Банкротство Intergiro: как крах одной из крупнейших европейских EMI повлияет на рынок платежей

Не доброе утро для всех, кто пользуется cross-border переводами в ЕС

14 июля 2025 г. мир ошарашила новость: у одного из крупнейших провайдеров финансовых и платежных услуг, Intergiro, отозвана лицензия Electronic Money Institution (EMI).

В официальном заявлении регулятора FMA также содержится информация о том, что Intergiro дается время до 19 сентября 2025 г. на завершение работы с действующими клиентами. 2 месяца, чтобы упорядочить отношения и вернуть деньги...

Intergiro — это шведская финтех-компания, предоставляющая универсальный финансовый инструментарий для цифрового бизнеса. Они не банк, а учреждение электронных денег, зарегистрированное в Шведском управлении финансового надзора (Finansinspektionen).

Компания предлагала решения для управления денежными потоками, отправки платежей, отслеживания расходов и предоставления встроенных банковских услуг для бирж, включая фиатные и криптовалютные решения. Также Intergiro предоставляли BaaS-программы - Banking-as-a-Service решение для интеграции в действующий платежный бизнес.

Являясь частной компанией, точных данных об обороте и выручке нет. По средне-консервативным оценкам Intergiro процессили 2.5-3 млрд евро ежегодно.

К сожалению, компания, действовавшая с 2014 года (это 11 лет коту под хвост!, на минутку) теперь останется лишь страницей в нео-банковской и платежной отрасли - банкротство является настолько утомительным процессом, что вряд ли мы с вами увидим новый продукт от состава Founding & Executive Team Intergiro.

📌 Шведское управление финансового надзора (SFSA) недавно решило отозвать лицензию Intergiro из-за серьезных недостатков в работе компании по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Согласно SFSA, для управления высоким риском отмывания денег и финансирования терроризма, которым компания подвергается при своей деятельности, требовались «особенно мощные меры». Власти раскритиковали, среди прочего, то, как была разработана общая оценка рисков Intergiro. Она была описана как слишком общая картина, и заявленные риски не имели четкой связи с деятельностью компании.

В своем обзоре SFSA неоднократно подчеркивала, что общая оценка рисков должна быть реалистичной и основываться на фактическом воздействии бизнеса. Регулятор указал на значительные недостатки, связанные с оценкой рисков, связанных с тем, как продукты и услуги Intergiro могут быть использованы для отмывания денег и финансирования терроризма. SFSA также раскритиковала то, как Intergiro справлялась с рисками для клиентов и географическим воздействием, а также отсутствие внутренних и внешних данных при оценке рисков.

1 Обжалование решения: Intergiro обжалует решение FI об отзыве лицензии. Здесь можно надеяться лишь на большую удачу и юристов от бога.

2 Завершение деятельности: Несмотря на обжалование, компания работает над управлением переходным периодом и завершением своих услуг в соответствии с распоряжением регулирующего органа.

Прозвенел крайне тревожный звоночек для всех, кто подается или уже получил лицензирование MiCA. Многие финансовые институты, включая платежные компании и банки, могут сталкиваться с трудностями. Это нормально. Когда такие трудности в AML / CFT политиках - это всегда можно предотвратить или исправить.

По неизвестным причинам, срока для решения неточностей или дополнительных предупредительных мер в адрес Intergiro введено не было. Результат не заставил себя ждать, и уже сейчас все "соседи по цеху" в EEA поделились на 2 лагеря:

Ещё в 2019 году, до санкций, ЕС был идеальным рынком для развития финтеха, если у вас российские корни. Так, например, РБК выдавал отличную статистику:

🔗 Пять российских банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Тинькофф Банк и «Русский стандарт») по итогам 2019 года вошли в топ-45 европейских банков-эквайеров по числу платежей, проведенных через их POS-терминалы (устройства для приема карт в точках продаж). В двадцатке крупнейших европейских эквайеров в онлайн-магазинах также оказались пять банков из России: Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк, Газпромбанк и Альфа-банк.

Сегодня это всего лишь история, на смену которой приходят новые финансовые институты. Точнее, если пока они приходят, то скоро приходить перестанут - слишком много red flags создано в ЕС сейчас.

Для тех, кто действительно умеет делать крутой финтех - LATAM, APAC, MENA - более перспективные регионы с точки зрения возможностей рынка, регуляторной повестки и толерантности к ошибкам.