С 2024 года россияне получили возможность откладывать средства в рамках новой государственной инициативы — Программы долгосрочных сбережений (ПДС). Она позиционируется как новый инструмент формирования "второй пенсии", с ощутимыми налоговыми и финансовыми льготами.

Программа не универсальна — у нее есть и ограничения и нюансы, разбираемся, кому ПДС действительно выгодна, и на что обратить внимание.

ПДС — это добровольная программа накоплений, реализуемая через негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Основная идея: вы регулярно делаете взносы, государство в ряде случаев добавляет свои, а к концу срока получаете капитал с инвестиционным доходом.

Ключевые параметры:

· Срок участия: минимум 15 лет. Снять деньги раньше — только по «жизненным обстоятельствам» (лечение, смерть, инвалидность и т.д.).

· Форма участия: В ПДС можно перевести уже существующие накопления, которые находятся в негосударственном пенсионном фонде (НПФ) или в управляющей компании (УК)

· Инструменты инвестирования: в основном облигации, акции, депозиты — зависит от стратегии фонда.

1. Государственное софинансирование

- До 36 000 руб./год в течение 10 лет. Софинансировать пополнения ПДС будут первые десять лет, если вы вносили не менее ₽2 тыс. в год.

- Сумма зависит от уровня дохода и размера ваших взносов (см. ниже).

2. Налоговый вычет

- Можно вернуть 13–22% с внесенных средств (до 88 000 руб. в год) в зависимости от дохода.

3. Налоговые льготы на доход

- Доход с инвестиций не облагается НДФЛ (при соблюдении условий).

- Лимит освобожденной прибыли — до 30 млн руб. за срок участия. Это значит, что максимальная необлагаемая налогом сумма дохода равна ₽450 млн.

Чтобы разобраться в выгодности программы долгосрочных сбережений (ПДС), сравним её с основными ориентирами доходности:

- Среднегодовая доходности НПФ 6,3%

- Среднегодовая инфляция за последние десять лет равна 7,1%.

- Среднегодовая доходность по депозитам за десять лет равна 9,84%.

- Среднегодовая полная доходность индекса Мосбиржи за десять лет равна 14,98%.

✅ 1. Доход до 80 тыс. руб./мес.

· Государство добавляет 1 ₽ на каждый ваш ₽1, до 36 тыс./год.

· При взносе 36 тыс. + 36 тыс. софинансирования, если фонд НЕ заработает ничего, доходность составит ~8,69% годовых. Ожидаемая доходность после 15 лет инвестиций в НПФ будет равна 15,67% при среднегодовой доходности НПФ 6,30%

🟡 2. Доход от 80 до 150 тыс. руб./мес.

· Софинансирование 1:2 (на каждые 2 ваших ₽ — 1 ₽ от государства).

· Ожидаемая доходность: ~12,6% Гарантированная доходность в этом случае равна только 5,67%, что хуже среднегодовой инфляции за последние десять лет.

🔻 3. Доход выше 150 тыс. руб./мес.

· Софинансирование 1:4, эффективность падает.

· Ожидаемая доходность равна 10,67%, Гарантированная доходность в этом случае равна только 3,77%.

· Средства замораживаются на 15 лет, что снижает гибкость управления капиталом.

· ИИС дает тот же вычет (до 52 000 руб.), но срок удержания — от 5 лет, а не 15.

· Вы контролируете активы: можно инвестировать в ETF, акции, ОФЗ.

· Подходит для более активных инвесторов.

После изучения разных вариантов становится понятно: ПДС больше всего подходит людям с невысокими доходами. У них получается доходность как на фондовом рынке, при низких рисках. Даже если пенсионный фонд ничего не заработает, всё равно будет приемлемая прибыль, на уровне инфляции.

Разница между возможной доходностью (15,6%) и гарантированной (8,7%) показывает, как сильно государство поддерживает участников с небольшими зарплатами. Больше половины всей выгоды дают именно госпрограммы - доплаты и налоговые льготы.

· Если ваш доход — до 150 тыс. руб. в месяц.

· Если у вас долгосрочные цели (на пенсию, детям).

· Если вы предпочитаете пассивное накопление с господдержкой.

· Если у вас нет желания или времени разбираться с инвестициями самостоятельно.

· Если ваш доход высокий, а добавка от государства — мала.

· Если вы хотите гибко распоряжаться деньгами.

Друзья, чтобы своевременно получать еще больше полезной информации о том, как не потерять, а приумножить свои деньги - не забывайте подписаться на наш публичный ТГ-канал:

t.meMidex Capital

Ничего из выше перечисленного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и каждый принимает решение самостоятельно исходя из своей текущей ситуации и целей.