По этой причине компания ищет финансирование различными способами. Один из проектов, ферма во Внуково, полностью собрала инвестиции на 85 млн руб. Маржинальность такого проекта на второй год должна достигать 52%. Окупаемость проекта составит 4,2 года. Летом 2020 привлекли раунд инвестиций от венчурного фонда Gagarin Capital на $4 млн.

Мировой рынок вертикальных ферм по оценке MarketsandMarkets оценивается в $7.3 млрд к 2025 году при темпе роста CAGR в 20%, и в $50 млрд к 2030 по оценкам инвест банка Barclays. Чтобы поучаствовать в этом росте, мы выделили основные компании причастные к этому сектору.

Публичные компании-поставщики для вертикальных ферм:

Это самые крупные компании в этой индустрии, полный список потребует написания отдельной статьи. Из всего списка мы отобрали 3 наиболее интересные по нашему мнению компании. Ocado можно купить на бирже, Plenty растет быстрее всех, iFarm лучшая в России.

Теперь по порядку:

Ocado делает софтверные решения для розничных онлайн магазинов. Владеет различными онлайн и оффлайн площадками. Недавно продали онлайн магазин для домашних животных. Спрос на технологию для онлайн магазинов сильно вырос за период пандемии. Партнерство Ocado group с Marks&Spencer в Ocado Retail это второй крупный бизнес Ocado, за сами продажи отвечает M&S, технологическую часть на себя берет Ocado.

Начиная с 2019 Ocado стало инвестировать в вертикальные фермы, купив долю в компании Jones Food Company и создав совместную компанию с Priva Holding и 80 Acres Farms. Ocado делает все системы обеспечения, за счет софта и ИИ процессов, Priva дает экспертизу по контролю климата и автоматизации, 80 acres уже владеет готовыми фермами в США, а JFC является крупнейшим оператором вертикальных ферм в Европе. За счет такого взаимовыгодного партнерства, Ocado планирует развивать это направление и дальше.

Жесткие локдауны в Британии хорошо способствовали росту бизнеса компании в 2020 году. Выручка растет ежеквартально, каждый квартал прибавляя 20-30% в сравнении с аналогичным периодом в прошлом году. Долг и кэш тоже вырос за последний год, прибавив чуть меньше 50% в сравнении с 2019 годом. С аналогичными компаниями сравнивать по мультипликаторам не видим смысла, так как отсутствуют прямые конкуренты в области софтверных решений для онлайн магазинов (более 25% от выручки) совмещенных с ритейл продажами, а с учетом инвестиций в вертикальные фермы и партнерством с M&S, делают Ocado Group уникальной в своем роде.

Частная компания из Сан-Франциско. В 2017 году Plenty открыли небольшую испытательную ферму и вскоре привлекли финансирование в размере более $200 млн - список инвесторов возглавил Softbank. Компания намеревается масштабировать производство и развернуть вертикальные фермы в крупных городах по всему миру. На сегодня является крупнейшей компанией в этом секторе по привлеченному капиталу.

Для реализации своей продукции Plenty использует сервис по доставки еды Good Eggs.

На сегодняшний момент вертикальная ферма Tigris является одной из крупнейших в мире (рекордсмен на 6500 кв м от AeroFarms в New Jersey на подходе), в планах Plenty увеличить производство на ней в 3 раза, в том числе за счет расширения ассортимента с помощью добавления экзотических фруктов и овощей. Вертикальные фермы Plenty могут производить такое же количество фруктов и овощей на 2ух акрах, в то время как традиционным фермам потребуется на это 720 акров.

Основные затраты связаны с высоким энергопотреблением - в частности, освещением парников. С каждым годом компании удается сокращать потребление энергии в расчете на килограмм выращиваемой продукции, за счет лучшей оптимизации процессов и масштабировании самих ферм.

Треть стоимости зелени, реализуемой в восточной части США, приходится на транспортировку: многие продукты поступают в этот регион из Калифорнии и Мексики.

Еще в 2019 году специалисты Plenty научились выращивать более 700 видов зелени и овощей, включая клубнику и помидоры.

С учетом роста ассортимента, открытия новых ферм по всему миру в городах с непригодным климатом (слишком холодно или жарко), улучшением логистики за счет увеличения количества локаций (положительно влияет на окружающую среду и свежесть продукции), уменьшением затрат на электроэнергию (развитие ВИЭ и усовершенствование технологий освещения), отсутствием пестицидов и использованием меньшей площади для реализации таких проектов, все это должно способствовать росту индустрии вертикальных ферм.

С каждым годом инвестиции в этот сектор будут расти, стоит ли в нем участвовать решать конечно вам. Мы же разобрали три наиболее интересные компании на наш взгляд. Ocado можно купить на лондонской бирже под тикером OCDO.L самостоятельно. Под Plenty мы будем собирать раунд, при реальном интересе пишите нам на ideas@finzilla.net.

#ocado #plenty #ifarm #вертикальныефермы #инвестиции