Россияне накопили 58 триллионов рублей. Когда эти деньги вывалятся на рынок недвижимости?
Ставки по вкладам уже снижаются…
Всем привет! Это админ Telegram-канала «Недвижимость | Что Где Почём». Часто наблюдаю разговоры о том, что как только ЦБ начнет снижать ключевую ставку, на рынок недвижимости тут же придут вкладчики с триллионными накоплениями и разгонят цены.
Давайте разберем, потому что это действительно важный фактор, который, хоть и не так моментально, но в целом будет влиять на спрос.
58 трлн рублей у физлиц в банках
По данным ЦБ, на 1 апреля средства физлиц в банках достигли рекордных 58 трлн руб. (+20 трлн руб. за 2 года).
58% средств приходится на депозиты до 1 года. А средний размер вклада составляет 413 тыс. рублей (+7% за год), по данным «Агентства по страхованию вкладов». Вроде не так много для покупки квартиры, но тут нужно учитывать, что у многих накопления часто разбиты по нескольким вкладам.
Помимо роста объемов сбережений, доходы населения в принципе выросли за счет увеличившихся зарплат у ряда специалистов, раздачи денег ВПК-сектору и т. д. С 2022 года номинальные денежные доходы выросли на 86%, а реальные — почти на 30% (в 4 раза больше, чем за предыдущие 10 лет), сообщают Росстат и Дом.рф.
Когда вклады перетекут в недвижимость?
Понятно, что при первом же снижении ключевой ставки до 19-20% народ не снимет все свои сбережения, чтобы купить квартиры. Да и не у всех есть такая задача. Поэтому тут нужно разделять.
Глобально все время высокой ключевой ставки вклады уже поддерживали рынок недвижимости от падения — вспоминаем стабильный спрос на вторичке + покупки в рассрочку у застройщиков. И будут поддерживать дальше.
Это неизбежно, потому что спрос на рынке недвижимости есть всегда — как минимум со стороны тех, кому квартира нужна для жизни и улучшения жилищных условий.
Ипотечники могут прийти только к застройщикам
Очевидно, что не у всех вкладчиков есть полные суммы для покупки квартир. Но многие копят просто на первый взнос по ипотеке и ждут возвращения адекватных ставок. Это подавляющая часть отложенного спроса, который продолжает расти.
Для активизации рынка ставки по ипотеке должны приблизиться хотя бы к 15%. А лучше к 10-12%. Так что на вторичку массово ипотечники придут еще не скоро.
А вот в случае расширения семейной ипотеки на семьи с детьми до 14 лет (условия должны озвучить в июне) застройщики смогут оттянуть на себя некоторую часть потенциального спроса уже с июля.
Доля покупок с наличными может вырасти осенью
Опытные люди понимают, что покупать нужно, пока спрос слабый, есть выбор и возможность поторговаться. А не когда на рынок массово попрут ипотечники, и цены начнут расти.
Поэтому те, кто все это время копил именно на квартиру и у кого есть вся нужная сумма, либо уже потихоньку покупают, либо ждут.
Стимулом для них может стать начало снижения ключевой ставки летом — если ЦБ продемонстрирует, что дальше ситуация будет улучшаться, уже в следующем активном сезоне, осенью, многие покупатели с наличными могут ускориться со сделками, и мы увидим всплеск спроса на вторичке.
Тем временем ставки по вкладам снижаются
Есть и те, кто в целом не видит потребности в недвижимости, зато радуется двузначным ставкам по вкладам.
Однако ставки уже пошли вниз. За последний месяц их снизили уже более половины крупных банков. На 29 мая средняя максимальная ставка составляет19,4% на 3 месяца и полгода, на год — 18,8%.
Придут ли эти люди на рынок недвижимости? В ближайшее время вряд ли — пока доходность тут низкая, они все равно останутся на вкладах или предпочтут другие инструменты. А рынком недвижимости могут заинтересоваться, когда он снова начнет расти. Правда, по какой цене тогда можно будет купить квартиру, вопрос открытый.