Количество «сонных» вкладов с низкой доходностью зашкаливает — возможно, твой в их числе

Давно ли вы проверяли процентную ставку по своему сберегательному счету? А сравнивали её с предложениями других банков? Если ответ «нет» или «не помню», вы не одиноки. Большинство из нас годами не меняют банк, даже если это становится невыгодно. Мы храним деньги на одном и том же счёте, редко реагируя на более конкурентные предложения.

Исследователи назвали это явление «сонными» депозитами. На первый взгляд, история о финансовой лени и упущенной выгоде. Но на самом деле — это ключ к пониманию скрытого механизма, который обеспечивает прочность всей финансовой системы. Масштабное исследование показало, что такая клиентская «сонливость» имеет огромные последствия.

Вопреки предположениям, люди меняют банковские счета гораздо реже, чем можно было бы подумать. Анализ 12 миллионов счетов в США показал поразительную стабильность. Представьте себе: средний сберегательный счёт существует дольше, чем обычный срок владения автомобилем или даже дольше, чем многие браки.

Но самый удивительный вывод заключается в причине закрытия счетов. Только в 17 % случаев (каждый пятый) клиент уходит в другой банк ради более выгодных условий. Большинство причин — неэкономические: переезд, смерть, объединение счетов с партнёром. Причём треть этих неэкономических причин (около 35 %) приходится на закрытие счёта самим банком из-за длительного отсутствия операций (!).

Казалось бы, клиенты, активно использующие интернет-банкинг, должны быть более финансово грамотными и чаще искать выгодные предложения. Исследование показало обратное: они оказались ещё более «сонными» вкладчиками.

Логика проста: онлайн-банкинг устраняет одну из главных бытовых причин для смены банка — переезд. Если раньше при переезде в регион, где нет отделений вашего банка, приходилось открывать новый счёт, то теперь цифровые сервисы позволяют пользоваться услугами из любой точки мира.

Этот вывод переворачивает наше представление о том, как цифровизация влияет на конкуренцию. Вопреки стереотипам, она может создавать более прочные формы клиентской инерции. Для банков такие клиенты — идеальны: они стабильны и дешевле в обслуживании.

Инерция клиентов позволяет банкам с не самым лучшим качеством услуг или высокими издержками не только оставаться на плаву, но и получать прибыль. «Сонные» вкладчики не спешат уходить, даже если ставки по их депозитам ниже рыночных. Это создаёт на рынке интересную ситуацию.

Крупные банки с огромной базой «сонных» клиентов применяют стратегию «сбора урожая»: в периоды роста ключевых ставок они не спешат повышать свои депозитные ставки, зарабатывая на разнице.

Это, в свою очередь, создаёт возможность для небольших банков, которые используют стратегию «инвестирования», предлагая чуть более высокие ставки для привлечения новых, активных клиентов.

Фактически, пассивность клиентов ослабляет конкуренцию и позволяет менее эффективным игрокам сохранять свой бизнес.

Вот мы и подошли к самой парадоксальной идее. «Сонные» депозиты, будучи невыгодными для отдельного клиента, играют ключевую роль в обеспечении стабильности всей банковской системы.

Как это работает? Стабильная депозитная база, которая не утекает при малейшем рыночном колебании, снижает риск резкого оттока средств и защищает банки от кризисов ликвидности.

Насколько силён этот эффект? Исследователи провели расчёты для крупнейших банков США.

Если бы не «сонные» вкладчики, вероятность дефолта крупнейших банков США во время повышения ставок ФРС в 2022–2023 гг. возросла бы на 15–20 процентных пунктов.

Это ставит регуляторов перед сложной дилеммой: политика по «пробуждению» вкладчиков может улучшить финансовое благосостояние людей, но одновременно создать серьёзные риски для стабильности всей банковской системы.

В следующий раз, когда вы поймаете себя на мысли, что давно не искали более выгодный вклад, задумайтесь: вы просто ленитесь или незаметно для себя поддерживаете стабильность всей финансовой системы?

Если материал оказался для вас интересным (и полезным), буду благодарен за подписку на мой телеграм-канал.