ТГК-1 и ОГК-2 среднесрочная идея

Не все идеи приносят желаемый результат, надо быть к этому готовым.

На текущий момент у меня есть убыточная позиция (-13%), потому что пожадничал.

Как обстояли дела:

1) была программа ДПМ, которая предусматривала повышенные платежи за энергию;

2) были компании которые были включены в нее;

3) были четкие временные рамки, когда и что должно заработать;

Есть для этого замечательная картинка, которая больше покажет, чем я словами:

По ней видно что пик выплат будет на 2021 год, т.е. макс дивиденд мы должны были увидеть в 2022 году, но рынок всегда идет на шаг впереди (но это не точно). Скорее всего, инвесторы начали заранее продавать бумагу, так как добавился фактор ковида и спрос на энергию упал, что в свою очередь не оставил возможности на шикарный дивиденд в 2021 году, к тому же перестали платить за 240 МВт, в этом году перестанут платить еще за 665 МВт, то есть после 2022 года на большие дивиденды рассчитывать не стоит, инвесторы скорее всего это заложили еще год назад. Должны возрасти цены на КОМ, но сгладить финансовый эффект от перехода с ДПС не смогут.

Исходя из последнего отчета по РСБУ, если ТГК-1 выплатит див в соответствии с 50% от ЧП, то размер будет около 0,0085 — 0,009 руб. на акцию, при текущей цене дает около 8% ДД.

Логично будет летом перед дивидендами ТГК-1 перейти в ОГК-2, там пик будет в 2022 году, затем чуть меньше в 2023 году, но скорее всего в 2022 году инвесторы также продадут не дожидаясь, как сейчас с ТГК-1.

В свое время я купил Мосэнерго и заработал 24%, потом перешел в ТГК-1 и параллельно начал набирать позицию в ОГК-2.

На данный момент по ТГК-1 средняя 0,012654 руб. (текущая 0,01097руб. или -13%, но с учетом полученных дивидендов -7%) и ОГК-2 средняя 0,5796 (текущая 0,7826 руб. или +35%). После 2023 года можно будет временно оставить этих эмитентов.