Пять ETF которые могут дать больше 20% доходности в USD в 2026 году. Или пять инвестиционных лайфхаков от Sky Bond
Сейчас хорошие идеи на рынке найти стало сложнее. После двух лет сильной динамики в отдельных сегментах глобальные рынки акций выглядят перегретыми, спрэды по облигациям во многих юрисдикциях сузились, а классическая модель «60 на 40» уже не даёт прежней асимметрии доходности к риску. Основные активы остаются теми же: акции, облигации и денежные инструменты. Однако многие наши клиенты по прежнему ожидают высоких доходностей и в 2026 году, часто ориентируясь на уровень 20% годовых, как статичный бенчмарк. Искать такую доходность придётся в более узких, циклических и тематических сегментах через биржевые фонды. Ниже рассмотрены пять направлений, где такая доходность теоретически достижима при реализации соответствующих макросценариев. Данный набор ETF разработан Sky Bond на основе запросов клиентов в стремлении реализовать их насущные потребности с акцентом на индивидуальный подход.
📲 Присоединяйтесь к нам в Telegram — в нем публикуем живые кейсы, аналитику и ответы на ваши вопросы.
Первое направление — ETF на акции развивающихся рынков. За последние три года индекс MSCI Emerging Markets отставал от S&P 500 в среднем на 8–12 процентных пунктов в год. При этом мультипликатор P/E по EM находится в диапазоне 12–13, против 19–21 по США. Дисконт к американскому рынку превышает 30 процентов. Исторически фазы ротации из США в EM сопровождались опережающей динамикой в 20–30 процентов годовых. В случае дальнейшего подрыва доверия инвесторов в США потоки капитала в страны Азии и Латинской Америки может ускориться. ETF типа Vanguard FTSE Emerging Markets ETF или iShares MSCI Emerging Markets ETF дают широкую диверсификацию по Китаю, Индии, Тайваню, Бразилии и Южной Корее. Если прибыль компаний EM вырастет на 10–12 процентов, а мультипликатор вернётся к среднему уровню 15, потенциальная переоценка способна обеспечить доходность свыше 20 процентов в течение года. Данный инструмент включен в состав типовых стратегий Sky Bond. Также технологические акции присутствуют EM в фонде SBIT, который управляется по стратегии Sky Bond.
Второе направление — ETF на биткоин, но с тактическим горизонтом входа ближе к октябрю 2026 года. Крипторынок исторически живёт четырёхлетними циклами, привязанными к халвингу. После фазы экспоненциального роста обычно следует коррекция на 50–70 процентов. Если предположить, что пик текущего цикла был сформирован в 2025 году, то фаза капитуляции может прийтись на второе полугодие 2026 года. В прошлом после формирования дна в рамках цикла последующий рост за 12 месяцев превышал 100 процентов. Даже более консервативный сценарий восстановления на 30–40 процентов от локального минимума делает ETF на биткоин, такие как iShares Bitcoin Trust или Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, потенциальными кандидатами на доходность выше 20 процентов при входе в фазе перепроданности. Ключевое условие — строгая дисциплина тайминга и готовность к высокой волатильности. Криптофонд управляемый по стратегии Sky Bond нацелен на репликацию четырехлетнего цикла BTC.
Третье направление — ETF на золото. С точки зрения долгосрочных циклов золото демонстрирует примерно восьмилетние волны, и текущий цикл, начавшийся в 2020 году, может завершиться пиком в 2027–2028 годах. Фундаментальные драйверы остаются устойчивыми: центральные банки развивающихся стран наращивают золотые резервы, геополитическая фрагментация усиливается, а реальные процентные ставки остаются волатильными. В 2022–2024 годах объём покупок золота центральными банками превышал 1000 тонн в год, что стало историческим максимумом. Если цена металла вырастет с условных 2300 до 2800–3000 долларов за унцию, что соответствует приросту на 20–30 процентов, ETF типа SPDR Gold Shares или iShares Gold Trust обеспечат сопоставимую динамику. При сохранении структурного спроса золото остаётся одним из немногих защитных активов с потенциалом двузначной долларовой доходности. В стратегиях Sky Bond долгое время на не было золота. Однако на текущий момент мы предлагаем инвестиции в золотые ETF до 5% от портфеля большинству клиентов.
Четвёртое направление — глобальные ETF на искусственный интеллект. По оценкам ведущих инвестиционных банков, объём рынка AI-инфраструктуры и программного обеспечения может расти на 25–30 процентов в год до 2030 года. Капитальные расходы крупнейших технологических компаний на дата-центры и вычислительные мощности в 2025 году превысили 200 млрд долларов, и тренд, вероятно, продолжится в 2026 году. ETF типа Global X Artificial Intelligence and Technology ETF или iShares AI Innovation and Tech Active ETF дают экспозицию к производителям чипов, облачным провайдерам и разработчикам софта. Даже если широкие индексы будут расти умеренно, сегмент AI способен обеспечить дополнительную премию за рост прибыли и доли рынка. При росте выручки компаний сектора на 20 процентов и сохранении мультипликаторов на текущем уровне возможна динамика фонда свыше 20 процентов за год, особенно в случае позитивных сюрпризов по монетизации технологий. Инвестиции в технологический сектор, в первую очередь в активы связанные с искусственным интеллектом - одна из основных идей Sky Bond на 2026 и основа фонда SBIT, который обгонят динамику Nasdaq.
Пятое направление — ETF на медь. Медь традиционно рассматривается как индикатор глобального промышленного цикла, однако в 2026 году к классическому фактору восстановления экономики добавляется структурный спрос со стороны инфраструктуры искусственного интеллекта и энергоперехода. Строительство дата-центров, развитие сетей передачи электроэнергии и электрификация транспорта требуют значительных объёмов меди. По оценкам отраслевых ассоциаций, к 2030 году дефицит предложения может составить до 5–7 млн тонн в год при текущем уровне добычи около 25 млн тонн. Если цена меди вырастет с условных 4 долларов за фунт к 5 долларам, что соответствует росту на 25 процентов, ETF типа Global X Copper Miners ETF или United States Copper Index Fund способны показать сопоставимую или более высокую доходность за счёт операционного рычага добывающих компаний. Что касается опыта Sky bond: в товарные рынки мы как правило не инвестируем, исключение сделано только для золота. Очень вероятный рост коммодитис мы предполагаем использовать с помощью инвестиций в акции компаний Латинской Америки и прочих стран EM.
Таким образом, несмотря на усложнение рыночной конъюнктуры, отдельные тематические и циклические ETF сохраняют потенциал доходности выше 20 процентов в долларах в 2026 году. Ключевыми факторами успеха становятся точка входа, дисциплина управления риском и понимание макроэкономического контекста. В условиях, когда традиционные акции и облигации дают более скромные ожидания, инвестор вынужден искать добавочную доходность в сегментах с повышенной волатильностью, сочетая фундаментальный анализ с тактической гибкостью.
📲 Присоединяйтесь к нам в Telegram — в нем публикуем живые кейсы, аналитику и ответы на ваши вопросы.
👉🏻 Рассчитать стоимость услуги получения персональной лицензии можно здесь:
Читать наши посты: