Deluxe Corp.(DLX) - потенциал роста 62%

Deluxe Corp. - американская компания, является поставщиком платежных решений.

Я вижу значительный потенциал роста бизнеса Deluxe, поскольку компания продолжает помогать корпоративным клиентам улучшать платёжную дисциплину, оптимизировать операционные процессы и наращивать объемы бизнеса.

Недавнее приобретение First American из сферы онлайн и мобильных платежей значительно улучшает платформу Deluxe, которая сочетает в себе высокий денежный поток (чеки, промо-услуги) с сильным ростом выручки (облачные сервисы, платежи).

Быстро растущий бизнес профиль Deluxe вкупе с развитием платежных систем и облачных решений не останется не замеченным инвесторами, поэтому, компания вскоре попадет на радары инвестиционного сообщества, что окажет поддержку, как мультипликаторам, так и капитализации.

Для сравнения компании, занимающиеся платежными и облачными решениями, обычно торгуются на уровне соответственно 15-20x и 20-40x по мультипликатору EV/EBITDA в то время, как компании по рекламным решениям торгуются в диапазоне 5-10x.

Согласно нашей оценке в $55 за акцию, показатель EV/EBITDA составит консервативные 7,3х на 2022 год, что явно указывает на неоцененность Deluxe.