Ищем альфу вместе с Roaring Kitty или u/DeepF***ingValue

Достаточно много было написано про ситуацию с компанией GameStop и борьбу между пользователями Reddit и хедж-фондами. Но нигде не говорится про инвестиционную стратегию, которой следовал Roaring Kitty, чтобы найти эту самую альфу инвестицию, а также про ресурсы, которые помогли ему в этом.

Нашумевшая история про Roaring Kitty, который сумел превратить $50 тыс. в миллионы долларов, не сходит с первых полос многих СМИ; если вы пропустили эту историю, то про нее можно прочитать тут или тут.

В этой статье будут приведены восемь источников, на которые, по словам Roaring Kitty, он в основном опирается в своем анализе при выборе акций для инвестиций.

Вся информация была взята с YouTube канала Roaring Kitty, на котором автор довольно детально делится своими знаниями и опытом. Несмотря на то, что большая часть выпусков посвящена инвестиционному обзору компании GameStop, в самых первых роликах Roaring Kitty рассказывает, какой стратегии он придерживается и на какие ресурсы опирается. Его стратегия крайне агрессивная и далеко не всем подходит. Тем не менее, несколько интересных вещей можно из нее вынести.

В своем инвестиционном подходе Roaring Kitty нацелен на высокую доходность в размере 50%-100% и преимущественно рассматривает акции компаний, которые находятся на грани банкротства, и в которые многие инвесторы перестали верить; обычно акции этих компаний торгуются с большим дисконтом.

Чтобы понять, сможет ли компания продержаться еще один год или два, Roaring Kitty детально погружается в ее анализ и рассматривает динамику финансовых показателей за последние несколько лет, вплоть до 20 лет, а также разбирает основные события, которые могли бы подкрепить его инвестиционный тезис.

«Чтобы получить действительно высокую доходность, вам нужно инвестировать в те акции компаний, которые находятся на грани банкротства, и их никто не хочет покупать. Вам необходимо копать глубже, чтобы понять, действительно эта компания станет банкротом, или все же ей удастся выкарабкаться» — рассказывает Roaring Kitty на своем YouTube канале.

Roaring Kitty далеко не тот инвестор, который придерживается стратегии покупки на долгий срок; период держания позиций варьируется от 3 до 24 месяцев, может быть и дольше, до тех пор, пока не раскроется его инвестиционный тезис.

Roaring Kitty позиционирует себя как value инвестор, но не совсем в классическом виде, так как дополнительно использует в своем анализе методики, которые не характерны для стоимостного инвестирования, такие как технический анализ. Согласно его подходу графики с динамикой акций могут показывать определенный тренд и настроение на рынке, а также события, которые фундаментально влияют на компанию.

Итак, ниже будут приведены восемь ресурсов, которые помогают Roaring Kitty при анализе акций для инвестиций, и которые буквально воссоздают Bloomberg терминал из подручных средств.

Roaring Kitty является большим фанатом google документов и весь свой финансовый анализ делает там. В его темплейтах содержится большая база компаний, информация которых обновляется в реальном режиме времени. Детальный разбор его google темплейтов можно посмотреть тут.

Частный инвестор рассказывает, что потратил большое количество времени для автоматизации своих темлпейтов, обращался за помощью в Stack Overflow и всячески пытался улучшить сбор данных. Цель у него была простая – свести к минимуму поиск информации, чтобы тратить практически все время на анализ компаний.

Довольно полезный ресурс и абсолютно бесплатный. В Openinsider.com можно посмотреть историю транзакций инсайдеров в той или иной компании.

Если кто-то из топ-менеджмента покупает акции компании, которая находится в трудном положении, то это является хорошим сигналом для дальнейшего анализа. Возможно они знают то, что не знают другие.

Whalewisdom.com – похожий ресурс на openinsinder.com, только вместо действий инсайдеров, там отслеживается история транзакций инвестиционных фондов.

Логика такая же – если кто-то из инвестиционных фондов решает купить долю в компании, которая находится под прицелом Roaring Kitty, то это хороший знак, что не только он так думает, и тем самым получает «поддержку» в верности его инвестиционной идеи.

Помимо глубокого фундаментального анализа Roaring Kitty всегда смотрит детально на графики c динамикой акций, чтобы оценить определенные тренды и события. В этом вопросе ему помогает ресурс stockcharts.com.

Как альтернативу этому сайту можно использовать tradingview.com, который так же помогает делать качественный технический анализ.

Этот ресурс говорит сам за себя – поиск альфа. На Seeking Alpha публикуется огромное количество инвестиционных тезисов, и иногда встречается очень качественный анализ.

По словам Roaring Kitty, он особенно обращает свое внимание на комментарии после тезиса; там частные инвесторы делятся интересными мыслями и фактами, которые могут существенно дополнить его анализ.

Всеми известный ресурс, которым также активно пользуется Roaring Kitty. Поиск по конкретной компании может принести как много новостного шума, так и интересных и полезных для анализа событий.

Roaring Kitty очень детально смотрит на долговые обязательства компании. Finra-Markets – полезные ресурс, чтобы посмотреть, какие облигации у компании (с краткой характеристикой).

Иногда Moody’s выпускает в свободном доступе свой отчет касательно обзора компании и ее текущего состояния.

Неизвестно, продолжит ли Roaring Kitty следовать своей агрессивной стратегии, ведь свой куш в виде несколько миллионов долларов он заработал. В любом случае, всегда полезно посмотреть на эту стратегию со стороны, и для себя взять пару приемов/ресурсов.

Я веду Telegram канал, где делюсь интересными инсайтами в мире финансов и инвестирования: https://t.me/Levan_Investing.