О, эти 3 заветные буквы (ПДС)

Программа долгосрочных сбережений: ловушка для инвесторов или реальная выгода?

Не знаю как так произошло, где я свернул не в ту дверь, но за последнее время меня расспрашивали про эту программу целый ряд людей. Видимо, рекламная кампания пенсий на этот раз государству всё же удалась.

Хорошо, давайте действительно посмотрим в сторону программы долгосрочных сбережений (ПДС)? Тем более, все наши взносы будет софинансировать государство. Манит, чертовка (программа эта, разумеется)!

Какую схему предлагают -- если вам более 18 лет, то вы можете заключить договор с одним или несколькими негосударственными пенсионными фондами (НПФ) на участие в программе ПДС.

Какую схему предлагают -- если вам более 18 лет, то вы можете заключить договор с одним или несколькими негосударственными пенсионными фондами (НПФ) на участие в программе ПДС.

ВАЖНО! Если у вас были средства накопительной пенсии, которые вы сформировали за период с 2002 по 2013, их тоже можно перевести в ПДС. Именно об этом спрашивали как минимум двое.

После того как вы начали делать отчисления, государство, начинает вам доплачивать. Максимальный размер доплаты 36 тыс. руб. в год, о нюансах поговорим ниже. Дополнительно вы имеете право на налоговый вычет.

Как только НПФ получает от вас средства – фонд начинает их инвестировать преимущественно в надежные инструменты: облигации федерального займа и корпоративные облигации госкомпаний. Доля высокорисковых активов не может превышать 10%. Все, что заработает НПФ, будет перечисляться на ваш счет ПДС (за вычетом комиссий, конечно же, работникам НПФ тоже кушать хочется).

Через 15 лет либо по достижении женщинами 55 лет, а мужчинами 60 лет, можно претендовать на выплаты. Есть три варианта:

1) Получать выплату пожизненно;

2) Получает выплату в течение определенного срока, но не менее 10 лет, как договоритесь с НПФ;

3) Единовременно в случае, если размер пожизненной выплаты составит менее 10% прожиточного минимума пенсионера по России.

Разумеется, НПФ заинтересован как можно дольше задержать ваши деньги у себя

Программа не новая, действует с 1 января 2024, и уже сейчас открыто около 6,7 млн. счетов, которые привлекли 483 млрд. руб. Если помните статью про ИИС, то количество открытых счетов там было на уровне 6,2 млн, а значит можно говорить о том, что программа относительно популярна среди россиян. Особенно учитывая, что ИИСы рекламируются уже лет 10, а тут за 1,5 года.

Основное преимущество ПДС - Первые 10 лет вас будет софинансировать государство, сумма ограничена, ежегодно можно будет получать не более 36 тыс. руб., размер будет зависеть от вашего дохода

Есть и минимальная сумма. Что бы получить софинансирование от государства, необходимо пополнить ПДС не менее чем на 2 тыс. руб.

Еще одно преимущество – налоговый вычет на взносы либо на доход. Лимит вычета составляет 400 тыс. руб., но, если у вас уже есть ИИС, имейте ввиду, что это единый/общий лимит . Это значит, что если вы пополнили в году на 400 тыс. руб. ИИС и на 400 тыс. руб. ПДС, то получите вычет только с чего-то одного.

Ну и последнее преимущество – это страхование от государства в размере до 2,8 млн. руб.

Тут их довольно много. Первый и самый главный – это заморозка средств минимум на 15 лет. Тут не каждый был готов ИИС на три года открывать, а вы предлагаете на 15 лет заморозить свои деньги и отдать в НПФ. От последнего и меня и вовсе мороз по коже.

Вы видели их доходность вообще? В 2024 году они заработали 9% годовых. И все это при среднем значении ключевой ставки на уровне 17,5%. И официальной инфляции 9,5%. И этим ребятам предлагают отдать свои деньги. Можно просто куплю ОФЗ?

Понятно, что доходность будет чуть выше за счет, того, что первые 10 лет вам будут просто так добавлять 36 тыс. руб. (возьмем тут максимальное значение). Но за все время существования вашего счета, вам сказочно повезет, если управленцы НПФ оставят ваши накопления хотя бы на уровне инфляции.

Дополнительно, нужно учитывать риск пересмотра условий программы, посмотрите на тот же ИИС, сколько изменений было, а сколько дыр в законодательстве? Вспомнить даже историю, когда люди не могли закрыть ИИС из-за зависших иностранных активов.

ПДС — это не ловушка, но и не волшебная палочка. Тут основная выгода заключается не в сверхдоходности, а в 4х простых параметрах:

1) Гарантированная «прибавка» от государства. До 36 000 рублей ежегодно в течение 10 лет - это бесплатные деньги, которые вы больше нигде не получите. Это главный двигатель доходности программы.

2) Жесткая финансовая дисциплина. Программа заставляет вас откладывать деньги на 15 лет, защищая их от вас же самих (импульсных покупок, необдуманных трат). Это механизм принудительного накопления, примерно как инвестиционное страхование жизни.

3) Надежность и защита. Средства застрахованы государством, а инвестиции идут в консервативные активы. Это один из самых защищенных инструментов на рынке. Ах, да, прошлую программу тоже защищало государство, жаль заморозили. К слову о ней

4) Это единственный способ "разморозить" накопительную часть пенсии, сформированную до 2014.

И в последнем пункте я вижу саму главную выгоду этой всей истории. Другого варианта и доступа к уже "накопленным" пенсионным сбережениям получить нет. Те, кто получал внушительную ЗП до 2014 года - точно должны подумать и рассмотреть ПДС

Но стоит помнить, ПДС становится ловушкой, если вы ждете от нее того, чего она дать не может. Это не инструмент для обогащения или прироста капитала. Не стоит ждать доходности выше инфляции от НПФ.

Это не подушка безопасности. Эти деньги нельзя будет легко снять в случае кризиса. Они предназначены строго для долгосрочных целей (пенсия, образование детей).

Это не замена инвестициям. Для тех, кто готов брать на себя риски и активно управлять капиталом, ИИС и/или брокерский счет будут более разумными вариантами.

Прибавка от государтсва в 360 тысяч - да, звучит любопытно, но за 15 лет и при доходности около инфляции, помогут ли эти деньги хоть как-то на пенсии?

Я и мой напарник по блогу, Антон, обсудили, пришли к одному выводу -- мы не готовы вкладывать в такую историю. На 15 лет морозить деньги с такой историей доходности НПФ для нас непозволительная роскошь.

Не иир, и все такое. Думайте сами, решайте сами иметь пдс или не иметь.