[Перевод] Децентрализованные финансы (DeFi)

Мир криптовалюты приветствовал появление децентрализованных финансов (DeFi), и шумиха вряд ли уляжется в ближайшее время. Если вы хотите узнать больше о DeFi и понять, какую пользу он может принести вам, эта статья поможет вам. Традиционно финансовый рынок всегда был централизованной единицей. Центральные денежно-кредитные органы несут ответственность за выпуск обычной валюты, которая затем распределяется по экономике. Валюта используется для ведения торговли во всех отраслях. Это означает, что центральный орган отвечает за управление и регулирование создания и предложения валют. Более того, мы склонны доверять различным финансовым организациям, таким как банки, и позволять им контролировать наши активы в надежде на получение большей прибыли.

Однако эта система сопряжена со значительным риском. Поскольку власть и управление централизованы, это означает, что опасность отказа также сосредоточена в одном месте. Центральные организации не безупречны. Фактически, они состоят из людей, которые время от времени склонны делать ошибки и ошибки в суждениях. Мы храним наши деньги в банках и различных финансовых учреждениях на хранение. Это позволяет нам контролировать свои сбережения и получать прибыль в зависимости от типа депозита, который мы выбираем. Учреждения используют наши деньги для инвестирования в фондовые рынки и раздают ссуды другим людям под высокие процентные ставки. Мы, вкладчики, не получаем адекватных доходов. Реальная стоимость дохода падает еще больше из-за высокого уровня глобальной инфляции в мире.

Вы не будете в полной безопасности, даже если решите инвестировать самостоятельно. Если вы проконсультируетесь с финансовыми консультантами, вам придется полагаться на их схемы и паевые инвестиционные фонды, чтобы получить хорошую прибыль. Вы должны помнить, что рекомендации профессионалов не всегда работают наилучшим образом. Хотя вы можете получить более высокую прибыль, вы не уменьшите фактор риска. Неравенство в благосостоянии, существующее во всем мире, также вызывает серьезную озабоченность, потому что не все мы равны. Мы не будем распоряжаться своими финансами так же, как наш ближайший сосед, просто потому, что наши обстоятельства всегда будут другими.

Имея централизованный орган для принятия всех важных решений, нам, возможно, придется иметь дело с отсутствием прозрачности. Мировая экономика прогрессирует с каждым днем, и нам нужно двигаться вместе с ней. Децентрализация может оказаться спасением.

Многие считают, что криптовалюта и децентрализация идут рука об руку, и в некоторой степени это правда. Криптовалюты - это огромные сети с открытым исходным кодом, которые предназначены для предоставления пользователю полного контроля над своей финансовой деятельностью без участия какого-либо централизованного учреждения.

Децентрализация призвана гарантировать отсутствие единого слабого места и предотвратить полный выход системы из строя. Крипто-монеты предоставляют своим пользователям доступ к безопасной одноранговой торговле и не зависят от каких-либо посредников. В результате пользователи могут использовать свои активы по своему усмотрению. Однако важно отметить, что криптовалюты сами по себе не могут децентрализовать всю финансовую систему. Вместо этого им удалось децентрализовать выпуск и хранение денег.

Двумя основными препятствиями, мешающими блокчейну полностью децентрализовать финансовую систему, являются:

Децентрализованные финансы - ключевой компонент, необходимый для того, чтобы сделать криптовалюты универсально доступными без какого-либо риска.

Движение децентрализованных финансов (DeFi) включает цифровые активы, смарт-контракты, децентрализованные приложения и протоколы, построенные со ссылкой на блокчейн. Платформа Ethereum - идеальный вариант, если вы хотите запустить приложение DeFi, но это означает, что вы не можете применять его к другим платформам. Вы можете представить DeFi в виде финансовой экосистемы, открытой для всех. Вы сможете создавать собственные эффективные финансовые инструменты и услуги по своему усмотрению. Они децентрализованы и не имеют единой точки отказа.
Вам может быть интересно, что такое смарт-контракты. Это программы, которые автоматически запускаются в вашей цепочке блоков при соблюдении определенных условий. Смарт-контракты позволяют разработчикам получать доступ к более сложным функциям, а не просто отправлять или получать криптовалюту. Также называемые децентрализованными приложениями, они создаются с помощью децентрализованных технологий и не контролируются централизованным всемогущим объектом. Если вы не знакомы с DeFi, вам может показаться, что этот процесс звучит футуристично, но правда в том, что система уже некоторое время находится в разработке. У вас есть доступ ко многим DApps, даже сегодня, и вы создаете стейблкоины.
Использование DeFi дает множество преимуществ, и мы рассмотрим их все по порядку. Основная функция DeFi - предоставить вам бесспорный контроль над вашими собственными активами. Вы можете быть очарованы заявлениями многих банков нового поколения, которые заверяют, что передают больший контроль пользователям, но эти обещания вряд ли станут реальностью. Если вы действительно хотите управлять своими средствами лично, вам лучше выбрать децентрализованную систему. Технология блокчейн, используемая DeFi, делает это возможным с минимальными хлопотами. Разработчики финансовых приложений начинают применять протоколы с открытым исходным кодом для облегчения торговли через децентрализованные биржи.
Поскольку все используемые протоколы имеют открытый исходный код, вы легко сможете создавать свои собственные финансовые продукты на их основе. Дух сотрудничества даст разработчикам возможность создавать новые продукты, которые будут еще более защищенными и инновационными. Неважно, кто вы и где живете; вы сможете безопасно хранить, инвестировать или торговать своими активами через блокчейн. Мало того, что процесс станет более прозрачным, но и прибыль будет намного выше.

Текущая глобальная финансовая ситуация менее чем удовлетворительна, поэтому так много людей положительно реагируют на этот переход. Продукты DeFi отличаются от традиционных финансовых продуктов следующим образом.

Понятно, почему DeFi на данный момент является одним из самых горячих секторов в мире криптовалюты. Давайте перейдем к различным продуктам, которые он предлагает.

Общие продукты, связанные с DeFi, обычно рождаются из объединения блокчейнов, открытых протоколов и цифровых активов - с традиционными финансовыми структурами.Открытые протоколы кредитования

Эта платформа для кредитования цифровых денег полностью работает на блокчейне. Протоколы открытого кредитования в последнее время стали одним из самых популярных секторов открытого финансирования из-за частого использования одноранговых протоколов и конструкций пулов ликвидности.

Пользователи смогут вносить свои деньги без привлечения посредников, если они хотят заработать проценты. Точно так же, как банк предлагает проценты по депозиту, когда кто-то заимствует цифровые активы, открытые протоколы кредитования также делают то же самое без привлечения посредников. Смарт-контракты будут определять условия кредита и отвечать за связь кредиторов с заемщиками. Смарт-контракты также безупречно управляют распределением процентов. Поскольку блокчейн является прозрачной системой, кредитор с большей вероятностью получит более высокую прибыль. Более того, риски транзакций более ясны, что помогает принимать более обоснованные и эффективные решения.

Вы обнаружите, что протокол открытого кредитования обычно построен на публичной цепочке блоков (например, Ethereum). Вскоре его примут все больше людей по всему миру из-за растущей важности кредитования цифровых активов. У них есть несколько преимуществ перед традиционной структурой кредитования и заимствования:

Есть несколько открытых протоколов, таких как Dharma и MakerDAO, которые предлагают услуги безопасного кредитования. Все общедоступные блокчейны полагаются на базовые процессы криптографической проверки, чтобы гарантировать безопасность платформы для всех. MakerDAO стал самым популярным протоколом децентрализованного кредитования в последнее время. Вы обнаружите, что протоколы открытого кредитования образуют самый популярный сектор в движении за открытые финансы из-за их способности обслуживать людей любого происхождения с различными потребностями. Поскольку на данный момент они ограничены Ethereum, в будущем могут появиться разработки, поскольку сервис пытается расширяться.

Стейблкойны - это токены, выпущенные блокчейном, и они должны иметь определенное назначенное значение. Стейблкоины обычно привязаны к фиатным валютам, чтобы они могли удерживать стоимость. Они рассматривают залог, чтобы учесть некоторые колебания цены.

Поскольку стоимость не показывает резких колебаний, стейблкоины могут рассматриваться широким населением как форма цифровой валюты. Стейблкойны упрощают токенизацию реальных активов. В результате они могут храниться в блокчейне, где они обладают большей безопасностью. В криптовалютном мире вы найдете три типа стейблкоинов:

Стейблкоины, обеспеченные фиатом, очень популярны, так как представляют стоимость в разных валютах. Доллар США и евро обычно используются для присвоения им стоимости, и они могут быть погашены в соотношении 1: 1 относительно привязанной валюты. Такие стейблкоины обычно соответствуют требованиям и проходят аудит. В результате они могут быть приняты широкими массами для удовлетворения своих обычных потребностей. Чтобы поддерживать существующее обращение токена, в банке всегда хранится резерв фиатной валюты. Стейблкоины, такие как USDC и Gemini Dollars, попадают в эту категорию.

Однако вы должны знать, что эта система в некоторой степени централизует транзакции. Это может вызвать риск контрагента. Таким стейблкоинам нужно будет довериться централизованной организации, из-за которой они становятся уязвимыми. Любая дестабилизация, потеря привязки или другие геополитические факторы могут вызвать осложнения. Более того, кредитору придется рассчитывать на центральную сторону. Разработчики противодействуют этой проблеме, делая стейблкоины доступными для аудита. Это помогает поддерживать прозрачность и сохраняет ответственность за пользователя. Фирмы, выпускающие стейблкоины, обычно получают доход от процентов, полученных от внесенных средств.

Если вам нужны строго децентрализованные стейблкоины, то это те, которые вам подойдут. Их обеспечение состоит из криптоактивов без участия центральных властей. Эти стейблкоины зависят от выпуска без доверия. Обычно они держат привязку 1: 1 к криптоактивам с помощью таких методов, как стимулы и чрезмерное обеспечение. Эти стейблкоины полностью прозрачны из-за отсутствия доверия. Вы обнаружите, что резерв также подлежит аудиту. Maker’s Dai - популярный стейблкоин, обеспеченный криптовалютой.

Обеспечение стейблкоинов хранится в виде смарт-контракта, доступ к которому можно получить только после погашения долга стейблкоинов. Если избыточное обеспечение не соответствует определенному фиксированному уровню, система может расторгнуть смарт-контракт и продать стейблкоин.

Однако и эта модель не безупречна, и вы должны быть осторожны при проведении транзакций. Основа обеспечения непостоянна, и это может представлять определенные угрозы. Например, если стоимость обеспечения падает, система понимает, что оно недостаточно обеспечено. Это может привести к выполнению резервных процедур, таких как ликвидация стейблкоина. Maker’s Dai состоит только из заемщиков, а протокол заменяет кредитора.

Эти стейблкоины никоим образом не централизованы. Более того, они не имеют чрезмерного обеспечения из-за криптоактивов. Процедура основана на следующем алгоритме. Система увеличивает предложение токенов, когда спрос растет, а цена каждого токена падает, чтобы поддерживать стабильную привязку. Процесс работает и наоборот. Однако вы не должны рассматривать это как безрисковый стейблкоин. Поддержание стабильности может быть сложной задачей при постоянном сокращении денежной массы. Более того, это означает, что участники должны поверить в то, что в долгосрочной перспективе спрос может возрасти. Если спрос будет постоянно падать, этот стейблкоин не сможет поддерживать привязку.

Одним из наиболее важных секторов, в котором DeFi может оказать значительное влияние, является рынок денежных переводов. Этот рынок сосредоточен на практике перевода миллионов долларов через физические границы людьми, работающими за пределами своей родины. Вполне естественно, что работники в иностранном государстве испытывают желание отправлять свои заработки домой. Однако им приходится сталкиваться с многочисленными проблемами при отправке денег на большие расстояния. Им приходится платить дополнительные сборы только за отправку денег, в результате чего они отправляют меньше, чем планировали. Комиссии настолько высоки, что кому-то может показаться, что отправка даже самой маленькой суммы окажется недоступной. Децентрализованные финансы или DeFi могут быть полезны в таких обстоятельствах, поскольку они могут снизить стоимость отправки денег как минимум на 50%. При использовании DeFi иностранным работникам не придется беспокоиться о переводе денег через границу членам своей семьи. Все сервисы DeFi доступны пользователям независимо от их местонахождения.

DeFi упрощает одноранговые транзакции с цифровыми активами в цепочке блоков. Транзакция ограничена двумя вовлеченными сторонами, и стороннего вмешательства нет. Это означает, что никакая третья сторона не может принять какое-либо важное решение относительно транзакции. При таком подходе можно избежать регистрации, проверки личности и бремени комиссии за снятие средств. Популярность децентрализованных биржевых рынков в последние годы резко возросла. Вы найдете как P2P-торговые площадки, так и децентрализованные биржи, готовые предложить вам свои услуги. Однако развитие этих бирж было относительно медленным, и, следовательно, они еще не получили широкого распространения. В настоящее время они находятся на ранней стадии внедрения и не могут справиться со значительными объемами. Их количество ограничено, а их пользовательские интерфейсы все еще не интуитивно понятны.

DEX, как и централизованные биржи, используют инновационные методы, такие как атомарный своп, для обмена криптовалютными токенами. Они используют другие методы, не связанные с хранением, когда им необходимо обменять один актив на другой с минимально возможным риском и кратчайшим временем расчета. Однако вы должны быть осторожны, когда рассматриваете услуги DEX. Не принимайте все за чистую монету. Некоторые DEX заявляют, что они не связаны с хранением и децентрализованы, но в действительности все может быть совершенно иначе. Если вы не хотите, чтобы вас обманули, проведите собственное исследование, прежде чем принимать какое-либо решение. Некоторые популярные DEX - это IDEX, Binance DEX, EtherDelta и Radar Relay.

Вы также найдете открытые торговые площадки, которые занимаются обменом невзаимозаменяемых токенов (NFT) или крипто-коллекционных предметов. Если вы планируете покупать или продавать такие криптоактивы, вы можете проверить такие платформы, как OpenSea и Rarebits. Вы можете раскрыть потенциал этих токенов и использовать их по своему усмотрению. Если вы хотите пройти лишнюю милю, вы можете посетить такие торговые площадки, как District0X - эта платформа позволит вам создать свою собственную торговую площадку. Вы сможете проголосовать за свои уникальные процедуры управления.

Торговые площадки P2P, основанные на Ethereum, скорее всего, выдержат испытание временем. Они должны быть в состоянии охватить рынки токенизированных реальных активов и цифровых активов достаточно скоро.

Если вы планируете пользоваться такими услугами, всегда лучше сделать некоторую домашнюю работу, прежде чем фактически предпринять какие-либо шаги, чтобы вы не понесли никаких убытков в долгосрочной перспективе. Технология все еще находится в разработке, так что вы пока не сможете извлечь максимальную пользу из этих систем.

В этом секторе вы сможете изучить широкий спектр платформ. Одна из наиболее важных функций платформ выпуска - это сосредоточение внимания на рынке токенов безопасности. Вам необходимо изучить эти платформы, чтобы раскрыть эти платформы. К ним относятся такие биржи, как tZERO от Overstock, которые также должны функционировать как средства выпуска. Двумя наиболее популярными платформами выпуска токенов безопасности являются Polymath и Harbour. Они предназначены для предоставления эмитентам всех необходимых инструментов, ресурсов и инфраструктуры - если они хотят представить свои собственные токенизированные ценные бумаги, которые могут существовать в цепочке блоков. Платформы оснащены стандартизированными ценными бумагами контрактов токенов, такими как ST-20 и R-Token. В результате они могут автоматизировать выполнение требований. У них также есть возможность настраивать параметры торговли, чтобы соответствовать всем нормативным требованиям. Более того, платформы имеют встроенных интегрированных поставщиков услуг, которые облегчают вашу работу. Вы сможете быстрее связаться с брокерами-дилерами, кастодианами и другими юридическими лицами.

Вы наткнетесь на множество платформ для управления активами на основе смарт-контрактов, таких как Melonport, которые нацелены на предоставление вам более удобного доступа к необходимым услугам. Melonport объединяет различные услуги, такие как биржи, потоки цен, соблюдение нормативных требований и управление рисками. Эти сервисы предоставляют вам интерфейсную структуру управления цифровыми активами, которую можно создать в IPFS.

Платформы эмиссии и услуги по управлению инвестициями развиваются медленно, потому что клиентская база еще недостаточно велика. Однако, как только люди начнут использовать эти учреждения на ежедневной основе после выхода на открытые финансовые рынки, они увидят больше вовлеченности.

Открытые финансы могут проложить путь к децентрализованным рынкам прогнозирования. Один из самых привлекательных секторов DeFi, эти рынки прогнозов могут быть сложными в эксплуатации, но никто не может отрицать, что у них есть огромный потенциал, который еще предстоит раскрыть. Когда Augur был запущен, он получил теплый прием со стороны пользователей, которые оценили его полезность как устойчивый к цензуре рынок предсказаний для Ethereum. Это побудило другие популярные платформы, такие как Gnosis, сделать то же самое.

Рынки предсказаний существуют уже некоторое время. В этом контексте они всегда были полезным финансовым инструментом для людей, которые любят рассуждать о мировых событиях и соответственно рисковать. Преимущество децентрализованных рынков прогнозирования заключается в том, что они предоставляют пользователям такую же свободу, но с криптовалютами. Более того, они не допускают цензуру на рынках, что для некоторых является огромным преимуществом. Например, Augur можно использовать для любых целей. Независимо от того, интересуетесь ли вы чем-то политическим или просто прогнозами погоды на ближайшее время, платформа будет вам полезна. Вы даже можете иметь дело с реальными событиями, не проявляя осторожности. Отсутствие рынка цензуры имеет некоторые недостатки, но большинство пользователей готовы с ними мириться.

Хотя Augur действительно получил немало фанфар, он не смог собрать значительный объем из-за высокой точки входа на децентрализованный рынок прогнозирования. Однако ожидается, что в ближайшем будущем такие платформы будут в центре внимания.

Влияние децентрализованных финансов вряд ли будет локализовано, учитывая, что платформа является универсальным активом.

Если у вас есть надежное подключение к Интернету, вы сможете пользоваться децентрализованными финансовыми услугами. DeFi не рассматривает ваши демографические данные, местоположение или финансовое положение как факторы, определяющие, можете ли вы использовать его финансовые инструменты. Текущая финансовая структура уделяет слишком много внимания учетным данным, фондам начального уровня и физическому местонахождению. Глобальный охват DeFi может изменить правила игры во многих отношениях.

Как упоминалось ранее, DeFi может сыграть важную роль в обеспечении доступности услуг денежных переводов для всех. Это устраняет посредников, которые взимают дополнительные сборы, и, таким образом, оставляет людей, которые хотят отправить деньги за границу, в тяжелое положение. Нет причин, по которым отправка денег с одного континента на другой должна быть такой непомерно дорогой. Децентрализованное финансирование может снизить комиссию за переводы до менее 3% (с нынешних 7%).

Может показаться, что прозрачность в DeFi, которая позволяет пользователям просматривать все транзакции, может быть нарушением безопасности. Но правда в том, что платформы блокчейнов не требуют, чтобы кто-либо раскрыл их настоящую личность. Пользователи будут иметь полный контроль над своим богатством и им не придется полагаться на центральную сторону в принятии важных финансовых решений. С другой стороны, обычные финансовые учреждения собирают личную информацию от пользователей, и это может стать огромной проблемой, если в какой-то момент произойдет утечка данных.

Поскольку блокчейны не подчиняются никакому центральному органу, они не могут быть отключены или отключены корпорациями, правительственными организациями или банками. Когда вы работаете в децентрализованной финансовой системе, все транзакции должны быть неизменными. Пользователи могут прибегать к децентрализованным финансовым системам, если им нужно защитить свое богатство. Люди, живущие в странах с плохим управлением и финансовыми потрясениями, могут обезопасить себя.

DeFi прост в использовании и делает сложные финансовые услуги доступными для всех. Взаимодействующие приложения plug-and-play в системе DeFi могут использоваться пользователями интуитивно. Они не связаны со сложными документами и юридическими вопросами, которые возникают в централизованном финансовом учреждении.

Поскольку DeFi предлагает высокую доходность, это означает, что будет определенная степень риска. Если вы впервые имеете дело с криптовалютой, вам следует быть особенно осторожными. Чтобы успешно использовать DeFi, нужно научиться. Вы должны иметь возможность правильно обращаться со своими криптовалютами и не разглашать личную информацию. Изучите основы еще до того, как начнете пользоваться финансовыми инструментами. Ответственность за надлежащую и эффективную защиту своей учетной записи всегда лежит на пользователе.

С криптовалютой вы не можете исключить риск взлома. Есть хакеры, готовые использовать даже самую маленькую уязвимость в коде. Однако безопасность децентрализованных приложений и смарт-контрактов была усилена в свете недавних инцидентов взлома. Некоторые инструменты DeFi даже прошли аудит безопасности. Если вы добавите свои собственные меры аутентификации, вы уменьшите вероятность неудач.

Как пользователь, вы обязаны информировать себя о любых изменениях, которые вносятся в условия предоставления услуг в различных продуктах, таких как биржи, кошельки и криптопроекты. Иногда продукты DeFi могут также получить новые измерения, чтобы вы могли использовать их вместе с DAO, которые управляют протоколом или платформой.

Исторические данные и статистические эталоны обычно используются для оценки эффективности традиционной валюты и оценки риска инвестиционных возможностей. Однако у DeFi нет тщательно разработанной истории, на основе которой можно было бы делать прогнозы рисков. По мере дальнейшего развития платформы и формирования более четких тенденций делать выводы будет легче.

Решения DeFi могут оказаться полезными для миллионов людей, если только поощрять их повышение осведомленности. Принятие DeFi набрало обороты в криптовалютной вселенной, но предстоит еще долгий путь. Пройдет еще некоторое время, прежде чем DeFi станет достаточно популярным, чтобы люди ему доверяли. Также необходимо учитывать ограничения общедоступных блокчейнов, потому что они могут не справляться с очень большими нагрузками сразу. Чтобы устранить такой недостаток, необходимо усовершенствовать систему. Более того, в последнее время криптовалюты становятся более волатильными.

Если мы говорим о децентрализованных финансах, мы должны учитывать, насколько децентрализованной может быть система. Децентрализация происходит на нескольких уровнях. Не каждый сервис DeFi будет иметь одинаковую степень децентрализации, потому что к каждому компоненту нужно обращаться по-разному.

Все стейблкоины также не децентрализованы. Чтобы DeFi был полностью децентрализован, закон должен уступить место и адаптироваться.

Было бы неразумно сравнивать существующий рынок DeFi с традиционными финансовыми решениями, но есть достаточно места, чтобы оценить, что DeFi стал свидетелем огромного роста с прошлого года. Появление более продвинутых проектов и эффективных финансовых приложений повысит функциональность рынка. Возможно, нам придется немного подождать, пока децентрализованный финансовый сценарий, поддерживающий идеальную гармонию между традиционным финансовым рынком и блокчейном, материализуется в реальной жизни. Однако погружение в DeFi даст вам представление о том, что ждет цифровые финансы в будущем. Вы можете начать действовать уже сейчас.

Источник: