Арбитраж криптовалюты: подробно о тонкостях популярного вида заработка на цифровых монетах

Арбитраж крипты представляет собой торговую стратегию, дающую возможность зарабатывать на крошечных разницах, которые образовываются на разных торговых платформах в стоимости одних и тех же активов. Его важное преимущество заключается в том, что риски здесь относительно низки, а доход приходит с завидной регулярностью.

Если сравнивать арбитражную торговлю на централизованных и децентрализованных биржах, то второй вариант выглядит более доступным и безопасным. Но все познается на практике.

Стратегия арбитража криптовалюты, обучение которой не отнимает много времени у начинающих трейдеров, является калькой с аналогичного подхода, используемого в традиционных финансах. Однако именно в блокчейн-индустрии она обросла огромным количеством вариаций и отличается завидной продуктивностью. Но перед тем как вы приступите к арбитражной практике, следует разобраться в причинах, способствующих появлению подобных торговых возможностей.

Будь то межбиржевой арбитраж криптовалют, или иная разновидность, суть нацелена на заработок с разбежности в котировках одних и тех же виртуальных активов. В классическом понимании данного вопроса: это – покупка и продажа объекта сделок на разных торговых платформах, цены на которых в отношении него дают разброс.

Можно провести аналогию с рынком потребительских товаров. Предположим, некий предмет по вполне низкой цене предлагается в комиссионном магазине. Но на него можно получить весьма неплохую наценку, если купить и выставить на продажу в бутике винтажных изделий. То есть, продажная стоимость продукта зависит от рынка, на котором он реализуется, и кто-то обязательно знает эту особенность и захочет заработать на этой разнице. Криптоактивы в этом смысле не являются исключением.

Для понимания принципа работы криптовалютного арбитража, обучение с нуля станет первым важным шагом. Мало того, что цифровые монеты сами по себе очень нестабильны, биржи используют разные способы определения их стоимости. А поскольку рынок электронных дензнаков доступен круглосуточно, здесь сплошь и рядом возникают определенные стоимостные расхождения. Задача арбитража – поймать эти диссонансы и вытащить из них прибыль.

Проникнуть в суть процесса поможет рассмотрение механизмов, на основании которых разные торговые площадки определяют стоимость койнов и токенов. Существует несколько алгоритмов ценообразования. Благодаря этому разнообразию и создаются возможности для сделок на расхождениях цен.

Сервисы централизованного типа управления формируют курс, отталкиваясь от цены последней проведенной с виртуальным активом сделки – стоимости продажи или покупки.

В механизме определения участвует система стакана ордеров. По сути, она представляет собой книгу учета заявок на покупку или продажу той либо иной цифромонеты по указанной цене. Вверху этого своеобразного гроссбуха находится Bid – самая высокая стоимость – максимальное предложение, по которому покупатель согласен приобрести объект. Там же расположен и Ask – минимальная цена, по которой продавец готов отдать предмет торга.

На основании указанных цифр централизованные биржи и устанавливают котировки криптоактивов. Происходит это в режиме реального времени. Самые высокие и самые низкие ценовые уровни демонстрируют, на каких условиях сделки могут быть проведены немедленно. Иными словами: стакан ордеров показывает контролируемую спросом и предложением на рынке стоимость и тут же реагирует, если происходят изменения.

На биржах децентрализованного типа управления ордерные книги заменены на системы автоматических маркет-мейкеров. Речь идет о пуле ликвидности, проводящем сделки с пользователями по условиям, определенным заранее. Посетители децентрализованных бирж торгуют с пулами ликвидности, а не взаимодействуют с другими участниками. Такие платформы функционируют на основе смарт-контрактов и не имеют центрального пункта управления.

Криптоброкеры со стаканами ордеров при определении стоимости монеты руководствуются правилами свободного рынка. Поэтому наиболее высокая цена покупателя и низкая цена продавца всегда оказываются в приоритете.

Платформы, обслуживаемые системами AMM, оценивание токенов и койнов ведут по каждому пулу ликвидности. Автоматизированные маркет-мейкеры анализируют внутреннее предложение в пуле, а также его способность сбалансировать торговую пару. В результате курсы на децентрализованных площадках после каждой новой сделки переписываются в автоматическом режиме. Кроме того, такие биржи не полагаются на динамику всего рынка, а принимают в расчет только спрос внутри своей закрытой экосистемы.

Представьте себе пул ликвидности, в котором размещены ETH на 10 миллионов USD и стейблкойны USDC на аналогичную сумму. Трейдер принимает решение выполнить обмен 500 000 USD, преобразованных в USDC, на ETH посредством платформы AMM. Внутри пула ликвидности децентрализованного ресурса баланс активов изменится – долларобеспеченных монет станет больше, а ETH станет меньше на одинаковую сумму в эквиваленте 500 000 USD. Ценность этой криптовалюты в используемом пуле повысится, поскольку из него будут выведены ETH на 500 тысяч USD. Одновременно будет наблюдаться снижение стоимости стейблкойна USDC, так как в пуле его предложение увеличится. Система AMM оценивает активы, беря за основу внутреннюю динамику экосистемы децентрализованной биржи, что и формирует ценовую разницу.

Арбитражники играют не последнюю роль в обеспечении плавной работы площадок с автоматизированными маркет-мейкерами. Именно они берут на себя миссию по обнаружению некорректного ценообразования в тех либо иных торговых парах и посредством своей арбитражной деятельности исправляют разбалансированные рыночные курсы.

Но внутри криптоиндустрии возможности арбитражирования не ограничиваются только торговлей нестыкующимися стоимостями между централизованными биржами и платформами AMM. Однако она уникальна, потому что позволяет любому желающему легко понять смысл арбитража цифроактивов.

Стратегии в криптовалютном арбитраже отличаются завидным разнообразием – здесь и межбиржевой арбитраж, и работа на сервисах Р2Р-торговли, и трейдинг на расхождениях цен между рыночными и фьючерсными рынками, и многое другое. В этом материале мы коснемся наиболее популярных подходов.

Метод представляет собой трейдинг, в котором используется неэффективное ценообразование между тремя цифровалютами, если между их обменными курсами нет полного совпадения. Такие ситуации могут встречаться как на разных платформах, так и на одной. Для обнаружения стоимостных разбежностей трейдеры практически всегда используют специальное оборудование – сканеры арбитража криптовалют. В ручном формате их поиск трудоемок и непродуктивен.

Например, пользователь заметил несоответствие между курсами BTC, ETH и XTZ. Стратегия треугольного арбитража предписывает ему обменять определенное количество BTC на ETH, потом перевести ETH в XTZ, а потом конвертировать XTZ обратно в BTC. Если все этапы пройдут без сучка, без задоринки арбитражник сможет сгенерировать прибыль.

Ценовые расхождения возникают между децентрализованными биржами. Преимущества кроются в более низких комиссиях – в сравнении с централизованными брокерами, а также в том, что трейдер получает полноценное право собственности на криптоактивы благодаря тому, что работает с некастодиальными кошельками и полностью контролирует свои приватные ключи. Биржи децентрализованного типа с кастодиальными криптокошельками не взаимодействуют.

Это любопытный и продвинутый способ проведения арбитражных сделок с помощью потенциала, кроющегося в смарт-контрактах. Есть несколько причин считать этот торговый инструмент необычной концепцией.

Мгновенные займы не требуют залога. Его обычно требует кредитор, чтобы удостовериться в способности заемщика погасить сумму, берущуюся в долг. Здесь всего этого не нужно, поскольку ничего не будет происходить, если возврат средств не будет гарантирован. За соблюдение этой стороны кредитования отвечает сам смарт-контракт.

Схема освобождена от длительного процесса одобрения и необходимости в задействовании каких-нибудь сторонних активов. Заем не будет предоставляться, если заем в рамках той же транзакции не может быть сразу выплачен.

Например, есть биржа X, где целевой криптоактив продается по 100 USD, и есть площадка Y, где за него можно выручить 101 USD. По схеме межбиржевого арбитража криптовалют вы сможете заработать на каждой денежной единице 1 USD. Сумма – небольшая. Но вы можете применить в арбитражной сделке 100 тысяч USD. Тогда ваша прибыль всего за один круг составит 10 000 USD. Но у большинства начинающих арбитражников нет свободных сумм в таком объеме. В этот момент на помощь приходят мгновенные займы.

Если трейдер сможет доказать, что немедленно получит дохода от сделки, он сможет настроить мгновенный кредит и заработать. При этом совершенно неважно, в какой стране он проживает или насколько он опытен в криптоторговле. И при этом не требуется никакого залога. Кроме того, стратегия, в общем и целом, отличается относительной безрисковостью.

Правда, данный план сложен в реализации. Сам по себе мгновенный заем является сложным технически. К тому же в настоящий момент он доступен только опытным биржевым игрокам. Такие кредиты привлекательны для ботов, поскольку благодаря им создаются условия для автоматической арбитражной торговли. Роботы в автоматическом режиме в течение нескольких секунд находят арбитражные лазейки. Из-за чего других арбитражников становится еще меньше пространства для активности.

Необходимо также вспомнить, что масштабные взломы крупных криптовалютных платформ стали возможными именно за счет мгновенных займов. Злоумышленники ищут в коде торговых протоколов уязвимости и заставляют их работать на себя. Такие схемы были популярными в 2021-2022 годах.

В любой торговой стратегии есть свои явные и скрытые опасности. Крайне важно знать о них и учитывать в работе, а также разбираться в недостатках арбитраж сканеров и других используемых инструментов.

Стратегия арбитража криптовалют, и отзывы опытных торговцев это подтверждают, не защищает трейдера от непредсказуемых и неблагоприятных скачков котировок. Вы можете купить токен ради его дальнейшей продажи, однако за несколько мгновений его стоимость может резко обвалиться, испарив даже минимальный спред. Измениться может не только общерыночный курс, но и цена активна на бирже, где вы собрались продать целевую монету.

Здесь мы оцениваем сети сквозь призму временного контекста. Их скорость работы порой недостаточно высока, что заканчивается тем, что к моменту проведения нужной транзакции курсы могут измениться не в лучшую сторону.

Проверки в рамках механизмов борьбы с отмыванием денег или блокировки по геолокации. Биржа, пока будет расследовать ситуацию, может на несколько часов приостановить выполнение транзакций. Руководство компании из-за санкций может принять решение отказаться от обслуживания жителей определенной страны.

Интернет, с помощью которого биржи взаимодействуют с блокчейном, может не вовремя отключаться. Примерами подобных неприятностей могут служить пять крупных сбоев в работе сети Solana, произошедших в 2022 году. Пока проблемы с серверами не были устранены, проводить сделки через эту платформу было невозможно.

Арбитражная торговля может показаться простым и прибыльным занятием, но это не совсем так. За выводы и отправку криптомонет, а также проведение сделок взимаются биржевые комиссии. Так как в основе отдельных операций лежит незначительная прибыль, крайне важно перед началом работы учитывать подобные расходы.

Например, некоторые торговые площадки могут взимать от 1 до 4 процентов только за вывод собственных активов трейдера. Для максимизации профита нужно избегать слишком частой оплаты подобных сборов.

Какую бы стратегию или биржу вы ни использовали, о безопасности ваших цифровых активов думать нужно в первую очередь. Соответственно, даже не должны обсуждаться такие моменты, как сохранность приватных ключей и их нахождение за пределами интернета.

Взаимодействие с централизованными биржами связано с определенными рисками и ограничениями. Такие платформы контролируют приват-ключи от адресов с вашими виртуальными дензнаками, а значит, вы должны доверять им в вопросе доступа к цифроактивам. Если сервис вдруг окажется недоступным, то же самое случится и с вашими криптовалютами.

Полноценный контроль над цифровыми капиталами гарантирует только самостоятельное хранение приватных ключей, поэтому не храните весь инвестиционный портфель на бирже, которая нужна лишь для проведения торговых операций. Крипта на централизованной платформе, по сути, не принадлежит вам вплоть до момента ее вывода оттуда.

При работе через децентрализованные ресурсы с AMM именно вы храните приватные ключи от блокчейнового адреса. Однако в таком случае следует позаботиться о том, чтобы к используемому кошельку не могли добраться хакеры. Единственный способ – изолировать приват-ключи от интернета.

Устройства, наподобие Ledger, обеспечивают полноценное некастодиальное хранение криптомонет и контроль над приватными кодами, одновременно помещая последние в офлайновую среду. Таким образом, вы оказываетесь под защитой от взломов и фишинговых атак.

В целом, как бы вы ни торговали криптовалютами и ни использовали их, Ledger обеспечит лучшую безопасность цифровым активам.

Вы думаете, что для старта нужно много денег или глубокие знания? Это не так. Межбиржевой арбитраж доступен даже новичкам. О том, как безопасно заходить в арбитраж с нуля, мы рассказываем в нашем Telegram канале. Там вы найдете:

Мы делимся только проверенной информацией, помогаем и поддерживаем на каждом шагу. Присоединяйтесь к нам в Telegram по кнопке ниже: